市場センチメントと投資家行動分析

市場センチメント指標

現在の恐怖と欲望指数は74で、市場が欲望状態にあり、投資家の感情が高いことを示しています。6月にはこの指数が大幅に下落し、7月初めには年間最低点の30を下回りましたが、その後は明らかな反発が見られました。

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先物市場のダイナミクス

ある取引所のビットコイン先物ポジションは7月5日から継続的に増加し、23日に減少が見られました。28日には重要な人物がビットコイン会議でスピーチを行った後、ポジションが再び増加しました。これは投資家の感情の変化を反映しています：7月初めには将来の市場に期待を持っていましたが、月末が近づくにつれ、圧力ポイントに達すると一部の資金が退場を選択しました。重要なスピーチの後、ビットコインの価格は一時的に下落しましたが、すぐに回復しました。これは売り圧力が限られていることを示しており、一部の投資家は再び強気になり、再度参入しました。

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ある取引所のレバレッジファンドのショートポジションは、7月16日から23日の間に515ビットコイン増加しました。通常、この指標が上昇すると、アービトラージ資金の現物側も増加します。この指標が転換点に下がると、ショートポジションの決済を意味し、上昇相場の兆しかもしれません。

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現物市場のトレンド

ある取引プラットフォームのビットコインロングポジションは3月16日に底を打った後、累積し始め、現在も高位にありますが、増加は鈍化しています。

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ステーブルコイン供給オシレーター)SSRO(は7月9日に底を打ち、昨年の8月から9月の低点を下回り、市場の参加熱が急激に低下していることを示しています。しかし、これが転換点を形成し始めている可能性もあります。このような低位の状態はアルトコインの反発にとって有利です。

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ホルダー行動分析

ビットコインの長期保有者の割合の変化は、2023年12月から2024年4月の主な上昇波の期間中に、長期保有者が継続的に売却していることを示しています。4月以降、ビットコインは広範囲な価格変動に入り、長期保有者は売却を停止し、保有を続ける傾向にあります。

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長期保有者の未実現ネット損益指標は現在もグリーンゾーンで推移しています。過去のサイクルを参考にすると、この指標がブルーゾーンに入ってしばらく維持されることは、今回の相場がピークに近づいている可能性を示唆しています。

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短期保有者の未実現ネット損益指標がブルマーケットで0に近いか、またはそれ以下の時、しばしば段階的な底を形成します。2024年には0未満の状況が2回発生しました。7月初めにこの指標は0以下にあり、15日には再び0以上に回復しました。これは2023年9月の動きに似ており、主要な上昇相場を示唆している可能性があります。

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