新しいインフラストラクチャの波:DePINトラックの機会と課題の分析

去中心化物理基盤インフラネットワーク(DePIN)は、トークンを通じてユーザーに個人リソースを共有するインセンティブを提供し、ストレージスペース、通信トラフィック、クラウドコンピューティング、エネルギーなどの分野におけるインフラネットワークを構築します。簡単に言うと、DePINはクラウドソーシングの形式で、もともと中央集権的な企業が提供していたインフラを世界中の多くのユーザーに分散させます。

現在、DePIN分野の時価総額は520億ドルに達し、オラクル分野の500億ドルを超え、持続的な上昇傾向を示しています。最初のArweaveやFilecoin、前回のブルマーケットのHelium、そして最近注目を集めているRender Networkなど、すべてこの分野に属します。

DePINが最近再び注目を集めている理由は主に3つあります:

1. インフラの構築は数年前よりもより整備され、DePINトラックの道を切り開き、力を与えています;

2. 2022年末にMessariが初めてDePINの概念を提唱し、これを「今後10年間の暗号投資における最も重要な分野の一つ」と考え、新しい定義と期待がこの分野を加熱させた;

3. 人々はWeb3の普及をソーシャルメディアやゲームに期待していましたが、熊市が到来するにつれて他の可能性を探求し始め、Web2ユーザーと密接に関連するDePIN領域がWeb3開発者にとって重要な選択肢となりました。

この記事では、DePINを5つの視点から深く分析します：需要の動機、トークンエコノミーのモデル、業界の現状、代表的なプロジェクト、利点の分析、そして直面している限界と課題。

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DePINはなぜ必要なのか?

) 伝統的ICT産業の現状

従来のICT業界のインフラは主に、ハードウェア、ソフトウェア、クラウドコンピューティングとデータストレージ、通信技術を含みます。現在、世界の時価総額トップ10の企業の中で、6社がICT業界に属し、半分の市場を占めています。2022年の世界のICT市場規模は43900億ドルに達し、データセンターやソフトウェアはここ2年で成長傾向を示しており、あらゆる面に影響を及ぼしています。

従来のICT業界のジレンマ

1### 業界への参入障壁が高く、十分な競争が制限されているため、価格が巨大企業に独占されています。

データストレージや通信サービスなどの分野では、企業はハードウェアの購入、土地のリース、展開、メンテナンス要員の雇用などに多額の資金を投入する必要があります。高額なコストは、AWS、Microsoft Azure、Google Cloud、Alibaba Cloudなどの大手企業だけが参加できるようにしています。これらのクラウドコンピューティングとデータストレージの分野における市場シェアは、ほぼ70%に達しています。このため、価格は大手企業によって独占され、高額なコストは最終的に消費者に転嫁されます。

2. 中心化基盤インフラのリソース利用率が低い。

Flexeraの報告によると、平均して企業のクラウド予算の32%が無駄にされており、つまり企業のクラウド支出の後に3分の1のリソースが未使用のままとなり、巨額の財務損失を引き起こしています。このようなリソースの不適切な配分は、サービスの継続的な可用性を確保するために需要を過大評価することや、クラウドコストに対する理解の欠如など、さまざまな要因に起因しています。

クラウドコンピューティングとストレージの高価格およびクラウドの無駄という困難に直面して、DePINトラックはこのニーズをうまく満たすことができます。価格の面では、分散型ストレージ)はFilecoinやArweave(のように、中央集権型ストレージよりも数倍安価です。クラウドの無駄の面では、一部の分散型インフラは階層的な料金体系を採用し、異なるニーズを区別しています。例えば、Render Networkは多層的な価格設定戦略を通じて、GPUの供給と需要の関係を効率的にマッチングさせています。

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DePINのトークン経済モデル

DePINの核心は、ユーザーがリソースを提供するためにトークンを通じてインセンティブを与えることです。これには、GPU計算能力、ホットスポットの展開、ストレージスペースなどが含まれ、ネットワーク全体に貢献します。

初期のDePINトークンはしばしば実際の価値を持たず、ユーザーはリソースを提供することに参加することがリスク投資に似ており、多くのプロジェクトの中から有望なものを選びリソースを投入することが"リスクマイナー"となります。トークンの数量の増加および価格の上昇を通じて利益を得ることができます。

これらの提供者は従来のマイニングとは異なり、提供されるリソースはハードウェア、帯域幅、計算能力などに関連しており、収入はネットワークの使用状況、市場の需要などの要因に関連しています。例えば、ネットワークの使用量が低くなると報酬が減少したり、ネットワークが攻撃を受けることでリソースが浪費される可能性があります。したがって、DePIN分野のリスクマイナーはこれらのリスクを引き受け、ネットワークの安定性とプロジェクトの発展に貢献する意欲が必要です。

このインセンティブ方式はフライホイール効果を形成し、発展が良好な時には正の循環を形成します; 逆に、発展が下降する際には撤退の循環を引き起こしやすいです。

トークンインセンティブメカニズムを通じて、DePINはまず供給者を引き付け、次にユーザーの利用を促進し、プロジェクトのコールドスタートとコア運営メカニズムを実現し、さらなる拡大を図ります。

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DePIN業界の現状

最初のDePINプロジェクトはHelium)2013年(、Storj)2014年(、Sia)2015年(などで、基本的にはストレージと通信技術に焦点を当てていました。インターネット、IoT、AIの発展に伴い、インフラに対する要求と革新のニーズが増えています。現在、DePINプロジェクトは主に計算、ストレージ、通信技術、データ収集および共有に集中しています。

DePIN分野の時価総額ランキング上位10のプロジェクトを見ると、その大部分はストレージと計算の分野に属しており、通信分野にもHeliumやThetaなどの優れたプロジェクトがあります。

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DePIN業界の代表的なプロジェクト分析

) Filecoin & Arweave - 分散型ストレージトラック

FilecoinとArweaveは、分散型ストレージ方式を通じてより低料金を提供し、ユーザーに異なるサービスを提供します。

Filecoinは、分散型のストレージネットワークで、トークンを通じてユーザーにストレージスペースを提供するように奨励します。現在、ストレージスペースは24EiBに達しています。FilecoinはIPFSプロトコルの上に構築されており、Proof of Storageコンセンサスメカニズムを採用しており、Proof of ReplicationとProof of Spacetimeアルゴリズムを含み、データの安全性と信頼性を保証します。

Arweaveは、非中央集権の永続的なストレージネットワークであり、データが一度アップロードされると永遠に保存されます。"Proof of Access"という作業証明メカニズムを採用しており、マイナーはブロック作成プロセス中にランダムに選ばれた以前のストレージデータブロックを"アクセス証明"として提供することを求められます。

比較すると、FilecoinとArweaveは、ストレージ方式、経済モデル、コンセンサスメカニズムなどの面で明らかな違いがあり、異なるアプリケーションシーンでそれぞれの強みを持っています。現在、Filecoinは市場でのパフォーマンスにおいて圧倒的にリードしています。

分散型ストレージは、集中型ストレージと比較して価格に顕著な差異があります。同じ条件で1TBを1ヶ月保存する場合、分散型ストレージの価格はGoogle Driveの半分未満であり、Amazon S3の十分の一です。

価格の優位性を除けば、分散型ストレージの安全性はより高く、データは複数のノードに分散して保存され、単一障害点のリスクが低減され、より高い検閲耐性を持っています。データプライバシーの面では、ユーザーはデータに対する絶対的な所有権とコントロールを保持します。

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) ヘリウム - 分散型無線ネットワーク

Heliumは2013年に設立され、DePIN分野の先駆者です。従来のIoT業界では、インフラコストを収益でカバーするのが難しいため、IoTデバイスのネットワークプロバイダーにまだ大手企業は登場していません。Heliumは供給側で"クラウドファンディング"を通じてユーザーの参加を促し、コストを分担しています。

HeliumはIoT分野で優れたパフォーマンスを発揮し、LoRaWAN技術を採用しており、低消費電力、長距離伝送、室内透過性の優れた特性を持っています。現在、AbeewayやAgulusなどのいくつかの屋内外位置決定デバイスやスマート農場がHeliumを採用し、昨年8月までにホットスポットの数は90万を超えました。

しかし、Heliumは5G市場への進出から1年の間に芳しくない成績を収めており、その主な理由は規制と市場の天井という二重のジレンマです。規制面では、アメリカは周波数帯の配分と許可について厳格に監視しています。市場の天井に関しては、5Gは国家政策によって厳しく規制されている分野であり、世界の大多数の国の通信事業者は国営企業であるため、Heliumはアメリカの5G市場での経験を海外にコピーすることが難しいのです。

今年3月27日、Heliumは自社のLayer1ブロックチェーンからSolanaへ移行を開始しました。移行の理由には以下が含まれます:

1. チームはネットワークの構築に集中し、基盤となるブロックチェーンの維持を専門家に任せたい。

2. Solanaエコシステムには多くの優れたプロジェクトと開発者があり、HNTはSolanaエコシステム上の他の革新的なプロジェクトとネイティブに互換性があります。

3. Solanaの最新の状態圧縮機能により、低コストで大量のNFTを鋳造でき、HeliumがSolanaに移行した際の約100万のNFTの鋳造コストはわずか113ドルです。

4. 未来の計画に関しては、Solana Mobile StackやSagaスマートフォンなどのプロジェクトに多くの協力の余地があります。

長期的に見ると、HeliumのIoT分野における探求は0から1への革新であり、IoTのニーズを解決する上で非常に高い価値があります。多くの課題に直面しているにもかかわらず、IoTデバイスの普及とアプリケーションシーンの拡大に伴い、Heliumの分散型ネットワークソリューションはスマート農業やスマートシティなどの分野で大きな可能性を発揮するでしょう。

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) レンダーネットワーク - 非中央集権コンピューティング

Render Networkは、分散型GPUレンダリングプラットフォームです。大規模なプロジェクトでは、レンダリングに必要な計算リソースが膨大であり、通常は集中型クラウドサービスプロバイダーに依存する必要がありますが、巨人の価格は往々にして高額です。

Render Networkはマルチレイヤープライシング戦略を採用しており、GPUの供給と需要の関係を効率的にマッチングします。価格はOctaneBench単位と時間で定量化され、AWSなどのプラットフォーム上のGPUクラウドレンダリングサービスの現在のコストに基づいています。具体的には、1ユーロのRNDRは、1時間あたり100回のOctaneBench4に相当します。

Tier2はTier1と比較して、提供されるOctaneBenchの総作業量が第1層のRNDRトークンの2-4倍です。Tier3は8-16倍のOctaneBench作業量を提供しますが、優先度は最低で、時間に敏感なタスクには推奨されません。

簡単に言うと、各レイヤーの価格設定公式は固定されていますが、価格単位であるOctaneBenchは市場のパフォーマンスに応じて変動します。Tier1のコストと効果はAWSなどのサービスと同等であり、Tier2とTier3は速度の要求が低いため、より低価格を実現しています。

Render NetworkはGPUの余剰リソースを十分に活用することを強調しています。去中心