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クリスマス週の暗号資産市場は微下落し、スマートプールプロジェクトは目覚ましいパフォーマンスを発揮し、AIエージェントは引き続きフォローされています
市場概況
今週、暗号市場は休暇の影響を受けて下落傾向を示し、市場感情指数はわずかに上昇して10%に達したが、依然として極度の恐怖ゾーンにある。全体の市場が弱いにもかかわらず、米国市場を中心としたUSDCは1.91%の成長を実現し、機関資金が継続的に流入して市場に自信を注入していることを示している。
DeFiセクターの今週のTVLはわずかに0.37%減少し527億ドルとなったが、マシンガンプールなどのステーブルコイン収益プロジェクトは目を引くパフォーマンスを示している。ステーブルコインの総供給量は引き続き増加しており、基礎流動性がまだ流入していることを示している。マシンガンプールなどの安定収益プロジェクトは人気を集めている。
AIエージェント分野は市場から高い関心を持続的に集めており、総規模は109億ドルに達しました。TEE技術を組み合わせたaipoolモデルが市場の新たな焦点となり、"打铭文"の後の新たな資産発行方式になることが期待されており、AIとブロックチェーン技術の深い融合の傾向を示しています。
休暇の影響と市場全体の下落により、Memeコインの分野は今週低調なパフォーマンスを示し、投資家の参加度と資金流入が明らかに減少し、市場の熱気が一時的に他の分野に移っています。
パブリックチェーンセクターは強い耐久性を示しており、その中でStacksがsBTCの重要なマイルストーンを達成し、BOBがBitVM Bridgeの開発を進め、Taikoが新たなエコシステムプランを開始するなど、各大手パブリックチェーンが技術革新とエコシステムの構築に引き続き力を入れていることを示しています。
未来を見据えると、市場は元旦の休日期間中に低迷した動きが続くと予想されており、投資家には防御的なポートフォリオを維持し、主要な資産への配分を増やすことが推奨されます。また、高利回りのガンマプールプロジェクトに適度に参加することも可能です。長期的には、市場は2025年第1四半期に上昇する可能性が高いと広く予想しており、AIエージェントとDeFiガンマプールプロジェクトには特に注目すべきです。
マーケットセンチメント指数分析
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一般的な市場の動きの概要
暗号通貨市場は今週下落トレンドにあり、感情指数は依然として極度の恐怖にあります。
DeFi関連の暗号プロジェクトが際立っており、市場が基礎的な収益の向上に対する持続的な関心を示しています。
AIエージェントトラックプロジェクトは今週の世論が高く、投資家が次の市場の爆発点を積極的に探し始めていることを示しています。
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ホットなレーストラック
AIエージェント
今週の市場は下落トレンドにあり、各分野は全て下落状態です。AIエージェント分野のほとんどのトークン価格も今週下落しているものの、市場での議論は最も活発です。今週の市場で多く議論されているのは、aipoolのようなAIエージェント+TEEのモデルが今後のCryptoにおいてどのように発展し、Defiにどのような影響を与えるかということです。
Crypto市場が周期的に大きく上昇する際の一つの推進力は、新しい資産発行方法の登場です。例えば、かつてのICO、IEO、INO、IDO、打銘文などの資産発行方法は、迅速に市場の発展とCrypto市場の価格上昇を促しました。AIとCryptoが急速に融合する中で、現段階でaipoolは現在の注目度が比較的高い資産発行方法となっており、2024年初頭の「打金FI」の一種の継続でもあります。もしaipoolという資産発行方法が市場で広く受け入れられれば、近い将来、aipoolモデルによってもたらされる小規模な資産発行ブームが訪れるでしょう。したがって、私たちはaipoolタイプのプロジェクトに注目すべきです。
時価総額ランキング上位5のAIエージェントプロジェクト:
| プロジェクト名 | 時価総額(億ドル) | 週の変動幅 | |---------|------------|---------| | ワールドコイン | 20.78 | -4.15% | | Fetch.ai | 12.59 | -15.56パーセント| | シンギュラリティネット | 10.97 | -8.43% | | オアシスネットワーク | 8.64 | -6.58% | | オーシャンプロトコル | 5.51 | -10.24% |
DeFiトラック
TVL成長ランキング
過去一週間の市場プロジェクトのTVL増加率トップ5 ( TVLが小さいプロジェクトは含まれていません、基準は3000万ドル以上 ), データソース: Defilama
| プロジェクト名 | 直近7日間の上昇率 | TVL(百万) | |---------|----------|--------------| | 解決方法 | 82.04パーセント| 239.01 | | USDXマネー | 74.25パーセント| 446.42 | | いつもの | 55.56パーセント| 1599.36 | | ハッシュノート | 52.54% | 1652.47 | | スペクトラ | 51.81% | 122.55 |
Resolv( 未発行):(推奨指数:⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要:Resolvはデルタニュートラルなステーブルコインプロジェクトで、市場ニュートラルな投資ポートフォリオのトークン化を中心に展開しています。この構造は、経済的に実行可能で法定通貨に依存しない収益源に基づいています。これにより、プロトコルの流動性提供者に競争力のあるリターンを分配することが可能になります。
最新の進展: 今週、Resolvは重要な技術アップグレードを完了し、LayerZeroとStarGate技術を統合することでOmnichainプロジェクトに成功裏に転換しました。同時に、採用されたOFT基準は複数の機関によるセキュリティ監査を通過しました。Resolvは今週、エコシステムの発展において際立った成果を上げ、今週だけで2回目の1億ドルの資金流入を引き寄せ、エコシステムの成長率は84%に達しました。USDC VaultはEuler Financeにおいて36.36%のAPYを提供し、今週中に567万ドルのTVLを引き寄せました。Resolvはまた、Pendle.fiにwstUSRプールを立ち上げ、統一ポイント構造を導入しました。
USDX Money(未発行):(推奨指数:⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要:USDX Moneyプロジェクトは、新興の合成ドル安定コインプロトコルであり、マルチチェーンおよびマルチ通貨戦略を通じて新しい暗号ネイティブ安定コインソリューションを提供することを目指しています。このプロジェクトの核心的な目標は、次世代の安定コインインフラを構築し、デルタニュートラルヘッジ戦略を通じてUSDXとドルのペッグ安定性を維持することです。
最新の進展: USDX Moneyは今週、ユーザーインターフェース/ユーザーエクスペリエンスの新しいアップグレードを完了し、ユーザーインタラクション体験を最適化しました。同時にCurve FinanceでUSDX/USDTとsUSDX/USDXの流動性プールが立ち上がり、エコシステムの規模が継続的に拡大しています。その中で、sUSDXはLista DAOとのコラボレーションにより1.7億ドルのTVLを達成しました。USDX Moneyは、コンテンツ制作やエンジェルプログラムを含むX-Pointsインセンティブプログラムを開始し、クリスマス特別イベントを開催しました。
Usual(USUAL): ( 推奨指数: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要:Usualは、ある取引プラットフォームによって支援されているステーブルコインプロジェクトで、分散型の方法で新しいステーブルコインソリューションを提供することを目的としています。このプロジェクトのコアメカニズムには、3つの主要なトークンが含まれています:ステーブルコインUSD0、債券商品USD0++、およびガバナンストークンUSUAL。
最新の開発: 最近、Usualは大規模な資本からの1000万ドルのAラウンド資金調達を受け、M^0財団と協力して新製品UsualMを発表しました。また、Curve Financeでは最大のUSD0/USD0++プールとなりました。UsualのTVLが15億ドルを突破し、世界のステーブルコインのトップ5に入り、DAOの国庫も1700万ドルに倍増しました。さらに、Usualプロジェクトは18,000% APYのUSUALxステーキングリターンを提供し、コミュニティエアドロップ活動を開始しました。
Hashnote( 未発行):(推奨指数:⭐️⭐️)
プロジェクト概要: Hashnoteプロジェクトは、機関の暗号通貨管理に特化したソリューションであり、ブロックチェーン技術を通じて透明性を提供し、資産管理を最適化することを目的としています。Hashnoteは、デジタル資産と従来の金融を組み合わせて、ユーザーにUSYCなどの革新的な収益強化ソリューションを提供します。
最新の進展: Hashnoteは今週、CoreDAOと戦略的提携を結び、そのエコシステムグループパネル会議に参加しました。重点的に、BTCとCore Tokenを組み合わせた革新的なビットコイン二重ステーキングモデルを発表し、ユーザーに持続可能な収益ソリューションを提供することを目的としています。また、プロジェクトのCEOは会議で新しい戦略を共有し、14000を超える視聴回数を記録し、この革新的なモデルに対する市場の強い関心を示しました。
Spectra(SPECTRA): ( 推奨指数: ⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要: Spectraは将来の収益率トークン化プロトコルです。DeFiユーザーは、定められた将来の期間内に他のプロトコルの利息トークンを預け入れ、その資産が生み出す将来の収益を前もって取引することができます。Spectraの仕組みは、スマートコントラクトに利息を生むトークン(IBT)または任意の固定期間の収益率資産を配置し、将来の収益トークン(FYT)を報酬として発行することです。
最新の進展:今週、SpectraはBaseメインネットに新しいガバナンス契約を成功裏にローンチし、SpectraアプリにGaugesおよびncentivizeページを導入しました。また、veSPECTRA保有者の多重ロック機能を最適化し、Gauge投票メカニズムにより効率的に参加できるようにしました。さらに、SpectraはAPWの排出調整を完了し、新しい排出メカニズムは1:20の比率で実行されます。
以上のように、今週TVLが急増しているプロジェクトは主にステーブルコイン収益セクターに集中しています(ガンシューター)。
トラック全体のパフォーマンス
ステーブルコインの時価総額は着実に増加しています: USDTは先週の1451億ドルから1447億ドルに減少し、減少率は0.27%でした。一方、USDCは先週の421億ドルから429億ドルに増加し、増加率は1.91%に達しました。今週は市場が下落傾向にあるにもかかわらず、アメリカ市場を中心としたUSDCは成長を示しており、市場の購入主力は依然として資金の継続的な流入を維持していることを示しています。
流動性が徐々に増加: 伝統的な市場の無リスクアービトラージ金利は、金利引き下げが続く中で徐々に低下しているが、チェーン上のDefiプロジェクトのアービトラージ金利は、暗号資産の価値の向上に伴い徐々に増加している。Defiに戻ることは非常に良い選択肢となるだろう。
資金状況:DefiプロジェクトのTVLは先週の529億ドルから現在の527億ドルに上昇しましたが、2週間連続でマイナス成長が続いています。ただし、マイナス成長の幅は小さく、0.37%です。主な理由は、今週アメリカ市場を中心とした西洋市場がクリスマス休暇に入っているため、各トークンの取引量やオンチェーン活動が減少していることです。また、来週は元旦の休暇があるため、大きな変化は見込まれません。したがって、今後は1月の市場全体のTVL変化に注目し、下落トレンドが続くかどうかを注意深く見守る必要があります。
深く分析する
上昇ドライバー:
今回の上昇の核心的なドライバーは、以下の伝導パスに要約できます: 最近市場が下落トレンドにあるため、各DefiプロトコルのAPYは下降していますが、ステーブルコインの利益プロジェクトはトークン/ポイント報酬を通じて利回りを引き上げています。市場全体から見ると、ガンマインプールプロジェクトのAPYには明らかな優位性があります。具体的には:
市場環境: 牛市周期にあるものの、最近市場は下落傾向にあり、市場の基礎金利が大幅に低下している。
金利:基礎となる貸出金利は、市場のファンドに対する価格予想を反映して上昇しています
収益端:安定したコインの収益プロジェクトの収益率が他のプロジェクトに比べて拡大し、より多くのユーザーの参加を引き付けました。
この伝導メカニズムは、ステーブルコインの収益プロジェクトの価値支援を強化し、健全な成長の動力を形成しました。
潜在リスク:
市場は最近上昇傾向にあり、市場の投資家は利回りや借入レバレッジにもっと関心を持っていますが、下落リスクを無視しています。また、今週はクリスマス休暇のため、市場の流動性が急激に減少し、市場での売り圧力が発生した後、十分な流動性がなく、価格が継続的に下落し、市場のロングポジションが強制清算され、投資家に損失をもたらしました。このような