暗号資産市場分析とマクロインサイト

市場分析

暗号市場のセンチメント

最近反発があったものの、全体的な暗号資産市場の感情は依然として低迷しています。資産の多様化と価値保存の需要は依然として強力であり、これは主に株式と債券の評価リスクおよび通貨の価値の変動によるものです。BTCの価格は主に短期トレーダーの影響を受けており、しばしばマクロ経済環境や流動性の問題に影響されます。現在の米連邦準備制度の政策と限られた資産価格の支援策の背景の中で、暗号通貨は流動性条件に非常に敏感であり、最近市場に変動が見られる可能性があります。

! Web3市場5月レポート:暗号の採用が拡大し、マクロ環境が激変

香港ETFの発行

香港で新たに発行されたETFのパフォーマンスは期待外れで、取引量は1120万ドルにとどまりました。それに対して、米国の同様の製品の取引量は6.55億ドルに達しています。米国で上場されたBTC現物ETFでは明らかな資金流出が見られますが、これは正常な市場の変動に属し、BTCのパフォーマンスの相対的な安定性を反映しています。

ステーブルコイン市場の動向

ある大規模なステーブルコイン発行者が大量の米国債を保有していることが市場の懸念を引き起こした。しかし、国債市場の規模は潜在的な清算に対応できる。 同社はデータ分析機関と協力して高リスクアドレスを特定する取り組みを行い、地政学的緊張や制裁の激化の中で規制の課題に対処する努力を示している。

規制環境の変化

アメリカ合衆国下院はSAB 121の廃止を投票で通過させました。この動きは銀行に暗号通貨の保管業務を提供する障害を取り除く可能性があります。潜在的な拒否権に直面しているものの、この二党支持の行動は暗号資産を従来の金融システムに組み込む重要な一歩を浮き彫りにしており、暗号通貨の可能性への認識と明確な規制の必要性を反映しています。

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###取引プラットフォームのパフォーマンス

暗号資産取引量の増加により、いくつかの主要取引所は第一四半期に強い業績を示しました。個人投資家の数が著しく増加し、機関投資家の取引量も増加しました。この傾向は暗号市場の動的な変化を浮き彫りにしており、小売と機関の投資家の両方が強い関心を示しています。

暗号通貨の政治的影響

暗号通貨はアメリカの選挙討論の焦点となっており、特に揺れ動く州でその傾向が顕著です。相当な割合の有権者が暗号資産に関する議題を非常に重要だと考えており、これが選挙戦略に影響を与えています。政治家の暗号通貨に対する態度の違いは、革新、金融の自由、そして規制の程度に関するより広範な議論を反映しています。

インド市場の発展

いくつかの大手取引プラットフォームがインドの金融情報機関に成功裏に登録され、インドが規制された暗号経済に向けて積極的な一歩を踏み出したことを示しています。インドの膨大な取引及びDeFiユーザー層を考慮すると、この市場は顕著な成長の可能性を示しています。

ETF市場の動向

アメリカの規制当局は初のETH現物ETFを承認しました。これは暗号資産市場におけるアメリカでの合法化プロセスの重要なマイルストーンです。この動きは市場の流動性を高め、イーサリアムネットワーク上でのさらなるイノベーションを支援することが期待されています。同時に、BTCとETHの上場投資信託がロンドン証券取引所に上場され、プロの投資家にとって便利な暗号資産投資の手段を提供しています。

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流動性の変化

過去一年、ETHの流動性は明らかにアメリカからアジアへと移行しており、アメリカの規制の不確実性の影響を受けている可能性があります。最新に承認されたETH現物ETFはこのトレンドを逆転させる可能性があり、純流入を促進し、市場の流動性を改善することが期待されています。

伝統的金融機関の動向

ニューヨーク証券取引所は、規制の承認を待って現金決済のBTCオプションを導入する計画です。この取り組みと現物暗号資産の上場への関心は、重要な進展の可能性を示唆しています。規制環境の緩和と政府による暗号資産の専門家との接触は、暗号資産が徐々に機関の認知を得ていることを示しています。

Mt.Gox払い戻しの進行状況

破産取引所Mt. Goxは返金プログラムを開始する予定です。清算人は約14万枚のBTCを返金の準備のために移転しました。具体的な時期はまだ明確ではありませんが、配布はすぐに始まる可能性があります。市場はこれを早くから予想しており、返金は段階的に行われるため、多くの受取人は長期保有者となり、即座に売却することはないでしょう。

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マクロインサイト

消費者コンフィデンス

アメリカの消費者信頼感は5月に予想外に102に上昇し、3ヶ月連続の下降トレンドを打破しました。現在の経済に対する楽観的な感情は強いですが、今後1年以内に衰退が起こる可能性についての懸念は依然として存在しています。インフレ期待はわずかに上昇しており、コスト上昇に対する持続的な不安を反映しています。

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国際貿易の新しいトレンド

2つのロシアの大手金属会社が、従来の銀行システムを回避して中国のパートナーと取引するためにステーブルコインを使用し始めました。これは、ステーブルコインが越境決済において持つ効率性を際立たせ、規制当局がより明確な規制の策定を検討する可能性を促すものです。

日本のトークン化の努力

東京は、証券トークンの発行を支援するための補助金プログラムを発表し、コストの大部分をカバーすることを目指しています。この措置により、東京はトークン化市場の重要な参加者としての地位を確立し、経済活動とイノベーションを促進し、より多くの企業がこの新興分野を探索することを引き付ける可能性があります。

地政学的状況

台海の情勢は最近緊張しており、中国は台湾近くでの軍事活動を増加させています。一方、ロシアの大統領が中国を訪問し、両国の軍事および技術分野での関係を強化し、アメリカの影響力に挑戦し、世界の力のバランスが変化していることを示しています。

通貨決済の変更

サウジアラビアと日本は、石油取引の決済をドルから円に変更することを議論しており、これにより円が上昇し、日本が米国債を売却する必要性が減少する可能性があります。また、中国とセルビアは人民元を基準とした貿易の増加に合意し、ドルへの依存をさらに減らすことになります。これらの発展は、世界経済関係の変化を示しています。

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エマージング市場のダイナミクス

トルコは、活発な暗号資産市場を正式化し拡大することを目的とした、暗号サービスプロバイダーの規制に関する法案を推進しています。トルコ市民の高い暗号通貨の採用率を考慮すると、この立法は国内のデジタル資産サービスや製品の発展を促進する可能性があります。

貿易政策への影響

アメリカは一部の中国製品に新しい関税を課し、インフレを押し上げると予想されています。これらの措置は国内生産を促進することを目的としていますが、コストの上昇や財政刺激の増加を招き、政府の債務に対する懸念をさらに引き起こす可能性があります。

まとめ

今月は市場の変化が顕著で、暗号通貨とマクロ経済分野が急速に発展しています。消費者信頼の上昇から、安定した通貨が国際貿易での利用拡大に至るまで、市場環境は挑戦に満ちる一方で機会を秘めています。規制の変化、日本がトークン化を推進し、トルコの新たな暗号規制の可能性など、各国政府がこの動的な環境に適応しようとする努力を反映しています。同時に、地政学的緊張と経済の不確実性は、グローバル市場の相互連結性を思い出させます。これらの発展の中で、革新の追求と金融の安定の必要性は常に主要な原動力です。情報を常に把握し、適応能力を維持することが、これらの変化し続ける市場を乗りこなす鍵となるでしょう。

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