ビットコイン本輪ブル・マーケット可能達到の峰値分析

ビットコインが強気な上昇傾向を示す中、投資者は今回のブル・マーケットでビットコインの価格がどこまで上がるかに一般的に関心を持っています。本記事では、一連のオンチェーンの評価モデルとサイクルツールを分析することで、ビットコインの可能な最高価格目標を探ります。予測はデータに基づく柔軟な対応を代替するものではありませんが、これらの分析フレームワークは現在の市場の位置と将来の可能性のある動向をよりよく理解するのに役立ちます。

価格予測ツール

複数の歴史的に比較的正確な評価モデルは、私たちに強力な市場背景の参考を提供します。マクロ経済、デリバティブ、オンチェーンデータが警告信号を発し始めるときは、特定の価格目標に達しているかどうかに関わらず、通常は利益確定の良いタイミングです。それにもかかわらず、これらの評価ツールを探求することは依然として重要な指導的意義を持ち、より広範な市場分析と組み合わせることで戦略的意思決定を支援します。

いくつかの重要なモデルには、

1. トップキャップ (Top Cap)：歴史的な平均時価総額に35を掛けてピーク評価を予測します。このモデルは2017年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021年のサイクルを正確に予測することはできませんでした。現在、このモデルは50万ドルを超えると予測していますが、少し楽観的すぎるようです。

2. Delta頂点 (Delta Top)：実現時価総額から平均時価総額を差し引くことで、より現実的な予測を生成します。前回の周期では、このモデルは8万から10万ドルのトップを予測しました。

3. ターミナルプライス (Terminal Price)：供給調整後の通貨年齢消失計算に基づくもので、歴史上の各ピークに最も近いモデルであり、2021年の6.4万ドルのピークを含みます。現在の予測は約22.1万ドルで、25万ドルまたはそれ以上に上昇する可能性があり、最も信頼性のあるマクロビットコインピーク予測モデルと見なされています。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

ピーク予測

MVRV比率はもう一つの強力な指標で、市場の時価総額と実現時価総額を比較し、投資家心理の窓口を提供します。この比率は主要な周期で通常4前後にピークを迎え、現在は2.34であり、依然として顕著な上昇余地があることを示しています。歴史的に、MVRVが3.5から4に近づくと、長期保有者がかなりの利益を実現し始め、通常は周期の成熟を示します。しかし、リターンが減少するため、今回の周期は完全な4に達しない可能性があります。より保守的な3.5の見積もりを使用すると、より現実的なピークを予測し始めることができます。

目標価格を計算する

タイミングと評価は同じくらい重要です。"自周期の低点からのBTCの成長"を分析することで、前のビットコインサイクルは低点から約1060日でピークに達したことがわかりました。現在、私たちはこのサイクルの約930日目です。このパターンが続く場合、ピークは約130日後に到来する可能性があります。

歴史的に、FOMOによって駆動される価格上昇は通常サイクルの終わりに発生し、実現価格が急速に上昇する原因となります。仮にリターンの減少により成長率が再び半減した場合、現在の4.7万ドルの実現価格から65%増加し、10月18日には約7.8万ドルに達する可能性があります。

予想される78,000ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を考慮すると、ビットコインの潜在的な価格ピークは273,000ドルになると推定されます。これは一見野心的に思えますが、歴史的な放物線的な急騰は、この動きが数週間内に発生する可能性があることを示しています。ピークは15万から20万ドルの間になる可能性が高いと予想されますが、数学とチェーン上の証拠は、より高い評価が少なくとも可能であることを示しています。これらのモデルは動的に調整されるため、周期の終わりに市場の熱狂が高まれば、予測が迅速にさらに加速する可能性があることに注意が必要です。

まとめ

ビットコインの正確なピークを予測することは本質的に不確実であり、考慮すべき変数が多すぎます。私たちができることは、過去の先例とオンチェーンデータに基づいて、確率の枠組みを構築することです。MVRV比率、終端価格、デルタ頂点などのツールは、マーケットのトップを予測する際にその価値を何度も証明しています。27.3万ドルの目標は楽観的に見えますが、それは歴史的なパターン、現在のネットワークの行動、サイクルのタイミング論理に根ざしています。最終的には、固定された価格レベルではなくデータに基づいて反応するのが最良の戦略です。これらのツールを利用して投資仮説を洗練させる一方で、より広範なエコシステムがトップ信号を発信し始めたときに、タイムリーに利益を得るために十分な柔軟性を保つことが重要です。