ステーブルコイン収益戦略分析：多様な選択肢の下での収益機会

現在のドル指数が高い中、リスク資産が下落している市場環境において、ドル資産を保有し利益を得ることは多くの投資家にとっての最優先戦略となっています。主要なDeFiプロジェクトも、余剰ドル資産を活用して利益を得ることに積極的です。本記事では、いくつかのステーブルコインの利益戦略を探り、投資家に多様な選択肢を提供します。

! ステーブルコイン利回り戦略アップデート:USDD、カントー、ベロドローム、ヘリオ、ウォンバット

凸型: USDD+3Crv プール

USDDは特定の機関によって管理されているステーブルコインです。10月27日現在、USDDの発行量は7.25億で、担保の価値は22.3億ドル、担保率は300％を超えています。その中でUSDCの担保数量は9.9億に達し、USDDの発行量を大きく上回り、低リスク係数を示しています。

ある取引所が最近HUSDを上場廃止し、同時に複数のUSDDの取引ペアを上場させ、関連取引ペアの手数料を免除しました。これらの措置はUSDDにポジティブな影響を与える可能性があります。

ConvexのUSDD+3CrvプールのAPRは19.66％で、USDD+FRAXBPのAPRは21.18％です。前者はUSDD、DAI、USDT、USDCの4種類のステーブルコインを含み、後者はUSDD、FRAX、USDCの3種類のステーブルコインを含みます。投資家はConvexのUSDD+3Crvプールページを通じてCurveの入り口からサポートされているステーブルコインを預け入れ、その後LPトークンをConvexにステーキングできます。

! ステーブルコイン利回り戦略アップデート:USDD、カントー、ベロドローム、ヘリオ、ウォンバット

カント:USDT+ノート

CantoはCosmosエコシステム内のEVM互換のDeFi公チェーンで、DEX、借入、ステーブルコインNOTEなどのサービスを提供しています。現在、CantoのTVLは約1億ドルです。

Cantoの貸出プラットフォームは、NOTE/USDT LPのAPRが32.14%、NOTE/USDC LPのAPRが29.47%であることを示しています。NOTEはCantoにおいて過剰担保で発行されたステーブルコインであり、担保がUSDCおよびUSDTである場合、清算は発生しません。

投資家は、一部のUSDTを担保として使用して必要なNOTEを鋳造し、その後NOTEと残りのUSDTで流動性を提供し、LPトークンを貸出プラットフォームにステーキングすることを検討できます。

注意が必要なのは、Cantoのクロスチェーン操作は比較的複雑であり、投資家は操作コストを慎重に評価するべきです。

! ステーブルコイン利回り戦略アップデート:USDD、カントー、ヴェロドローム、ヘリオ、ウォンバット

競輪場:sUSD+LUSD

VelodromeはOptimism上のDEXで、TVLは8200万ドルであり、そのチェーン上でいくつかの有名なDEXを超えています。

sUSDとLUSDはそれぞれSynthetixとLiquityのステーブルコインであり、どちらも比較的安全です。現在、VelodromeにおけるsUSD/LUSD取引ペアの流動性マイニングのAPRは16.12%です。

! ステーブルコイン利回り戦略の更新:USDD、カントー、ベロドローム、ヘリオ、ウォンバット

ヘリオ:HAY+BUSD

Helio Protocolは特定のパブリックチェーン上の流動性ステーキングおよび貸出プロトコルです。ユーザーはHelioの分散型ステーブルコインHAYをオーバーコラテライズして借り入れることができ、担保として預けたトークンは流動性ステーキングに使用されます。

ある有名なDEXがHAYとBUSDのステーブルコイン交換入口を特別に追加し、HAYが一定の市場認知度を持っていることを示しています。現在、HelioのTVLは9200万ドルです。

投資家は特定のDEXでHAY/BUSDステーブルコイン取引ペアの流動性を提供し、その後LPトークンをHelioにステーキングできます。HelioのファーミングページではHAY/BUSDステーブルLPのAPRが19.77%であることが表示されています。

! ステーブルコイン利回り戦略アップデート:USDD、カントー、ベロドローム、ヘリオ、ウォンバット

Wombat Exchangeエコシステム: USDC, USDT, DAI, BUSD

Wombat Exchangeは特定のブロックチェーン上のステーブルコイン交換DEXで、低スリッページ、流動性の共有、単一トークンによるステーキングなどの特徴があります。そのステーブルコイン取引の手数料率はわずか0.01%です。

現在、WombatのMain Poolでは、USDC、USDT、DAI、BUSDのAPRの中央値はそれぞれ11.44%、11.14%、10.85%、7.57%であり、WOMのロックとveWOMの保有による加速が含まれています。WOMをロックしない場合、収益はさらに低くなります。

Wombatの周りには、Wombex FinanceやMagpieのようなConvexに似たアプリケーションも登場しています。普通のユーザーは、これらのアプリケーションを通じて預金を行うことで、より高い利益を得ることができるかもしれません。

投資家がステーブルコインの利益戦略を選ぶ際には、各プロジェクトのリスクを十分に理解し、合理的に投資を分散し、リスク管理をしっかり行うべきです。暗号市場全体のリスクは高く、安全事故が頻発しているため、慎重に決定を行い、関連するリスクを全面的に理解してください。