人間の手から自律型エージェントへ、デジタル金融の未来がもたらすもの

グローバルな金融アリーナは新たな時代に突入しました。自律エージェント(AI駆動プログラムが、かつては人間の専門家専用であったタスクを処理できるようになったのです)。

人間中心の金融からエージェント主導の金融へのこの移行の一環として、取引やポートフォリオ管理などの複雑な操作が、前例のない速度と精度で自動化されています。この移行の影響は、日常の小口投資家と大規模な機関の両方にとって深遠です。

ここまでのところ、ほとんどの主要株式市場において、推定60〜75%の取引量(は2024)現在、アルゴリズムによって処理されています。アルゴリズムは数百万のデータポイントを処理し、ミリ秒単位で取引を実行できるため、文字通り人間の専門家の千倍速く稼働しています。

数字は目がくらむほどです

小売投資家は、これらのいわゆるロボアドバイザーにお金を預けることがますます多くなっています。これは、これらの企業の運用資産(AUM)が2018年の約2000億ドルから昨年の1.1兆ドル以上に急増したことからも明らかです。

機関投資家も適応しており、銀行やヘッジファンドは取引執行からリスク管理に至るまで、より自律的なAIを受け入れています。実際、2021年末までに、米国株式市場の日々の取引量の約70％がAI駆動のアルゴリズムによって実行されており(、その数値はそれ以来、さらに増加し続けています)。

予想通り、初期採用者は効率と一貫性の向上を報告しており、世界中の市場がよりエージェントフレンドリーになっていることが明らかになっており、特定の専門的な状況においてのみ人間によって導かれています。

その結果、資本のより継続的で最適化された配分が実現され、人間のスケジュールや制約からの摩擦が減少しました。したがって、年々、個人投資家が大企業と比較して達成できることの境界線が急速に曖昧になっており、より包括的で効率的な金融システムを予告しています。

自律エージェントのアクション

外から見ると、このパラダイムの出現は、他のどのセクターよりも、分散型金融(DeFi)の領域でより明らかである。主な例は、GizaのARMA提供であり、異なる貸付プロトコル全体でステーブルコインの利回りを継続的に最適化する先駆的な自律型金融エンティティであり、基本的には預金者のためのデジタルポートフォリオマネージャーとして機能する。

ARMAはその立ち上げ以来、ビジョンの説得力のある概念実証を提供しており、デビューの最初の数週間で、ユーザー資産の管理を独立して1.12百万ドル以上行い、取引量は660万ドル以上を生成しました。

さらに、5月16日現在、ARMAは総運用量3200万ドルを蓄積し、エージェント(AUA)の下で310万ドル以上の資産を集め、ほぼ102kの自律的な取引を享受しています。

これらすべては、ARMAが取引を実行し、ポジションを継続的にリバランスできるために可能でした(、Gizaチームは内部バックテストによりARMAの戦略が任意の個別貸出市場を83%上回ることを実現したと述べています)、4か月間の期間(。

同様に重要なのは、ARMAがセキュリティやユーザーのコントロールを損なうことなく機能しているという事実です。その激しい取引活動はすべて、非カストディアル方式で実行されており、ユーザーがスマートコントラクトに資金を預ける場合でも、エージェントが設定されたパラメータ内で資金を移動することを許可されているだけで、ユーザーは資産の完全な所有権を保持しています。

具体的には、事前に定義された制約や安全チェックの範囲内で操作することにより、エージェントは機械に鍵を渡す際に懸念されるようなエラーや悪用を回避します。ユーザーにとっては、資産に対する完全な主権を保ちながら、自動戦略実行の利点を享受できることを意味します。

複雑さと主権を容易に結びつける

真の自己主権は、ユーザーの認知的負担が非常に高く、利便性を追加するために中央集権的な仲介者に戻らざるを得ない場合、空虚な理想になり得ます。この文脈において、Gizaの答えは、ユーザーの自律性を保持しつつ、複雑さを吸収するインテリジェントエージェント層を提供することです。

同社の用語では、この急成長するパラダイムは「ゼノコグニティブファイナンス」と呼ばれ、エージェンティックな自動化を通じて人間の認知の境界を超えつつ、ユーザーが制御を維持する金融エコシステムを意味します。

したがって、この分野が進化し成長するにつれて、Gizaはその先頭に立ち、他者がカスタムエージェントを構築するためのSDKを開発しています。これは、自動化された金融のカンブリア爆発が近づいていることを示唆しており、少なくとも期待できるのは興味深い時代が待っているということです。

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