DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば卓越したユーザーエクスペリエンスを提供しますが、従来の金融インフラストラクチャーによって妨げられています。これらのインフラは孤立しており、鈍重で、高コストかつ柔軟性に欠けています。それに対して、分散型金融(DeFi)は迅速でコスト効果が高く、相互運用可能なインフラストラクチャーを提供しますが、主流のアクセス性に欠けています。

提案されたソリューションは「DeFiマレット」であり、フィンテックのユーザーフレンドリーなフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiマレットの必然性

フィンテックの伝統的な金融システムへの依存は、コストを管理し、製品の提供を拡大する能力を制限します。これらの伝統的なインフラは維持管理に高コストがかかるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼性のある中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制約を克服できます。

DeFiの利点はステーブルコインの領域で明らかです。従来の国際送金は30〜50ドルの費用がかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒で数セントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24時間年中無休のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、深い流動性を実現しています。

フィンテックは、DeFiインフラストラクチャとコンプライアンス対応のフロントエンドを統合することで、優れたユーザーエクスペリエンスの提供に集中できます。この統合は革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブフィードバックループを生み出します。

メインストリームの採用を受け入れる

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を証明しています。多くのプロトコルが、変更不可能でガバナンスを最小限に抑えた設計を通じて、数十億のローンを安全に管理しています。このインフラはフィンテックに対して、彼らの運営に対するより大きなコントロールを与えます。これは、FDICによって保険がかけられていると考えられていたYottaユーザーの資金が拘束されたSynapseの破産のような事件によって強調された重要な要素です。

機関によるDeFiの採用も増加しています:

• ブラックロックがSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプは、安定コインソリューションを強化するために、ブリッジを10億ドルで買収しました。
• 米国は戦略的なビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの発展は、DeFi統合に向けた具体的なシフトを示しています。

未来を見据えて

今後数年間で、私たちはフィンテックが暗号資産担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの製品をさらにリリースすることを予想できます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは馴染みのあるWeb2のようなインターフェースを体験できるようになります。このモデルの初期採用者は、競合他社に対して大きな利点を得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンインフラストラクチャは、遅れて参加した者でもゼロから始めることなく既存のネットワーク効果の恩恵を受けることができることを保証します。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守要件のために分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は妥当ですが、基盤となるプロトコルよりもユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルが信頼できる中立性を維持する必要があります。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います:

• 特定の個人や結果を支持しません。
• 公開検証可能な実行を備えたオープンソースです。
• 簡単で理解しやすい。
• あまり頻繁に変わりません。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的なシステムの力を示しています。これらは自由でオープンで規制されておらず、クライアントのみが監視の対象です。同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるMerlin Egaliteによる意見記事に基づいており、元々他の場所に掲載されました。