DeFi財務管理の新たなパラダイム:オンチェーン活動の簡素化と投資環境の再構築

最近、Gliderという会社が400万ドルの資金調達を完了し、あるスタートアップアクセラレーターがリードしました。この会社はオンチェーン投資分野をターゲットにし、新技術を通じて複雑な投資プロセスを簡素化し、分散型金融の利用ハードルを下げようとしています。

! a16zが400万ドルをリード、GliderはDeFi財務管理の新しいパラダイムを再構築できるか?

Gliderは2023年末に某社の内部起業プロジェクトに由来し、最初はオンチェーンロボットサービスとして位置付けられました。その核心的な考え方は:

1. APIを通じてさまざまな分散型金融プロトコルに接続し、B2B2Cモデルの顧客獲得チャネルを構築する
2. ユーザーが独自の投資戦略を構築し、共有をサポートし、フォロー投資と共同投資を実現することを許可します。

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技術的には複雑ではありませんが、ユーザーの資金の安全性と信頼の問題は依然として重要な課題です。過去の類似の分散型金融ツールプロジェクトであるFurucomboは、投資を受けたものの最終的にはユーザーを維持できませんでした。主な理由は、個人投資家が大口投資家と収益で競争するのが難しく、高リターンの時代において堅実な資産運用のスペースが不足しているためです。

近年、オンチェーンETFなどのツールが徐々に登場しています。Exponentialのようなプラットフォームは、戦略の展示と販売サービスを提供しています。しかし、オンチェーンの透明性のため、戦略的優位性を維持することが難しく、最終的には「大きな魚が小さな魚を食べる」という競争に進化します。

業界普遍では、今後分散型金融は「平民資産管理」の方向に発展すると見なされています。インデックスファンドや年金が米国株式市場の長期上昇を促進したように、安定した収益が市場の主流なニーズとなるでしょう。GliderはAI支援を導入し、約5%の安定した収益を基に、より多くのユーザーを引き付けようとしています。

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その一方で、実物資産のオンチェーン(RWA)が加速的に発展しています。EthenaやHyperliquidのような革新的なプロジェクトは、取引所の流動性をオンチェーンに取り込む可能性を示しています。これは、現在の市場環境においてもブロックチェーン化が引き続き進行していることを示しています。

しかし、Gliderなどのプロジェクトは、AIの意思決定に関する責任分担の問題など、多くの課題に直面しています。可能な解決策は、情報の流れと資金の流れを分離し、ユーザー生成コンテンツ(UGC)の戦略コミュニティを構築することであり、プロジェクト側が健全に競争し、小口投資家が利益を得ることを可能にします。

困難が多いにもかかわらず、暗号通貨は未知の公共空間を探求するものとして、今後も進化し続けるだろう。

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