分散型金融オプションスマートプール:革新暗号資産投資新方向

2021年下半期、分散型金融オプションスマートプール(DOV)は急速に台頭し、小口投資家から大規模な機関投資家まで幅広い関心を集めました。誕生以来、DOVは爆発的な成長を遂げ、DeFiオプションの総ロックアップ価値において主導的な地位を占め、毎月の取引名目金額は数十億ドルに達しています。

DOVのコアの優位性

DOV最大の魅力は、その簡便な操作方法にあります。投資家は資産をスマートプールにステーキングするだけで、自動的にオプション戦略が構成されます。この方法は、従来のオプション取引の複雑さを大幅に単純化し、一般の投資家でも簡単に高収益のオプション戦略に参加できるようにします。

現在、DOVは主に普通のカバードコールオプションと現金カバードプットオプション戦略を採用しており、ユーザーにDeFi分野で最も競争力のある基本利回りを提供しています。平均して15-50%の範囲です。それに加えて、ユーザーは追加のトークン報酬を得る可能性があり、総合的なリターンをさらに向上させます。

特定の状況では、スマートプールの担保は、ステーキングまたはガバナンス収益を得ることができ、三重の収益源を実現します：オプションの権利金、トークン報酬、そしてステーキング収益。この多様な収益構造は、分散型金融（DeFi）分野において前例のない高収益モデルを開拓しました。

同時に、マーケットメーカーはスマートプールからオプションを積極的に購入し、権利金を前払いし、基礎収益率をさらに押し上げました。

DOVの革命的な影響

1. DeFiに持続可能な高いオーガニック収益をもたらす

従来の分散型金融の収益は主にトークン報酬に依存しており、市場のボラティリティの影響を受けやすい。DOVは資産の高いボラティリティをオプションのプレミアムに変換することで、トークン価格に依存しない安定した収益源を提供する。このことは収益の減少問題を解決するだけでなく、投資家に暗号資産の高いインプライドボラティリティを活用する機会を提供する。

2. DeFi非線形ツールのスケーラブルなトレーディングの実現

DOVはハイブリッドな分散型金融モデルを採用しており、オンチェーンで投資、担保管理、価格発見、決済を処理し、オフチェーンで非線形リスク管理を行います。このモデルは、分散型金融が非線形ツールを扱う際に直面する清算の課題を効果的に解決し、オプション取引に対して透明性があり、持続可能な大規模なソリューションを提供します。

3. トークンオプション市場に基礎流動性を提供する

DOVは様々な通貨のオプションの主要な取引所および流動性の供給源となりつつあります。これはオプション市場の範囲を拡大するだけでなく、通貨保有者に新たな収益の道を提供し、通貨の現物流動性を大幅に改善することが期待されています。

DOVの今後の発展可能性

1. ストラテジーのアップグレード：シンプルなコールとプットオプションから、より複雑なオプション構造と特異オプションへ。

2. 二次市場の発展：オプション契約はトークン化され、二次市場で自由に取引される可能性があります。

3. 完全な取引所エコシステム：総ロックアップ価値の増加と複数のスマートプールの相互運用性に伴い、DOVは分散型の完全なデリバティブ取引所に発展する可能性があります。

4. 資産管理の革新：DOVは一般の投資家が複雑な取引戦略に参加し、機関レベルの投資戦略の利益を享受できるようにします。

5. 料金モデルの革新：DOVはトークン報酬メカニズムを通じて、従来のヘッジファンドの高額な料金構造を覆しました。

主要DOVプロトコル

1. Ribbon.Finance：DOVの先駆者、イーサリアムに基づき、総ロックアップ額は約2億ドルです。

2. Thetanuts.Finance：マルチチェーン操作に特化し、複数のEVM互換チェーンをサポートしています。

3. StakeDAO：現在、イーサリアムで運営されており、Polygonへの拡張を計画しています。

4. SolanaチェーンのFriktion.FinanceとKatana Finance。

5. Opium.FinanceとSIREN MarketsのPolygonチェーン。

6.アバランチチェーンのアローマーケット。

分散型金融オプションスマートプールが暗号資産投資分野を再構築し、投資者に新たな機会と挑戦を提供しています。技術の進展と市場の成熟に伴い、DOVは分散型金融コミュニティと伝統的金融の世界を結ぶ重要な架け橋となることが期待されています。