Solv Protocol：BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムを探る

Solv Protocolは2020年に設立されたプロジェクトで、チェーン上の金融ツールの創造と使用の敷居を下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目的としています。Solv Protocolは、金融権利証書に関連するNFTの鋳造と取引に焦点を当てています。2024年にはBTCFi分野の発展が進む中、Solv ProtocolはBTCFiに重心を置き、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創出し、ビットコイン保有者に新たな機会と可能性を提供し、高効率なBTCFiエコシステムを構築することを目指しています。最近、Solv Protocolはステーク抽象レイヤー（SAL）を発表し、ビットコインのステークプロセスをクロスチェーンで簡素化し標準化することを目指しています。これにより、ビットコインステークシーンの複雑さを抽象化し、ユーザーと開発者が迅速に採用できるようにしています。

プロジェクト基本情報

###基本情報

ウェブサイト：

ツイッター:@SolvProtocol人、フォロワー数27万2000人

ローンチ日時：2021年6月にメインネットがローンチされましたが、Solv Protocolはトークンを発行していません。

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プロジェクトチーム

コアチーム

Ryan Chow: 共同創設者。北京外国語大学を卒業し、北京ユウザンテクノロジーで共同創設者を務め、ブロックチェーン技術を自動車業界のデータベースに応用することに尽力しました。また、Singularity Financialで金融アナリストとして、ブロックチェーン技術の統合と金融規制を研究しました。

Will Wang: 共同創業者。"ERC-3525:半均質化トークン標準"を創造し、金融IT分野で20年の経験があり、世界最大のオープンプラットフォームと分散技術に基づく銀行会計システムの設計と開発を担当した、"中関村20周年特別貢献賞"の受賞者です。

孟岩: 共同創設者。以前はCSDNの副社長を務めており、さらに彼はCrypto業界内で活躍するKOLでもあります。

資金調達

Solv Protocolは、3回の資金調達を通じて約2900万ドルを集めました。

エンジェルラウンド

• 2020年11月10日、同社はLaser Digital、UOB Ventures、Mirana Ventures、ApolloCrypto、Hash CIB、GeekCartel、ByteTrade、Matrix Partners、BincVentures、Emirates Consortiumが共同で主導する600万ドルのエンジェルラウンドの資金調達を完了すると発表しました。

シードラウンド

• 2021年5月8日、200万ドルのシードラウンドの資金調達が完了したことを発表し、Binance Labsが投資した。
• 2021年8月30日、Blockchain Capital、Sfermion、Gumi Cryptos Capital、DeFi Alliance、Axia 8 Ventures、TheLao、CMSholdings、Apollo Capital、Shima Capital、SNZ Holding、 スパルタングループなどが参加
• 2023年8月1日、Laser Digital、UOB Venture Management、Mirana Ventures、Emirates Consortium、Matrix Partners China、Bing Ventures、Apollo Capital、HashCIB、Geek Cartel、 Bytetradeラボなどの機関投資家。

###戦略ラウンド

• 2024年10月14日、Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Venturesが参加する1,100万ドルの戦略的資金調達ラウンドの終了を発表しました。

3ラウンドの資金調達の過程で、Solv Protocolは2900万ドルを調達し、Binance Labs、Blockchain Capital、Laser Digital、Matrix Partners China、OKX Ventures、その他の有名な投資機関が多額の投資を行っており、資本分野でのSolv Protocolの将来の発展についてまだ非常に楽観的であることを示しています。

開発力

2020年にSolv Protocolが立ち上げられました。プロジェクトの発展における重要なイベントは、以下の表に示されています：

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Solv Protocolのプロジェクト開発の重要なイベントを見ると、Solv Protocolは常にオンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げる方向で努力してきました。これにより、Solv ProtocolはBTCFiのトラックが登場した後、迅速にBTCの封装資産SolvBTCを発行し、BTCを基盤としたLST市場を急速に占有することができました。Solv Protocolがさまざまな重要な技術ノードを実現する時間を見ても、プロジェクト技術の開発を予定通りに完了しており、Solv Protocolの技術チームの実力が強固であることがわかります。

実行モード

BTCはCrypto業界で最も大きな資産であり、市場価値は1.3兆ドルを超えています。しかし、長い間BTCの保有者は単純にBTCを保持するだけで、ETHのようにその潜在的な価値を解放していませんでした。そのため、Solv ProtocolはBTCステークを通じて1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを主張しています。Solv Protocolは2024年にプロジェクトの重点をBTCFiに移し、全チェーンの収益BTC資産SolvBTCを発表しました。これにより、BTCのステーク流動性を解放でき、最近ではステーキング抽象層（SAL）の概念を導入し、Solv ProtocolがBTCの流動性の集約に取り組み始めたことを示しています。

一体化ステークプラットフォーム

Solv Protocolのアーキテクチャでは、ステークプロセスを4つの重要な役割に分解し、統合プラットフォームアーキテクチャを通じてそれらを密接に結びつけています：

• LST 発行者 (LST Issuers): ビットコインに連動する流動性収益トークン（LST）を作成します。Solvは現在市場で最大のBitcoin LST Issuerです。ユーザーはステーク Token (LST)を質押しながら、ビットコインの流動性を保ち、DeFiやその他の収益活動に参加できます。

• ステークプロトコル (Staking Protocols): ユーザーが預け入れたビットコインを管理し、安全なリターンを提供します。Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMXなどの質押プロトコルを統合し、ビットコインのステークからのリターンを提供します。ユーザーはPOSネットワークにビットコインをステークすることで、POSチェーンの報酬を受け取ります。

• ステークバリデーター (Staking Validators): 例えば Ceffu、Cobo、Fireblocks、Solv Guard などが取引を検証し、ステーク取引の合法性と安全性を確保し、ステークされたビットコインとLSTトークンが対応していることを検証し、検証状況を適時更新します。

• 收益分配者 (Yield Distributors): ステークの収益が透明かつ公正にLST保有者に分配されることを保証し、ユーザーがタイムリーにステークのリターンを受け取れるようにします。例えばBabylon、Pendle、Gauntlet、Antalphaなど。

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Solv Protocolは、この4つの重要な役割を統合することによって、Solv Protocolは完全なビットコインステークエコシステムを構築しました。ステークプロトコル、LST発行者、バリデーター、収益分配者を統合することで、ビットコインメインネットとEVM互換チェーンのシームレスな相互作用を実現し、ユーザーと開発者の両面でステーク実装を簡素化しています。ステークプロトコルはビットコインをステークするための収益源を提供し、LST発行者は流動性ステークトークンを発行し、ユーザーがステーク期間中に資産の流動性を維持できるようにします。バリデーターはステーク取引の合法性と安全性を確認し、収益分配者はステークから得られた収益をLST保有者に対して公開かつ透明に分配する責任があります。ユーザーにとって、より便利で、より安全で、より魅力的なステーク体験を提供します。

ステーキング抽象化レイヤー (SAL).

ステーク抽象レイヤー (SAL) は、Staking Parameter Matrix (SPM) と相互作用する重要なコンポーネントを通じて、安全かつ効率的なBTC記帳を促進するために設計されたモジュラーアーキテクチャです。SALの重要なモジュールには、LST生成モジュール、取引生成モジュール、検証ノード、および収益分配モジュールが含まれ、これらのすべてのモジュールはSPMに依存して取引ルール、検証基準、収益計算を定義します。これらのコンポーネントは、BTC記帳とLST発行の安全性、透明性、および効率を確保するためのフレームワークを共同で構成し、ユーザーが収益を最大化し、記帳プロセスおよびクロスチェーン相互作用に関連するリスクを最小限に抑えることを可能にします。

ステークパラメータマトリックス（SPM）： SPMモジュールの役割は、BTCステークのさまざまな設定とパラメータを標準化することです。SPMは開発者にとって、BTCステークシナリオを自分のアプリに統合しやすくするためのシンプルで標準的なルールを提供します。複雑なシステムをゼロから設計する必要はありません。

LST生成モジュール： LST生成モジュールの役割は、クロスチェーン流動性ステークToken（LST）の発行を簡素化することです。クロスチェーンのステークToken発行プロセスは標準化され、自動化されており、ユーザーは複雑なクロスチェーン操作に手動で参加する必要がありません。このモジュールは、LST発行者が迅速かつ便利に流動性ステークTokenを発行し、これらのTokenをユーザーに配布できるようにします。

取引生成モジュール： 取引生成モジュールの役割は、自動的にBTCステーク取引を生成し、ブロードキャストすることです。簡単に言うと、このモジュールの作業は、自動的にステーク取引を作成し、BTCメインネットに送信することです。以前はユーザーが自分で多くのステップを手動で操作する必要がありましたが、今ではこのモジュールがユーザーの大部分の作業を自動的に行い、ステークプロセスをより簡単にします。

バリデーションノード： リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を検証します。バリデーションノードの役割は、すべてのステーク取引が合法かつ安全であることを確認することです。ユーザーがステークを行うと、これらのノードは取引の正確性をチェックし、問題がないことを確認してから取引を承認します。

収益分配モジュール： ステーク報酬をLST保有者に正しくマッピングする責任があります。ユーザーがステークを通じて収益を得ると、収益分配モジュールはこれらの収益をユーザーのLSTトークンに正しく分配する責任を負います。ユーザーは保有するLSTトークンの割合に応じて、相応のステーク報酬を獲得できます。

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以上のように、SALはステークの抽象レイヤーとして、複数のステーク参加者（ビットコインステーク提供者、収益獲得、DeFiシーンのアンロックを含む）を統合し、これらの複雑なプロセスを標準化されたモジュールに抽象化して封装しています。これにより、開発者はビットコインステーク機能を迅速に自分のアプリケーションに統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始することができます。SALはステークの実装を簡素化し、より多くのdAppの採用を促進しています。たとえば、DeFiアプリケーションやウォレットアプリケーションは、SALを統合するだけで、そのユーザーにさまざまなステークオプションを提供できます。しかし、ビットコイン自体がステークをサポートしていないため、すべてのサードパーティのステークには一定のセキュリティリスクが伴い、SALも例外ではありません。SALはステーキングに関連するソリューションを統合しているため、統合の背後にある技術的な複雑さや互換性も新たなセキュリティリスクをもたらす可能性があります。したがって、SALは運用の健全性と安全性に関連する課題を継続的に解決する必要があります。

他のBTCFiプロジェクトに対する優位性

Solv Protocolは、BTCFi分野のLSTプロジェクトとして、市場にはBedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC、Stakestoneなど、同質化度の高いプロジェクトが多数存在します。これらのプロジェクトはいずれもSolv Protocolに高い類似性を持っていますが、Solv ProtocolがSALを発表した後、BTCの流動性の統合に注力し始めたことで、他のプロジェクトに対して大きな優位性を持つようになりました。

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セキュリティ保障

Solv Protocolは、活発な検証サービス(AVS)を統合することにより、ステーク取引の安全性を確保しています。AVSシステムは、目標アドレス、スクリプトハッシュ、ステーク期間など、ステーク取引の各段階を包括的に監視し、取引の有効性と安全性を確保して、エラーや悪意のある行動を避けることができます。この包括的な監視と検証のメカニズムは、ユーザーのステーク取引に対して信頼できる保障を提供します。

プロセスの最適化

Solv Protocolは、BTCの流動性を統合するだけでなく、プロジェクトのステークプロセスを最適化し、ユーザーがより便利にステーク操作を行えるようにしました。ユーザーはビットコインをプラットフォームに預け入れるだけで、他のオンチェーン操作を行う必要はありません。これにより、ユーザーの安全が確保されると同時に、ユーザーのステーク効率が向上し、その中から収益を得ることができます。

全チェーン収益アグリゲーションプラットフォーム

Solv Protocolは、CeDeFiモデルを採用した全チェーン収益集約プラットフォームで、CeFiとDeFiを結びつけ、透明な契約管理サービスを提供します。Gnosis Safeのマルチシグ契約アドレスとSolv Vault Guardianを通じて。