2024年暗号化リスク投資市場全景回顧：インフラプロジェクトの資金調達が活発、ファンドの募資は疲軟

2024年の暗号市場は、現物ビットコインETFの導入と暗号に友好的な政治環境のおかげで、顕著な成長を遂げました。流動的な暗号通貨の時価総額は年末に3.4兆ドルに達し、前年同期比で88%増加しました。ビットコインの時価総額は2兆ドルに近づき、総上昇の62%を占めています。MemecoinとAIトークンの熱潮も推進力となり、特にSolanaチェーン上で活発に表れました。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達

市場が回復しているにもかかわらず、暗号化ベンチャーキャピタル分野は依然として課題に直面しています。ビットコイン、memecoin、AIトークンなどの主流のトレンドが提供するベンチャーキャピタルの機会は限られています。DeFi、ゲーム、メタバース、NFTなどかつて人気だった分野の魅力は低下しています。インフラ企業は伝統的な金融機関の競争圧力に直面しています。ステーブルコイン、トークン化、DeFi-TradFiの統合、暗号化AIの交差領域などの新興トレンドは展望がありますが、まだ初期段階にあります。マクロ経済要因も高リスク投資の配分を制限しています。

データ統計によると、2024年第4四半期に暗号とブロックチェーンのスタートアップが35億ドルのベンチャーキャピタルを獲得し、前四半期比で46%増加しました。年間投資総額は115億ドルで、取引件数は2153件です。2025年の暗号市場の年間投資額は180億ドルを超えると予測する分析もあります。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトファイナンスがアクティブで、資金調達が弱い

ビットコインの価格と暗号化スタートアップ投資の強い相関関係は2023年以来弱まっています。考えられる理由には、機関投資家の慎重さ、市場の物語の変化、全体的なベンチャーキャピタル市場の低迷などが含まれます。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの積極的な資金調達、弱い資金調達

各細分野において、インフラが2024年の暗号化ベンチャーキャピタルを主導し、550億ドルの投資を引き付け、前年同期比57%の成長を遂げました。重点にはL2拡張ソリューション、モジュール化技術、流動的ステーキングなどが含まれます。NFTとゲームの資金調達は250億ドルで、前年をわずかに上回りました。Web3の資金調達は330億ドルで、DePINが急成長する新興の垂直分野となりました。DeFiの回復が顕著で、資金調達数は前年同期比85%増加し、ビットコインDeFiが重要な推進力となりました。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達

資金調達の段階から見ると、初期の取引が60%を占め、後期の資金調達が40%を占めており、後者は前四半期に比べて顕著に向上しています。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:アクティブなインフラストラクチャプロジェクトファイナンス、弱い資金調達

アクティブ投資家では、Animoca Brands、OKX Ventures、Cogigent Venturesなどが上位にランクインしています。 エンジェル投資家の中では、Polygonの創業者であるSandeep Nailwal氏が最も活発です。

! 2024年のCrypto Venture Capitalのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの資金調達は活発で、資金調達は弱い

2024年全体のベンチャーキャピタルファンドの募資が6年来の最低水準に落ち込み、暗号化ベンチャーキャピタルファンドも圧力に直面しています。79の新しいファンドが合計51億ドルを調達し、2020年以来の新低を記録しました。中型ファンド(1億から5億ドル)のトレンドが明らかです。注目すべき大規模ファンドにはParadigmのFund IIIなどがあります。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達

年間注目すべき投資プロジェクトには、Monad、Farcaster、Berachain、Story Protocol、0G Labsなどが含まれます。これらのプロジェクトは、ブロックチェーンインフラ、ソーシャルネットワーク、DeFi、IP管理、AI統合など、さまざまな分野をカバーしています。

! 2024年のクリプトベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの資金調達はアクティブで、資金調達は弱い

未来を見据えると、AI統合、ビットコインDeFi、専用ブロックチェーンが主導的なトレンドとなるでしょう。全体として、2024年の暗号投資は慎重な楽観的な姿勢を示しており、業界は成熟に向かっており、将来の成長の基盤を築いています。