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Gigadot：Polkadotエコシステムのクロスチェーン分散型金融新エンジン
Polkadotエコシステムにおけるイノベーション：Gigadotが分散型金融の構図をどのように変えるか
Polkadotエコシステムにおけるクロスチェーン流動性と資産効率は、分散型金融アプリケーションが直面する核心的な課題の一つです。流動性の解放に特化したクロスチェーンステーキングプロトコルであるあるプロジェクトは、ユーザーにより柔軟なステーキング資産の使用方法を提供することに取り組んでいます。もう一つのPolkadot SDKを基に構築されたプロジェクトは、交換、貸付、ステーブルコインなどのモジュールをカバーする全チェーン型分散型金融基盤を構築し、それをスケーラブルなAppchainアーキテクチャに統合しています。
最近、これら二つのプロジェクトは共同で革新的な分散型金融製品Gigadotを発表しました。一つのボタン操作と複数の収益メカニズムにより、DOTユーザーにより効率的な資金利用方法を提供し、同時にPolkadotのクロスチェーン分散型金融の新たな探求を開始しました。製品がローンチされると、市場の反応は熱烈で、TVLは一時3500万ドルを突破し、エコシステム内で注目される実験的プロジェクトの一つとなりました。
オンラインイベントで、2つのプロジェクトの代表者がGigadotの製品ロジック、技術的実現、およびエコロジーの意義を深く解析し、私たちにこのPolkadot上の新しい複合型分散型金融製品について包括的に理解させてくれました。
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Gigadotの哲学とモチベーション
Gigadotの核心理念は「一度のデプロイで多重利益」です。従来、ユーザーはDOTをそれぞれ質押、貸出、または流動性プールに投入する必要があり、プロセスは煩雑で資産の利用率も低いものでした。Gigadotの登場により、これらの複雑な操作経路が解消され、ユーザーは簡単な操作を行うことで複数の収益源を得ることができるようになりました。
Polkadotエコシステムでは、DOTが最も主要なステーキング資産です。過去には、DOTをステーキングすると、その資産を借入や流動性提供など他の用途に使用することができませんでした。vDOTの導入はこの問題を解決し、専用アプリケーションチェーンを構築して流動性サポートを提供しました。
流動性を向上させるために、プロジェクトチームは安定コインプールに似た新しいメカニズムを設計しましたが、1:1の固定担保を要求するのではなく、DOTとvDOTをリアルタイムの為替レートで自由に交換できるようにし、同時にvDOTを借入担保資産として使用できるようにしました。
Gigadotはこの基盤の上に流動性プールと貸出モジュールをさらに統合しました。ユーザーはDOTをvDOTとしてステーキングし、aDOTと組み合わせてLPを形成し、そのLPを担保として資金を借り出し、循環的な利用を実現し、ステーキングと貸出の二重の利益を得ることができます。
Gigadotはどのようにクロスチェーン流動性の問題を解決するのか？
Gigadotの設計目標の一つは、収益パスを統合し拡大することです。Polkadotエコシステムの初期を振り返ると、多くのチームがそれぞれLSTを開発し、流動性プールを構築し、インセンティブを配布し、一連の相互に分断された製品ラインを形成していました。
プロジェクトチームは、重複した車輪の再発明を避けることを望んでおり、成熟したvDOTを直接統合し、XCMクロスチェーン通信とPolkadotの共有セキュリティメカニズムを活用することで、開発およびインセンティブコストを節約し、Polkadotのモジュラー協力の利点を示しました。
将来的には、プラットフォームが「ワンクリックステーキング」をサポートし、ユーザーがプラットフォーム上で直接操作を行い、システムが自動的にXCMを介して関連プロジェクトと通信し、vDOTを返すことで、ユーザーエクスペリエンスを大幅に向上させる予定です。
注目すべきは、vDOTのオンチェーン価格の固定は従来のオラクルに依存せず、XCMを通じてリアルタイムでデータを同期することで、より安全で操作に強いということです。最近、関連プロジェクト間のXCMメッセージ量が急増していることも、このクロスチェーンメカニズムが安定して運用されていることを示しています。
技術アーキテクチャとセキュリティ保障
Gigadotは非常に複雑な製品であり、複数の機能レイヤーを含んでいます。初期のユーザーインターフェースはプロセスが長く、ステップが多すぎるため非難されました。現在はユーザーがDOTまたはUSDTを保持するだけで「ワンクリックでGigadotを取得できる」ように簡素化されています。
Gigadotは二種類の資産で構成されています。一つは他のチェーンからのDOT派生物（例えばvDOT）で、もう一つはあるプラットフォームの独自の貸出市場におけるERC-20形式のDOT派生資産です。これらの資産は共同で安定プールに担保として参加し、貸出市場に貢献します。
GigadotはRebaseメカニズムに基づくERC-20トークンで、価値は基盤資産の収益に応じて自動的に調整されます。通常、クロスチェーン資産はラッピング（封装）を行う必要がありますが、Gigadotはワンボタン設計によりこの複雑なプロセスを隠しています。Polkadot Asset Hubの推進に伴い、今後さらにクロスチェーンサポートを最適化し、シンプルなユーザー体験を維持します。
安全性の面で、GigadotはPolkadotのメインチェーンの共有セキュリティメカニズムの恩恵を受けており、基盤となる資産のセキュリティ問題を心配する必要はありません。
Gigadotの収益を最大化する方法は?
Gigadotは複数の収益源の集約を実現しており、現在は以下を含みます：
*ローン利息:aDOTは利息を得るために貸付市場に投資しています。
ユーザーは「ルーピング」の戦略を使用して利益を増やすこともできます：Gigadotを担保として使用し、DOTを借りて、それをさらに多くのGigadotに交換し、繰り返し操作を行うことで利益を重ねていきます。Gigadotの利回りが借入金利を上回る限り、この方法で利益を持続的に増やすことができます。
vDOT、aDOT、Gigadot、DOTの4つの資産は価格が高度に関連しており、市場が変動するとそれらは同時に動くため、清算されるリスクは比較的低いです。
さらに、プロジェクトは透明な資産監視ダッシュボードを設置しており、ユーザーはいつでもvDOTの準備率、ステーキング状況などの情報を確認でき、すべての資産が100％のオンチェーン準備サポートを受けていることを保証します。
Polkadotの進化がGigadotに与えた影響
Gigadotの背後にいる開発チームは、各SDKのアップグレードを注意深く監視し、既存のシステムへの影響を評価します。特定のアップグレードは大きな変化をもたらす可能性がありますが、現時点ではGigadotに対して破壊的な影響を与える更新はなく、全体のアーキテクチャは良好な弾力性を持っています。
現在、全体のPolkadotの分散型金融エコシステムはまだ比較的初期段階にあり、ユーザーの大多数はDOTをステーキングして基本的な収益を得ることに満足していますが、昨年はますます多くの人々がLPや分散型金融製品に参加し始めました。Gigadotはその典型的な例であり、DOTに新しい用途を提供し、より豊かなエコシステム参加の方法をもたらしました。
現在、いくつかのプロジェクトがParityと協力して、ステーキングシステムをRelay ChainからAsset Hubに移行しています。また、Polkadotは最近、非同期サポート（async backing）、ブロック時間を6秒に短縮すること、そしてステーキングメカニズムの調整など、いくつかの重要なアップグレードを進めています。
技術の更新が頻繁であるにもかかわらず、関連プロジェクトのステーキングメカニズムは常に安定しており、新しいシステムに積極的に適応しています。したがって、Gigadotの将来の発展に対する信頼を維持しています。
ギガドットの未来と商品企画
将来的には、より多くのGIGAシリーズ製品がリリースされる予定です。現在計画されているのは、特定のプロジェクトのvBNCを安定プールに導入し、Gigadotに似たメカニズムを使用して流動性を向上させることです。
さらに、GigadotはHollarステーブルコインの重要な担保資産の一つとしても機能します。これには多くの実現方法があり、ループ担保（looping）に限定されることはありません。ユーザーはそれを使用して他の資産を貸し出すこともできます。
Hollarは、固定年利率を設定したオーバーコラテライズドステーブルコインであり、USDT/USDCのような浮動金利の資産よりもユーザーコストの予測に適しています。このメカニズムは、Hollarを取引手数料や安定した決済資産として統合使用するなど、より多くの新しいユースケースの登場を促進することが期待されています。具体的な実現は、各ブロックチェーンのシステム設計に依存します。
開発者向けの資金提供メカニズムは何ですか？
あるプラットフォームはSubstrateに基づいて構築されていますが、同時にEVM環境も統合されています。しかし、チェーン上にスマートコントラクトをデプロイするには、ホワイトリストメカニズムによる審査が必要です。これは、チェーン上のリソースが悪用されないようにするためです。
資金提供の面では、あるプラットフォームの金庫もOpenGovメカニズムを採用しており、これは他のプロジェクトと一致しています。開発者は正式な開発の前にDiscordやフォーラムで議論を始め、トークン保有者がこのアイデアに興味があるかどうかを確認することを強くお勧めします。大量の時間を投入した後にコミュニティがサポートする意思がないことが判明するのを避けるためです。
要するに、アイデアがあれば、ここから始めることができ、エコシステム内には明確な報酬とサポートの道があります。
まとめ
Gigadotは単なる機能統合の試みではなく、Polkadotのクロスチェーン協力の可能性を深く掘り下げ、製品化する実践です。一鍵での組み合わせ、クロスチェーン統合、多重収益を通じて、Polkadotに真の分散型金融の可組み性をもたらしました。
未来、Polkadotはそのモジュール性と相互運用性の独自の価値を示し続け、多チェーン分散型金融の発展に新たな動力を注入し、エコシステム全体をよりオープンで効率的な金融の未来へと推進します。