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オラクルマシンのレースの全体的な分析：現状、機会と投資の展望
オラクルマシンを再考する：現在の状況と未来の機会
イーサリアムの創始者ヴィタリック・ブテリンが最近の記事で究極のオラクルマシンの問題を探討したことに伴い、オラクルマシンは再び暗号コミュニティの注目の焦点となっています。現在、オラクルマシンは保険、金融、ランダム予測、IoTなどのさまざまな分野で欠かせない役割を果たしています。オフチェーンデータに価値がある限り、オラクルマシンのようなミドルウェアは、Web3エコシステム全体で引き続き重要な役割を果たすでしょう。具体的には以下のいくつかの側面に表れます:
Web3 エコシステムの継続的な発展に伴い、dapps とプラットフォームの数が増加することで、オラクルマシンの呼び出しデータソースや API への需要が膨張するでしょう。将来的に dapp、特に DeFi 取引所は、通常は1つを主要なデータソースとして使用し、1-2つを交差検証のバックアップ(として統合し、オフチェーンメタデータを取得する可能性が高くなり、単一のオラクルマシンの遅延や攻撃による重大な損失を回避します。
投資機会に関して、短期的にはChainlinkが伝統的なDeFiデータフィード分野での独占的地位を打破するのは難しいですが、残り約10%の市場には競争の余地があります。また、L2、信用、NFT、DIDなどの細分野でも注目すべき革新的なプロトコルやストーリーが現れています。
DEXとL1に基づく経験から、増分市場の需要やL2/ZK、そして新興アプリケーションシーンを考えると、オラクルマシンの分野は長期的には単一の勝者によって独占される可能性は低い。オフチェーン計算シーン、NFTなどの非標準化されたオンチェーン資産の価格設定、AI/MLとの深い結合などの方向性には、依然として大きな発展の可能性と市場の余地があり、探求する価値がある。
オラクルマシン概説
)コンセプト
オラクルマシンは、オンチェーンとオフチェーンのデータを接続する橋梁と見なされ、ブロックチェーンプロジェクトに信頼できるオフチェーンデータサービスを提供するミドルウェアです。我々がオラクルマシンを必要とする主な理由は、現在のブロックチェーン自体が生成する信頼が上層アプリケーションの全ての要求を支えるにはまだ不十分であるため、オラクルマシンによってより多くの信頼を注入する必要があるからです:
現在、オフチェーンとオンチェーンのデータ量には依然として巨大なギャップがあります。豊富なデータタイプと膨大なデータ量を持つオフチェーンのリアルワールドに対して、オンチェーンの世界のデータ量は完全にオフチェーンから独立して発展するには遠く不足しています。現在、ほとんどのプロトコルはオラクルマシンに接続しなければ生存が難しいです。
これが多くの人々がオラクルマシンをブロックチェーンの「必要悪」と呼ぶ理由です。オンチェーンデータの豊富さがオフチェーンを超え、十分に豊かになると、私たちはもはやオラクルマシンや類似のリレープロキシに依存する必要がなくなります。これが多くのDEXやDeFiプロトコルがオラクルマシンなしのオンチェーンネイティブデザインを採用する根本的な理由です。
ブロックチェーンは直接インターネットに接続できない閉じたシステムであり、スマートコントラクトは株価、為替レート、選挙結果などのインターネットや現実世界の確定的な情報を直接取得することができません。また、コンセンサスメカニズムの存在により、ブロックチェーンはデータを検証するために信頼できる第三者を必要とします。したがって、オラクルマシンはオンチェーンとオフチェーンの信頼を仲介する仲介者の役割に似ています。
強調すべきは、オラクルマシンが解決する重要な問題は、どのように現実世界から情報###を取得するかではなく、どのようにブロックチェーンが現実世界の情報(を信頼するのを助けるかということです。たとえオフチェーンデータをオンチェーンに送信したとしても、信頼と採用を得ることはできません)。
信頼を生む鍵はコミュニケーションにあり、単なる接続ではありません。したがって、オラクルマシンの内在的な価値は、オンチェーンとオフチェーンのコミュニケーションチャネルを開通させる能力、つまり情報を転送、検証、フィルタリングすることでオフチェーンの現実世界のデータに信頼を注入する機能に依存しています。したがって、オラクルマシンを評価する際の重要なポイントは、その「信頼できる程度」を特定することです。
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(分類
形式に応じて、オラクルマシンはソフトウェアオラクルとハードウェアオラクルに分けられます:
ソフトウェアオラクルマシン: API/SDKなどのサービスを提供し、プロトコルが商品価格、天気指数、フライト番号などのサードパーティサーバーデータにアクセスして転送できるようにします。
ハードウェアオラクルマシン: IoTで広く利用されており、一般的には電子センサーやデータ収集器のようなものがあります。
データソースに基づいて、中央集権型オラクルマシンと分散型オラクルマシンに分けられます:
中心化オラクルマシン: 通常、政府部門、公式機関、信頼できる企業などの単一の信頼できる第三者)が提供するデータを統合します。利点は、データをローカルデバイスの信頼できないオペレーティングシステムから分離し、データの改ざんや喪失を防ぐことができることです。欠点は、単一の中心化されたデータソースが単一障害点のリスクをもたらすことです。
分散型オラクルマシン:分散型コンセンサス機構を持つオラクルマシンであり、コンセンサスオラクルとも呼ばれます。複数の外部ソースからデータを取得するため、より信頼性が高く、信頼を必要としません。
中央集権化 vs 分散化:
中央集権型オラクルマシンは効率が高く、実現可能性が大きい。分散型オラクルマシンは、離散的な多ノードと相互参照プロセスを備えているため、より信頼性が高く、より安全である。
効率が主要な考慮事項でない場合、集中型ソリューションは最適な選択ではありません。明らかに、単一のノードが提供する情報には偏見や主観が存在する可能性が高く、その場合、権威は信頼性ではなく独裁から来るものです。
信頼リスク管理の要求と懸念から、ほとんどのDeFiアプリケーションは、Chainlinkなどの第三者の分散型オラクルマシンを直接採用しており、単純な集中型オラクルマシンを自ら構築したり、独立したノードを運営してオフチェーンデータをオンチェーンに転送することはしていません###。再度強調しますが、プロジェクト側や個人が自らデータをオンチェーンに転送しても、コミュニティの信頼を得ることはできません(。
| 指標 | 中心化オラクルマシン | 去中心化オラクルマシン | |-----|--------|---------| | データフィード | 単一ポイント | マルチノード | | フィージビリティ | より高い | ローワー | | 時間効率 | より高い | ローワー | | 信頼性 | ローワー | より高い | | リスク許容度 | 低 | 高 | | 展性 | ロー | 高い |
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) アプリケーションシーン
2021 年 Chainlink 2.0 ホワイトペーパーは、分散型オラクルマシンネットワーク(DON)の概念を初めて導入しました。DON は、Chainlink ノードのグループによって維持されるネットワークであり、Chainlink が信頼不要のオフチェーン計算を通じてブロックチェーンに外部データを提供することを可能にします。このビジョンを実現するために、Chainlink は VRF、Keepers、CCIP などの一連の製品やサービスを展開し、Web3 におけるオラクルの応用シーンをさらに拡大しました。以下の表は、DeFi、NFT、GameFi、Social、DAO、クロスチェーンなどの異なるシーンにおけるオラクルの応用事例を示しています:
| シーン | 具体的なニーズ | 機能サービス | |-----|------|------| | DeFi(デファイ) | 価格フィード | VWAPの| | DeFi(デファイ) | 公正な仕分け | アンチMEV | | NFT | コミュニティエアドロップ | VFR | | NFT | ウェイジ | TWAP | | GameFi | ゲーム内ランダムシーン生成 | VRF | | ソーシャル | ユーザーグラフ、ユーザーサイドプロファイル | DID | | DAO | コミュニティエアドロップ、コミュニティガバナンス | DID | | クロスチェーン | クロスチェーン情報、資産移転 | クロスチェーンブリッジ |
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) サーキットマップ
私たちはオラクルマシンを3つの次元から分類することができます:
具体的な機能に基づいて、一般的な DeFi オラクルマシンの他に、信用オラクルマシン、NFT オラクルマシン、そしてアイデンティティ(DID)オラクルマシンがあります。
データソースに基づいて、ファーストパーティオラクルマシン、サードパーティオラクルマシン、およびマルチパーティオラクルマシンに分けられます。
データ処理の方法に応じて、ゲーム理論に基づくオラクルマシン、評判に基づくオラクルマシン、ステーキングに基づくオラクルマシン、暗号学に基づくオラクルマシン、そして集約に基づくオラクルマシンに分けられます。
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投資機会の見通し
)視点
従来の DeFi におけるデータフィードを主とするオラクルマシン分野では、短期的に Chainlink の独占的地位(80-90% の市場シェア)は打破しにくい。しかし、残り約 10% の市場には第二位の競争スペースが依然として存在する:
一つの可能性は、コンセンサス機構に革新があることです。Vitalikは、将来的に実現可能な二つの提案をしました:
もう一つは、機能性のコストパフォーマンスが大幅に向上していることです。例えば、価格フィードや乱数生成がChainlinkよりも安価です。RedstoneやOntropyなどは、その価格フィードコストが従来のソリューションよりも80-100倍低いと主張しています。呼び出しコストを大幅に削減する前提で初めて、DeFiやゲームプロジェクトは従来のChainlinkなどのサービスプロバイダーを置き換えることを検討するかもしれません。
細分野におけるオラクルマシン、L2、信用、NFT、DIDなどの方向性には潜在的な機会が存在する:
L2 オラクルマシンは、Optimistic/ZKの2つのエコシステムのネイティブソリューションを主に対象としており、低遅延と安全性が核心の関心事項であり、価格提供のコストは相対的に重要ではありません。
Chainlink の非 EVM チェーンでの拡張進捗を考慮する必要があり、もしあるチェーンでの価格フィードがほぼ Chainlink に独占されている場合、競争の難易度は大幅に上昇する。
L2 オラクルマシンは高頻度取引所のニーズに大きく対応すべきであり###L2はより高いTPSサポートを提供し、オンチェーンの分散型デリバティブ取引(を支えることができます。PythやEmpiricのように価格提供がより精密であるか、データ統合プロセスがより堅牢)である場合、直接オンチェーンで一次データの統合+検証を行い、オフチェーンノード(を必要としないオラクルマシンプロトコルの方が有利かもしれません。
トークノミクスの設計が合理的であり、さらに実用性が追加されれば)Chainlinkのトークノミクスの設計は実用性の欠如から論争を呼んでいましたが、後にLinkPoolなどの流動的ステーキング＋利息プロトコルが登場し、一定程度流動性が活性化されました(。私たちは、オラクルマシンプロトコルのトークン価格は通常比較的安定した動きを見せる可能性があると考えています。
信用オラクルマシンは、オンチェーン信用拡張理論と結びつき、次のサイクルで熱潮を引き起こす可能性が高い。
ブロックチェーン上の信用評価システムの整備は、ブロックチェーン上の保険および追償メカニズムを構築するための前提であり、そのため DeFi の発展過程において重要な役割を果たしています。上記のトラックマップで、いくつかの信用オラクルマシンのケースを挙げました: CreDA、Cred Protocol、LedgerScore、Spectral、Credora など。
この細分化された方向に関して、同類製品のチェーン上のデータ検証と統合における違い)、チェーン上のデータのカバレッジ、クレンジング能力、信用評価の精度など(にもっと注目すべきだと考えています。また、チームが強力な金融工学のバックグラウンドやアクチュアリー能力を持っている場合は、良いプラス要素となるでしょう。
同時に、私たちはオフチェーンの信用システムをオンチェーンに移行する全工程が予想よりも複雑であることにも注意しています:
NFT オラクルマシンは主に2つのアプローチに分かれます: