ソラナトークン発行における内部狙撃アービトラージ行為分析

まとめ

本報告は、ソラナ上の一般的なmemeトークンの刷農パターンを調査しました: トークンのデプロイ者が狙撃ウォレットにSOLを転送し、これらのウォレットがトークンがローンチされる同一区画内で購入できるようにします。デプロイ者と狙撃者の間の資金の流れを分析することで、私たちは高度に信頼できる抽出行動のグループを特定しました。

分析によると、この戦略はシステム的な現象であり、過去1か月間にこの方法で15,000回以上のトークン発行から15,000 SOLを超える実現利益を引き出し、4,600以上のスナイパーウォレットと10,400以上のデプロイヤーが関与しています。これらのウォレットは異常に高い成功率、迅速な退出方法、そして構造化された操作パターンを示しています。

主な調査結果:

• デプロイヤー資金提供によるスナイプは、体系的で利益を上げるもので、通常は自動化されており、アメリカの営業時間に最も集中しています。
• 多数のウォレットを使用した農業構造は非常に一般的であり、実際の需要をシミュレートするために、一時的なウォレットと協力して引き出すことがよく行われます。
• 混淆手段が進化し続けており、マルチホップ資金チェーンやマルチシグ狙撃取引などが検出を回避するために使用されています。
• 本報告は、このような活動を特定し、マークし、対処するための操作可能な方法を提案します。

分析は同じブロックでのスナイピング行為の一部のみを対象としているが、その規模、構造、利益性は次のことを示している: ソラナトークン発行は協調ネットワークによる積極的な操作を受けており、既存の防御策は不十分である。

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方法論

本分析は、ソラナ上での協調的なmemeトークンの農業行動を示す事例を特定することを目的としており、特にデプロイヤーがトークンのローンチと同じブロックでスナイパーウォレットに資金を提供する状況に焦点を当てています。主なステップは次のとおりです:

1. 同じブロックの狙撃をフィルタリングする
2. デプロイヤーに関連するウォレットを特定する
3. スナイプをトークン利益に関連付ける
4. スケールとウォレットの行動を測定する
5. マシンアクティビティの痕跡の分析
6. エグジット動作の分析

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最も顕著な脅威に焦点を当てる

私たちはまず、pump.funの発行における同じブロックでの狙撃の規模を測定しました。その結果、50%以上のトークンがブロックの作成時に狙撃されていることが示されました。誤報を減らし、真の協調行動を際立たせるために、最終指標では、オンライン前のデプロイヤーと狙撃ウォレット間に直接的なSOLの転送が存在する狙撃のみを統計に含めています。

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ディスカバリー

"同区块狙击+直接資金チェーン"というサブセットに焦点を当て、私たちは広範で構造化され、高度に利益を生むオンチェーン協調行動を明らかにしました。主な発見には以下が含まれます:

1. 同じブロックでかつデプロイヤーによって資金提供されたスニッピングは非常に一般的で体系的です。

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2. この行為は大規模な利益をもたらす

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3. 繰り返しデプロイと狙撃が指し示す農業ネットワークの存在

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4. 人間中心の時間パターンを狙う

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5. ワンタイムウォレットとマルチシグ取引は所有権を混乱させるために使用される

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終了動作

私たちはこれらのウォレットの退出行動を分析しました。主な結論は次のとおりです:

• 55%の狙撃が1分以内に全部売り切れました
• 90%以上のスナイパーウォレットは1-2件の売り注文で退出するだけです。
• 退出速度が速いほど、平均利益が高くなります

これらのパターンは、デプロイヤーが資金提供するスナイプが自動化された低リスクの抽出戦略であることを示しています。

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まとめ

本報告は、ソラナのトークン発行における持続的で構造化された高利益の抽出戦略を明らかにしています。私たちの方法は、同じブロック内のスナイピングの一部しか捉えていませんが、その規模とパターンは、これは散発的な投機ではなく、体系的な行動であることを示しています。

この問題を緩和するためには、より良い検出ツール、フロントエンドアラート、プロトコルレベルのバリア、および協調行動の継続的な監視が必要です。本報告書は、最も顕著な協調行動を特定するための信頼できるフィルターを提供しますが、本当の課題は高度に混乱し、進化し続ける戦略を検出し、透明な報酬を創出するオンチェーン文化を構築することです。

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