Финансовый путь цифровых активов Гонконга: проект Ensemble и видение токенизации RWA

Гонконг активно принимает Web3 и цифровые активы, становясь одной из самых решительных юрисдикций в продвижении этой области среди международных финансовых центров мира. С момента публикации декларации о политике виртуальных активов в октябре 2022 года Гонконг энергично поддерживает финансовые инновации в области цифровых активов как на уровне политики, так и на уровне институциональной структуры.

Токенизация реальных активов ( RWA ) является ключевым элементом финансовой стратегии цифровых активов Гонконга. В августе 2024 года Управление валюты Гонконга запустило программу песочницы "Ensemble", чтобы исследовать торговлю токенизированными активами и способствовать расчетам между банками, продемонстрировав решимость Гонконга стать глобальным центром токенизации RWA.

Согласно данным, в настоящее время объем рынка RWA превышает 13 миллиардов долларов США и, по прогнозам, может вырасти до 10 триллионов долларов США к 2030 году, что создает огромные возможности для роста. Это закладывает рыночную основу для создания в Гонконге глобального хаба для токенизации RWA. Стоит отметить, что в рамках недели финансовых технологий в Гонконге одна из торговых платформ объявила о сотрудничестве с инвестиционной компанией для запуска токенизированного фондового проекта, ориентированного на розничных инвесторов Гонконга, в рамках структуры Ensemble.

Проект Ensemble является глубокой стратегией Гонконга по развитию финансов цифровых активов и укреплению статуса международного финансового центра. Этот проект создал в Гонконге ориентированную на соблюдение нормативных требований тестовую систему, предоставив возможность для тестирования инновационных бизнесов в области цифровых активов в будущем. Токенизация RWA преобразует физические активы в цифровые активы на блокчейне, обладая преимуществами, такими как снижение затрат на транзакции и повышение доступности, и имеет потенциал стать основным двигателем роста цифровых активов на блокчейне.

Гонконг, как международный финансовый центр, обладает уникальными преимуществами в области токенизации RWA. Развита финансовая сервисная система, опыт управления рисками и клиентская база способствуют быстрой интеграции активов RWA в блокчейн, что делает Гонконг мостом между Web2 и Web3. Проект Ensemble установил ключевые темы, такие как фиксированный доход и инвестиционные фонды, что предоставляет направление для исследований в области токенизации RWA.

Проверка токенизированных фондовых продуктов, осуществляемая в сотрудничестве торговой платформы и инвестиционной компании, вероятно, повысит онлайновую и прозрачность фиксированных доходных продуктов, привнося инновации в сферу управления активами. Это сотрудничество не только может повысить эффективность расчетов, но и потенциально привлечь больше розничных инвесторов, снижая порог входа, что внесет новый импульс в развитие RWA рынка.

Розничные продукты токенизации RWA обладают преимуществами инклюзивности, могут снизить инвестиционные барьеры, повысить возможности управления рисками и способствовать применению цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В Гонконге некоторые лицензированные компании цифровых активов активно продвигают соответствующие инновации и распространение RWA, стремясь ввести токенизированные активы на массовый рынок.

Для Гонконга токенизация RWA представляет собой "парадигмальный сдвиг" в финансовом мире цифровых активов. Если удастся успешно легально объединить цифровые активы на блокчейне с активами реального мира и продвигать их в розничной форме, это может стать следующим "триггером" в финансовом мире цифровых активов. Преимущества Гонконга как международного финансового центра, в сочетании с развитой финансовой инфраструктурой и профессиональными знаниями, могут поддержать его в том, чтобы с помощью формы RWA ввести традиционные финансовые активы в мир блокчейна и полностью раскрыть их потенциал.