Energy Transfer offre une distribution lucrative soutenue par un flux de trésorerie stable et un profil financier solide.
Le MLP a beaucoup de croissance à venir.
Il se négocie actuellement à l'une des évaluations les plus basses de son groupe de pairs.
10 actions que nous préférons à Energy Transfer ›
Transfert d'énergie (NYSE: ET) offre aux investisseurs une distribution à haut rendement (actuellement autour de 7,5%) soutenue par un profil financier solide. Le partenariat limité maître (MLP) connaît également une croissance saine, qui devrait se poursuivre. Pour couronner le tout, la société se négocie à une valorisation très attrayante.
Examinons ces caractéristiques pour déterminer si elles font d'Energy Transfer le meilleur investissement que vous puissiez faire aujourd'hui.
Source de l'image : Getty Images. ## Un revenu fiable et solide
L'activité diversifiée de transport d'énergie de l'entreprise génère des flux de trésorerie substantiels et stables, avec des contrats basés sur des frais soutenant environ 90 % des bénéfices annuels du MLP. Au cours du premier trimestre, la société a produit 2,3 milliards de dollars de flux de trésorerie distribuables. Elle a distribué un peu plus de 1,1 milliard de dollars de cet argent aux investisseurs, conservant le reste pour investir dans des projets d'expansion et maintenir son solide profil financier.
Ce ratio de distribution conservateur a permis à la MLP de maintenir son ratio d'endettement dans la moitié inférieure de sa fourchette cible de 4 à 4,5 fois. Cela place l'entreprise dans sa position financière la plus forte de son histoire.
Ce profil financier solide rend le paiement de l'MLP très durable.
Un moteur de croissance entièrement alimenté
Energy Transfer a également un profil de croissance sain. Le MLP est en bonne voie pour faire croître ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) d'environ 5 % cette année. Les moteurs de croissance incluent l'acquisition de WTG Midstream l'année dernière, des projets d'expansion organique récemment achevés et des conditions de marché saines.
Le MLP a encore plus de croissance devant lui. Il investit 5 milliards de dollars dans des projets de capital de croissance cette année, y compris plusieurs usines de traitement du gaz, un nouveau pipeline de gaz naturel majeur et une capacité d'exportation supplémentaire. Ces projets de croissance devraient entrer en service dans la seconde moitié de 2025 jusqu'à la fin de l'année prochaine. Étant donné ce calendrier, Energy Transfer s'attend à ce que ces projets augmentent son taux de croissance des bénéfices dans la période de 2026 à 2027. Cela donne au MLP beaucoup de visibilité à court terme sur sa croissance des bénéfices.
De plus, Energy Transfer développe plusieurs projets d'expansion, y compris son installation LNG de Lake Charles et une nouvelle ligne d'approvisionnement en gaz pour un centre de données IA. La MLP a identifié trois catalyseurs majeurs : l'augmentation de la production permienne, la demande croissante de gaz provenant de secteurs émergents tels que les centres de données IA, et la demande d'exportation croissante pour les liquides de gaz naturel - qui lui fourniront de nombreuses opportunités pour continuer à élargir son empreinte midstream dans les années à venir. Sa capacité à sécuriser davantage de nouveaux projets améliorerait et prolongerait encore ses perspectives de croissance des bénéfices.
L'histoire continueLa solide position financière d'Energy Transfer lui permet également de continuer à réaliser des acquisitions accretives qui complètent ses opérations et sa croissance. La MLP a une longue histoire en tant que consolidateur dans le secteur intermédiaire, réalisant souvent au moins une grande affaire chaque année. La croissance visible des bénéfices provenant de ses projets à venir et des opportunités d'expansion futures soutient le plan de l'entreprise de fournir des augmentations annuelles de distribution de 3 % à 5 %.
Tout cela pour une valeur attrayante
Malgré sa forte croissance et ses profils financiers, le MLP se négocie actuellement à un ratio de valeur d'entreprise (EV)-à-EBITDA de moins de 9. C'est la deuxième plus basse valorisation parmi les entreprises de midstream énergétique, où la moyenne du groupe de pairs est d'environ 12.
Cette faible valorisation est une raison clé du rendement élevé de distribution d'Energy Transfer, ce qui renforce son attrait par rapport à ses pairs.
Un choix sage
Energy Transfer offre une distribution à haut rendement et présente un fort potentiel de croissance. Elle est également dans la meilleure situation financière de son histoire et a une valorisation proche du bas de son groupe de pairs. Ces caractéristiques font de l'MLP un investissement très attractif de nos jours, car il pourrait offrir des rendements totaux solides. C'est particulièrement judicieux pour ceux qui recherchent un revenu passif lucratif et croissant avec des avantages fiscaux potentiels grâce au formulaire fiscal fédéral Schedule K-1 que l'MLP envoie aux investisseurs chaque année.
Devriez-vous acheter des actions d'Energy Transfer en ce moment ?
Avant d'acheter des actions dans Energy Transfer, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle pense être les 10 meilleures actions à acheter maintenant pour les investisseurs… et Energy Transfer n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 636 628 $!* Ou lorsque Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 063 471 $!*
Il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 1 041 % — une surperformance écrasante par rapport à 183 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
Voir les 10 actions »
*Les retours de Stock Advisor au 21 juillet 2025
Matt DiLallo a des positions dans Energy Transfer. The Motley Fool n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a une politique de divulgation.
L'Investissement Le Plus Intelligent Que Vous Pouvez Faire Aujourd'hui Est-il le Transfert d'Énergie ? a été initialement publié par The Motley Fool
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L'Investissement dans le Transfert d'Énergie est-il le Plus Intelligent que Vous Pouvez Faire Aujourd'hui ?
Points Clés
Transfert d'énergie (NYSE: ET) offre aux investisseurs une distribution à haut rendement (actuellement autour de 7,5%) soutenue par un profil financier solide. Le partenariat limité maître (MLP) connaît également une croissance saine, qui devrait se poursuivre. Pour couronner le tout, la société se négocie à une valorisation très attrayante.
Examinons ces caractéristiques pour déterminer si elles font d'Energy Transfer le meilleur investissement que vous puissiez faire aujourd'hui.
Source de l'image : Getty Images. ## Un revenu fiable et solide
L'activité diversifiée de transport d'énergie de l'entreprise génère des flux de trésorerie substantiels et stables, avec des contrats basés sur des frais soutenant environ 90 % des bénéfices annuels du MLP. Au cours du premier trimestre, la société a produit 2,3 milliards de dollars de flux de trésorerie distribuables. Elle a distribué un peu plus de 1,1 milliard de dollars de cet argent aux investisseurs, conservant le reste pour investir dans des projets d'expansion et maintenir son solide profil financier.
Ce ratio de distribution conservateur a permis à la MLP de maintenir son ratio d'endettement dans la moitié inférieure de sa fourchette cible de 4 à 4,5 fois. Cela place l'entreprise dans sa position financière la plus forte de son histoire.
Ce profil financier solide rend le paiement de l'MLP très durable.
Un moteur de croissance entièrement alimenté
Energy Transfer a également un profil de croissance sain. Le MLP est en bonne voie pour faire croître ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) d'environ 5 % cette année. Les moteurs de croissance incluent l'acquisition de WTG Midstream l'année dernière, des projets d'expansion organique récemment achevés et des conditions de marché saines.
Le MLP a encore plus de croissance devant lui. Il investit 5 milliards de dollars dans des projets de capital de croissance cette année, y compris plusieurs usines de traitement du gaz, un nouveau pipeline de gaz naturel majeur et une capacité d'exportation supplémentaire. Ces projets de croissance devraient entrer en service dans la seconde moitié de 2025 jusqu'à la fin de l'année prochaine. Étant donné ce calendrier, Energy Transfer s'attend à ce que ces projets augmentent son taux de croissance des bénéfices dans la période de 2026 à 2027. Cela donne au MLP beaucoup de visibilité à court terme sur sa croissance des bénéfices.
De plus, Energy Transfer développe plusieurs projets d'expansion, y compris son installation LNG de Lake Charles et une nouvelle ligne d'approvisionnement en gaz pour un centre de données IA. La MLP a identifié trois catalyseurs majeurs : l'augmentation de la production permienne, la demande croissante de gaz provenant de secteurs émergents tels que les centres de données IA, et la demande d'exportation croissante pour les liquides de gaz naturel - qui lui fourniront de nombreuses opportunités pour continuer à élargir son empreinte midstream dans les années à venir. Sa capacité à sécuriser davantage de nouveaux projets améliorerait et prolongerait encore ses perspectives de croissance des bénéfices.
L'histoire continueLa solide position financière d'Energy Transfer lui permet également de continuer à réaliser des acquisitions accretives qui complètent ses opérations et sa croissance. La MLP a une longue histoire en tant que consolidateur dans le secteur intermédiaire, réalisant souvent au moins une grande affaire chaque année. La croissance visible des bénéfices provenant de ses projets à venir et des opportunités d'expansion futures soutient le plan de l'entreprise de fournir des augmentations annuelles de distribution de 3 % à 5 %.
Tout cela pour une valeur attrayante
Malgré sa forte croissance et ses profils financiers, le MLP se négocie actuellement à un ratio de valeur d'entreprise (EV)-à-EBITDA de moins de 9. C'est la deuxième plus basse valorisation parmi les entreprises de midstream énergétique, où la moyenne du groupe de pairs est d'environ 12.
Cette faible valorisation est une raison clé du rendement élevé de distribution d'Energy Transfer, ce qui renforce son attrait par rapport à ses pairs.
Un choix sage
Energy Transfer offre une distribution à haut rendement et présente un fort potentiel de croissance. Elle est également dans la meilleure situation financière de son histoire et a une valorisation proche du bas de son groupe de pairs. Ces caractéristiques font de l'MLP un investissement très attractif de nos jours, car il pourrait offrir des rendements totaux solides. C'est particulièrement judicieux pour ceux qui recherchent un revenu passif lucratif et croissant avec des avantages fiscaux potentiels grâce au formulaire fiscal fédéral Schedule K-1 que l'MLP envoie aux investisseurs chaque année.
Devriez-vous acheter des actions d'Energy Transfer en ce moment ?
Avant d'acheter des actions dans Energy Transfer, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle pense être les 10 meilleures actions à acheter maintenant pour les investisseurs… et Energy Transfer n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 636 628 $!* Ou lorsque Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 063 471 $!*
Il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 1 041 % — une surperformance écrasante par rapport à 183 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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Matt DiLallo a des positions dans Energy Transfer. The Motley Fool n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a une politique de divulgation.
L'Investissement Le Plus Intelligent Que Vous Pouvez Faire Aujourd'hui Est-il le Transfert d'Énergie ? a été initialement publié par The Motley Fool
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