暗号資産市場トレンド分析：トークン配分戦略と価格パフォーマンス

最近、暗号資産市場で注目すべきトレンドがいくつか見られます。複数の新興プロジェクトのトークン配分戦略と価格動向が業界関係者の議論を呼んでいます。

トークン配分と価格動向

複数のプロジェクトのトークン配分状況が示すように、リスク投資(VC)の割合は一般的に10%-30%の間であり、前期と比較して大きな変化はありません。大多数のプロジェクトはエアドロップを通じてコミュニティにトークンを配分することを選んでいますが、ユーザーはしばしば獲得したエアドロップトークンを迅速に売却する傾向があります。これにより、トークンの発行後に巨大な売却圧力がかかり、価格のパフォーマンスは一般的に芳しくありません。

データによると、複数のプロジェクトのトークンは発行以来著しく下落し、最高で85%以上に達することもありました。これは、VC主導のトークンモデルが挑戦に直面していることを反映しています。

注目すべきは、個別のプロジェクトが異なる戦略を採用していることです。例えば、あるプロジェクトはIDOを通じて4%のトークンを配分し、初期市場価値はわずか2000万ドルで、独自の考え方を示しています。また、他のプロジェクトは50%以上のトークンを公平な方法で配分し、少量のみをVCと重要な意見リーダー(KOL)に留めています。このようにコミュニティに利益をもたらす方法は、より認識を得やすいかもしれません。

ミームコインバブルの終焉

最近、Memecoin市場の雰囲気は低迷しており、ユーザーはこのようなトークンが特定のグループの支配から脱却するのが難しいことに気づき始めています。短期的な大きな損失がユーザーの心理的期待に影響を与え、このようなトークンの発行戦略は一段落する可能性があります。

過去一年以上、個人投資家はMemecoin市場で比較的多くの利益を得てきた。AIエージェントのストーリーが市場の熱を高めたにもかかわらず、Memecoinの本質は変わらなかった。大量のプロジェクトが流入し、「価値投資」スタイルのAI Memecoinプロジェクトが氾濫している。

コミュニティ主導のトークンは、特定のグループによって制御され、悪意を持って価格が操作されることがあり、プロジェクトの長期的な発展に悪影響を及ぼします。Memecoinコミュニティがもはや特定のグループの支えを受けていない場合、それは市場の感受性が低下していることを意味します。個人投資家は依然として一夜にして富を得る機会を探していますが、これは特定のグループの思惑に合致します。引き抜かれた流動性は、暗号資産市場から永遠に離れる可能性があります。

VC主導トークンは困難に直面

前のサイクルの戦略は無効になりましたが、依然としていくつかのプロジェクトが旧モデルを使用しています。少額のトークンをVCに提供し、高度にコントロールすることで、小口投資家が取引所で購入できるようにします。この戦略の最大の欠点は、トークン生成イベント(TGE)で早期の優位性を得ることができないことです。

ユーザーはもはや発行された通貨を購入して理想的な利益を得られることを期待しておらず、プロジェクトチームと取引所が大量のトークンを保有していることが不公平であると考えています。同時に、VCの投資回収率が低下し、投資額が減少し、加えてユーザーが買い手になりたがらないため、VCトークンの発行は巨大な困難に直面しています。

VCトークンが取引所に上場すると、契約手数料は迅速に負の値に下がる可能性があります。チームと取引所は価格を引き上げる動機を欠いており、新しい通貨をショートすることが市場の共通認識となっています。この現象は頻繁に発生し、市場の認識を強化し、"劣貨は良貨を駆逐する"ことにつながります。

新しいモデルの探求

現在の困難に対処するため、一部のプロジェクトは新しい発展モデルを探求し始めました。主要なKOLと少数のVCを連携させ、大比例のコミュニティを使ったローンチや低い時価総額でのコールドスタートの方式でプロジェクトを推進します。このモデルは、KOLの影響力を通じてコンセンサスを構築し、事前に利益を確保し、高い流動性を通じて市場の深さを獲得します。

一部のプロジェクトは、IDOを通じて少数のトークンを発行し、オンチェーンの透明なメカニズムを組み合わせることで、ユーザーにより公平な参加機会を提供しようと試みています。このようなアプローチは、プロジェクト側とVCとの間の透明性の矛盾を解決するのに役立つ可能性があり、同時に取引所に新たな機会をもたらすことができます。

未来、プロジェクト側はより多くのトークンをコミュニティに還元し、技術ロードマップの構築を継続的に推進する必要があります。そうすることで、プロジェクトの長期的な価値の成長を実現できます。市場はVC主導からコミュニティの合意による価格設定への移行を経験しており、この過程で新しい共生関係が形成されています。