数学の天才から暗号取引の達人へ:ケビン・チョウの伝説的な人生

ケビン・ジョウは暗号資産分野で著名なトレーダーおよびアナリストであり、独特な市場の洞察力で知られています。彼は2011年にビットコイン市場に参入し、個人アカウントの年複利成長率は100％に達し、彼が設立したガロイス・キャピタルヘッジファンドは5年間で35％の複利成長を達成し、管理資産は2.5億ドルに達しました。本記事では、ケビン・ジョウが上海で生まれ、アメリカに移民し、貧しい家庭からトップの暗号資産トレーダーになるまでの伝説的な経験と、彼の業界の重要な出来事に対する深い洞察について述べています。

数学の才能を持つ厳しい子供時代

ケビン・ジョウは3歳の時に両親と共に上海からアメリカに移民しました。父はハワイ大学で数学の博士号を取得し、母は電気工学の修士号を学んでおり、家計は厳しかった。ケビンは幼い頃から、1セントを大切にするよう教育され、よく一人で家にいて自分で料理をしていました。

ケビンは数学に非常に才能があります。11歳の時、彼はコミュニティカレッジで微積分の講義を聴講することができました。ジョンズ・ホプキンズ大学の才能検索テストでは、彼はハワイ州で1位、全米で120位以内にランクインしました。しかし、その後彼はビデオゲームに夢中になり、数学の能力はさらに発展しませんでした。

ゲームと取引の初期の興味

中学時代、Kevinは校庭でゲームカードを転売し始めました。これは彼がトレーダーになる早期の兆候かもしれません。彼は様々なゲームを愛しており、特にゲーム内マーケットでの取引を好んでいます。このゲーム経済システムへの興味は、彼の将来のキャリアの伏線となりました。

大学生活とキャリアの選択肢

ケビンは大学で数学と経済学を専攻し、2009年に卒業後、経済学の修士号を取得するために学び続けました。卒業後、彼はウォール街に入り、ある格付け会社でバックエンドの量的アナリストとして働きました。当時の仕事はあまり理想的ではなく、主に品質保証を行っていました。

父の学術界から量的金融への転向の影響、ゲームへの愛情、そしてお金への重視から、ケビンは最終的に取引の分野を選びました。彼はこう告白しています:"私は貧乏になるのが怖いです。お金がないと本当に生活が難しいです。"

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暗号通貨の世界に足を踏み入れる

ケビンは2011年に暗号資産に接触し、2013年にその分野に全力を注ぎました。彼はYCが孵化した取引所Buttercoinに参加し、マーケットメイキングビジネスを通じて利益を上げようとしましたが、当時の市場規模が限られていたため失敗しました。

ビットコインの価格が約11ドルの時、ケビンは投資を始め、しっかりと保持しました。彼は日常の支出を除いて、すべての貯蓄をそこに投入しました。当時、暗号資産業界はまだ未成熟で、疑わしい人物や不正な操作で溢れていました。

クラーケン時代の体験

Buttercoinが閉鎖された後、KevinはKrakenに参加し、場外取引(OTC)カウンターを設立しました。そこで働いている間、彼は会社の人員削減、コスト削減、厳しい資金調達プロセスを経験しました。2016年春、Krakenはイーサリアムを上場し、会社にかなりの収入をもたらしました。

Krakenの期間中、Kevinはポジションの管理ミスによる損失や、Ethereum Classic(ETC)のフォーク時にETCを保持するための正しい決定を下した経験を含む、数々の忘れられない取引イベントを経験しました。

ガロアの首都の設立

2017年、ケビンはクラーケンを離れ、市場中立戦略のヘッジファンドであるガロイス・キャピタルを設立しました。当時、ファンド設立プロセスに不慣れでしたが、タイミングが良かったため、約550万ドルを成功裏に調達しました。

Galois Capitalは初期に主にOTCで利益を上げ、その後は基差取引やDeFi分野に拡大しました。彼らはかつてYearn Financeの最大の利回り農家の一つであり、YFIトークンのマイニングにおいて重要な地位を占めていました。

ファンドは市場中立戦略を維持し、5年間の運用期間中にわずか4ヶ月の損失があり、最大ドローダウンは1%でした。しかし、市場競争が激化する中で、アルファ収益を見つけることがますます困難になっています。

重大市場イベントの洞察

イーサリアムの合併

ケビンはイーサリアムのPoWからPoSへの移行プロセスを深く分析しました。彼は先物の基準差とLidoのディスカウントの変化を正確に予測しましたが、ETH POWの長期的な価値を過大評価していることを認めました。

ルナがクラッシュする

ケビンは早くからLunaシステムの問題に気づいていました。2022年5月にUSTがデペッグし始めたとき、彼は機会を捉えて大規模にショートポジションを取りました。最終的に1500万ドルを得たものの、彼はもっと果断であれば1億ドルを稼げたと考えています。

業界の未来に対する見解

ケビンは、暗号資産取引がますます難しくなっており、熊市でしか時折チャンスが現れないと考えています。彼は「一歩先を考える」能力を持ち、全員が争っている初級効果に目を光らせるのではなく、二次的または三次的な効果を捉える必要があると強調しています。

ビットコインに関して、ケビンは長期的な信念を持っていますが、「最終状態」の問題は直面しなければならないリスクであることも認識しています。彼は将来的にもっと多くのフォークが発生する可能性があると予測しており、市場が最終的にどのチェーンがより価値があるかを決定することになるでしょう。

個人的な反省と提案

自身のキャリアを振り返ると、Kevinは全体的に公平だったと考えており、成果もあれば後悔もあると感じています。彼は自分の成果が「40から60パーセンタイル」の間にあると思っています。

この経験はケビンをより偏執的にしたが、より希望を持たせた。彼はビットコインを暗闇の中の灯台のように考え、未来への信頼を与えてくれた。

若い人へのアドバイスは: 早めに起業し、「準備が整う」まで待たないこと; 期待できるプロジェクトにはさらに決断力を持ち、場合によってはお金を借りて投資することを検討しても良い。

最後に、ケビンは自信と疑念のバランスを取ることの重要性を強調しました。十分な自信があればチャンスをつかむことができますが、自分の結論を覆す準備も常にしておく必要があります。彼の座右の銘は「先に撃ってから質問する」です。