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AI駆動の通信業の上昇、オペレーターとハードウェアリーダーが新たな機会を迎える
AIが通信業界の上昇をさらに促進 事業者とハードウェアリーダーが恩恵を受ける
通信業界は2023年に全体として先高後低の動向を示しています。上半期の経済活動の回復が業界の投資を温めましたが、下半期はマクロの不確実性が増大し、上昇が鈍化しました。年間を通じて見ると、低い基準からの恩恵やAIハードウェア、通信事業者などの好景気セクターの牽引により、通信業界の収益規模は増加を維持しました。2023年の通信業界は収入28637億元を実現し、前年同期比で5.3%の上昇を記録しました。
2024年第1四半期に入ると、マクロ環境が緩和され、光モジュールやPCBなどの業界のリーダーが海外のAI需要の影響を受けて業績が急増し、通信業界の成長率が良好に回復しました。2024年第1四半期の通信業界は7286億元の収入を実現し、前年比4.5%の上昇を記録しました。
2024年を展望すると、AIと計算力の需要が通信業界に新たな上昇機会をもたらすだろう:
AIハードウェアに関しては、光モジュール、PCB、冷却などの産業チェーンが徐々に拡大する見込みです。海外のクラウド大手による「AIの正の循環」の確認や、国内の主要産業チェーン企業の業績が四半期ごとに実現されることで、「AIハードウェア」が業界の攻撃的な配置の中心となるでしょう。
オペレーターの側面では、中国のデジタルインフラの核心的な力として、三大オペレーターは自主的で制御可能な計算能力の基盤を構築するために貢献し、膨大な計算能力を活用して新しい成長曲線を見出すことが期待されています。
投資戦略の提案は「AIハードウェア」と「オペレーター」に焦点を当てたダンベル型の配置に集中し、主要対象には以下が含まれます:
全体的に見て、AIは業界の景気から業績への転換プロセスを加速させており、2024年の通信業界の上昇を促進する重要な原動力となる。