RWA分散化ステーブルコイン：usual.moneyプロジェクト解析

ステーブルコイン市場概況

ステーブルコインは暗号通貨業界のインフラとして、大規模な支払いと業界の普及において重要な役割を果たしています。2024年7月末までに、ステーブルコインの総時価総額は1680億ドルに達しました。その中で、2大主要ステーブルコインであるUSDTとUSDCは約90%の市場シェアを占めています。

ステーブルコイン事業は利益が豊富で、2023年の主要ステーブルコイン発行者は100億ドル以上の収入を創出しました。この利益の集中は分散化への需要を引き起こし、様々な分散化ステーブルコインプロジェクトが登場しました。これらのプロジェクトは主に過剰担保、等価担保、不足担保の三つのカテゴリに分かれています。

usual.moneyプロジェクトの紹介

usual.moneyプロジェクトは、米国債券を担保として導入し、Ethereumスマートコントラクトと組み合わせて透明性と安全性を提供します。この設計は、オンチェーン版Tetherと見なすことができ、従来のステーブルコインの1:1の実物資産担保特性とブロックチェーンの安全で透明な利点を兼ね備えています。

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プロジェクトの背景

• 2024年4月、Usual Labsは、IOSGとKraken Venturesが主導する700万ドルの資金調達ラウンドを完了しました。
• 創設者のピエール・パーソンは、フランス国民議会の元議員で、同国の暗号資産法制化を推進しました。
• 7月10日、Usualのメインネットが開始されました。
• 8月初めの時点で、プロジェクトの総ロックされた価値(TVL)は1.46億ドルに達しました。
• USD0の主要な取引はCurveのUSD0/USDCプールに集中しており、流動性は約1133万ドルです。
• MorphoプラットフォームにはUSD0関連の金庫があり、総担保は約3000万ドルに達しています。
• USUALトークンは2024年第4四半期に発行される予定で、90%がコミュニティに配分されます。

メカニズム分析

モーゲージ & ミンティング

USD0は2つの方法でミントできます：

1. 条件を満たすRWAを直接入金し、1:1の比率でUSD0を取得します。
2. USDC/USDTを入金し、第三者の担保プロバイダーを通じて間接的にUSD0を受け取ります。

収益モデル

• USD0++: USD0の付加価値ロックバージョン。
• USUAL：プロトコルガバナンスと報酬トークン。

ユーザーはUSD0をUSD0++としてロックし、以下の収益方法を選択できます：

1. 毎日USUALトークンの利益を受け取る。
2. 6ヶ月間ロックし、USD0相当の担保収益の保障を得る。

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###ユーザーエンゲージメント

#ピルズイベント

• プレローンチフェーズは7月10日から始まり、4ヶ月間続きます。
• エアドロップの総量はUSUALトークンの総供給量の7.5%です。
• ユーザーは推薦とTVLの貢献を通じてエアドロップ資格を得られます。

参加方法:

1. USD0++の鋳造：毎回5つのPillsが得られます。
2. USD0++をホールド:1日3錠を摂取してください。 3.カーブにUSD0 / USDCの流動性を提供します:1日あたり1ピルを入手してください。
3. USD0/USD0++プールにUSD0を提供すると、毎日3つのPillsを獲得し、さらにプール内のUSD0++の鋳造報酬を受け取ります。

同時に時間乗数メカニズムがあり、1から始まり毎日2%増加します。

第2期イベント

8月4日から開始され、ユーザーはGalxeプラットフォームのタスクを完了することでPillsを獲得できます。

この革新的なデザインを通じて、usual.moneyプロジェクトは分散化と安定性の間でバランスを見つけ、ユーザーに透明で安全で潜在的な利益を持つステーブルコインの選択肢を提供しようとしています。

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