BXHが盗まれた事件とその分散型金融エコシステムへの影響

10月30日、BSCチェーン上で去中心化収益型プロトコルが秘密鍵の盗難に遭い、約1.39億ドルの暗号資産が失われました。他のチェーン上の資産は影響を受けていませんが、安全上の理由から、当該プロトコルはすべてのチェーン上の入出金機能を停止しました。

ブロックチェーンセキュリティ機関の分析によると、攻撃者は管理権限を取得することで、プロトコルの金庫から資産を移転しました。11月1日現在、盗まれた資金の一部は異なるチェーン間で移転および交換されています。この単純な盗難手法は、プロトコル内部の管理に対する疑問を引き起こしました。

この事象の影響範囲は予想を超えています。プロトコルが出金機能を停止したため、それに依存して収益を生み出していたマシンガンプールプロジェクトも出金を一時停止せざるを得ませんでした。現在、4つのマシンガンプールが影響を受けており、その中にはあるブロックチェーン上のロック量ランキングで2位に位置するプロジェクトが含まれ、関連する金額は1億5000万ドルに達しています。

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この事件は、現在の分散型金融エコシステムに存在するいくつかの問題を明らかにしました。多くのマシンガンプールは、さまざまな高利回り貸出プロトコル間で頻繁に操作することでプラットフォームトークンを獲得し、レバレッジで利益を増幅させています。このモデルは高い利益を生み出すことができますが、それと同時にリスクも大幅に増加させます。どの段階で問題が発生しても、全体の投資戦略が崩壊する可能性があります。

業界関係者は、マシンガンプールプロジェクトはより透明であるべきであり、すべての操作と資金の行き先を公開して、投資家が賢明な選択を行えるようにすべきだと呼びかけています。いくつかの有名なプロジェクトはこの点で良い模範を示していますが、多くの他のプロジェクト、特にいくつかの新興プロジェクトは透明性の面で改善の余地があります。

リスクの観点から見ると、マシンガンプール製品は大きく三つのカテゴリに分けられます：低リスクの単一資産担保金庫、中程度のリスクの流動性トークンとプラットフォームトークンの自動複合戦略、そして高リスクの多層循環借入戦略。

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業界の専門家は、現在のマシンガンプールの発展方向は、オプションの組み合わせ戦略や合成資産のアービトラージなど、伝統的な金融を基準にしたより複雑で専門的な金融商品へと移行するべきだと指摘しています。これらの製品は、伝統的な金融分野で持続可能な利益モデルとして証明されていますが、同時により高い技術的ハードルと専門知識も必要とします。

この事件は、DeFiプロジェクトの安全性に関する脆弱性を暴露しただけでなく、エコシステム全体のリスク管理とプロダクトデザインの不足を浮き彫りにしました。業界の発展に伴い、高い収益を追求する一方で、リスクを効果的にコントロールする方法がDeFi参加者が直面する重要な課題となるでしょう。

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