暗号市場とマクロ経済分析レポート

マーケットダイナミクス

現在の暗号資産市場の感情は依然として低迷しており、最近反発が見られたにもかかわらず。資産の多様化と価値保存の需要は依然として強く、これは主に株式と債券の評価リスクおよび通貨価値の変動に起因しています。ビットコインの価格は主に短期トレーダーによって主導されており、マクロ経済環境や流動性の問題に影響を受けやすいです。連邦準備制度が金利と量的引き締め政策を維持する中で、暗号通貨は流動性条件に対して非常に敏感であり、最近市場はより大きな変動を示す可能性があります。

! Web3市場5月レポート:暗号の採用が拡大し、マクロ環境が激変

香港で最近発行された暗号ETFのパフォーマンスは期待を下回り、取引量は1120万ドルにとどまりました。それに対し、アメリカ市場では取引量が6.55億ドルに達しています。アメリカで上場されたビットコイン現物ETFも顕著な資金流出が見られましたが、これは正常な市場の変動にすぎず、ビットコインの相対的な安定したパフォーマンスを反映しています。

あるステーブルコインの発行者が大量の米国債を保有していることが市場の懸念を引き起こしていますが、国債市場には可能な清算に対処する十分な力があります。同社があるデータ分析機関と協力して高リスクアドレスを特定する取り組みは、地政学的緊張と制裁の激化の中で規制の課題に対処する決意を反映しています。

アメリカ合衆国下院はSAB 121の廃止投票を通過させ、この措置は銀行が暗号通貨の保管サービスを提供することを可能にすることが期待されています。潜在的な否決に直面しているにもかかわらず、両党の支持を受けた廃止行動は、暗号資産を伝統的金融システムに組み込む重要性を浮き彫りにし、暗号通貨の可能性への認識と明確な規制の必要性を示しています。

暗号資産取引量の急増に支えられ、ある取引プラットフォームは第一四半期の業績が好調だった。個人投資家の数が顕著に増加し、機関投資家の取引量も増加し、暗号資産市場のダイナミックな変化を浮き彫りにしており、個人と機関の投資家の両方が強い関心を示している。

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暗号通貨はアメリカの選挙討論の重要な議題となっており、特にスイングステートで顕著です。相当数の有権者が暗号通貨を非常に重要と考えており、選挙戦略に影響を与えています。政治家たちの暗号通貨に対する態度の違いは、革新、金融の自由、規制に関するより広範な議論を反映しています。

いくつかの取引プラットフォームがインドの金融情報機関に登録され、インドが規制された暗号経済に向けて前向きな一歩を踏み出したことを示しています。インドの膨大な取引およびDeFiユーザー群を考慮すると、この市場の成長ポテンシャルは著しいです。

アメリカ証券取引委員会は最初のイーサリアム現物ETFを承認しました。これは暗号資産がアメリカで合法化される過程における重要なマイルストーンです。この動きは市場の流動性を高め、イーサリアムネットワーク上でのさらなる革新をサポートすることが期待されています。

ビットコインとイーサリアムの上場取引証券がロンドン証券取引所で上場され、プロの投資家に暗号資産への便利なエクスポージャーを提供し、暗号投資に対するよりスムーズなエントリーを促進する傾向が続いています。

過去一年、イーサリアムの流動性は米国からアジアへと顕著に移行しましたが、これは米国の規制の不確実性が原因かもしれません。最近承認されたETH現物ETFがこのトレンドを逆転させる可能性があり、純流入を促進し、市場の流動性を改善することが期待されています。

ニューヨーク証券取引所は、規制当局の承認を待って現金決済のビットコインオプションを上場する計画です。この取り組みと現物暗号資産の上場への関心は、暗号資産が機関によって徐々に受け入れられていることを示唆しています。

ある破産した取引所が返金サービスを提供することを発表する予定で、回復したビットコイン、ビットコインキャッシュ、現金を債権者に返還します。具体的な時期はまだ不明ですが、この出来事は市場に影響を与える可能性があります。

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マクロインサイト

アメリカの消費者信頼感は5月に予想外に102に上昇し、3ヶ月連続の下降トレンドを破りました。現在の経済に対する楽観的な感情は強いですが、今後1年以内に景気後退が起こる可能性への懸念は依然として存在します。インフレ予想はわずかに上昇し、コスト上昇に対する持続的な不安を反映しています。

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ロシアの大手金属企業2社が、従来の銀行システムを回避して中国のパートナーと取引するためにステーブルコインを使用し始めました。この措置は、ステーブルコインの国境を越えた支払いにおける効率性を際立たせ、規制当局がより明確な規制を策定することを考慮する可能性があります。

東京は証券トークン発行を支援する補助金プログラムを開始し、大部分のコストをカバーすることを目指しています。この措置により、東京はトークン化市場の重要なプレーヤーとして位置づけられ、経済活動と革新を促進し、より多くの企業がこの新興分野を探求することを引き寄せる可能性があります。

中国は台湾近くでの軍事活動を強化しており、ミサイル攻撃の模擬演習を含むことで、対立のリスクが高まっています。

トルコは暗号サービスプロバイダーの規制法案を進めており、活発な暗号資産市場を正式化し拡大することを目指しています。この立法はトルコのデジタル資産サービスおよび製品の発展を促進する可能性があります。

アメリカが中国の商品に新たな関税を課すことは、インフレを押し上げる可能性があります。これらの関税は国内生産を促進することを目的としていますが、コストの上昇と財政刺激の増加を引き起こす可能性があり、さらなる政府債務への懸念を引き起こすことがあります。

ロシアの大統領が中国を訪問し、両国の軍事および技術分野での関係を強化しました。彼らのパートナーシップはアメリカの影響力に挑戦し、世界の力のバランスが変わりつつあることを示しています。

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サウジアラビアは、日本との間で石油貿易の決済をドルから円に変更することを検討しています。この措置は円を押し上げ、アメリカ国債の売却に対する日本の需要を減少させ、ドルの世界的な主導的地位をわずかに弱める可能性があります。

中国とセルビアは人民元を基準とした貿易を増やし、米ドルへの依存をさらに減らすことに同意しました。これは世界経済関係の変化を示しています。

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まとめ

今月の市場更新は、暗号通貨とマクロ経済分野の急速な発展を反映しています。消費者信頼感の変化から、国際貿易におけるステーブルコインの利用まで、市場環境は挑戦に満ちていると同時に機会も秘めています。規制改革は、各国政府がこのダイナミックな環境に適応しようと努力していることを示しています。また、地政学的緊張や経済的不確実性は、グローバル市場の相互接続性を私たちに思い起こさせます。これらの発展の中で、革新の追求と金融安定の需要は常に主要なトレンドです。今後、情報を常に把握し、適応能力を維持することが、これらの変化する市場をうまく航行するための鍵となります。

! Web3市場5月レポート:暗号の採用が拡大し、マクロ環境が劇的に変化