ビットコイン本輪ブル・マーケット可能達到の頂点分析

ビットコインが強気の上昇モメンタムを示す中、投資家は思わず考え始める: このブル・マーケットでビットコインの価格はどこまで上昇するのか? 本文では、複数のオンチェーン評価モデルとサイクルタイミングツールを分析することにより、ビットコインが到達する可能性のあるピークレンジを探ります。予測はデータに基づく柔軟な意思決定を置き換えることはできませんが、これらの分析フレームワークは現在の市場位置と将来の可能性のある動向をよりよく理解するのに役立ちます。

価格予測モデル分析

まず、歴史的に比較的正確な評価モデルをいくつか見てみましょう:

トップ時価総額モデル:歴史的な平均時価総額に35を掛けてピークを予測します。このモデルは2017年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021年のサイクルでは大きく外れました。現在、50万ドルを超える予測をしていますが、あまりにも楽観的に見えます。

デルタ頂点モデル: 実現時価総額から平均時価総額を引くことによって予測を導き出します。前回のサイクルでは8万-10万ドルのピークを予測しました。

終端価格モデル:供給調整後の通貨年齢消滅計算に基づき、歴史的に各ピークに最も近い、2021年の6.4万ドルのトップを含む。現在の予測は約22.1万ドルで、25万ドルまたはそれ以上に上昇する可能性があり、最も信頼できるマクロトップ予測モデルと見なされている。

MVRV比率分析

MVRV比率は市場の時価総額と実現時価総額を比較し、投資家の心理を反映しています。この比率は主要なサイクルで通常4前後でピークに達しますが、現在は2.34であり、依然として顕著な上昇余地があることを示しています。リターンの減少を考慮すると、このサイクルでは完全な4には達しない可能性があります。より保守的な3.5の推定を使用すると、より現実的なピークを予測し始めることができます。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

サイクルタイミング分析

"自周期低点以来のビットコインの成長"を分析することで、前のビットコインのサイクルは、低点から約1060日後にピークに達したことがわかりました。現在、私たちはこのサイクルの約930日目です。このパターンが続く場合、ピークは約130日後に現れる可能性があります。

歴史的に、FOMOによる価格上昇は通常サイクルの終わりに発生し、実現価格が急速に上昇する原因となります。仮にリターンの減少により成長率がさらに半減すると、現在の4.7万ドルの実現価格から65%増加し、10月18日には約7.8万ドルに達する可能性があります。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

ポテンシャルピーク予測

予測される78,000ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を組み合わせると、ビットコインの潜在的な価格ピークは273,000ドルになると見込まれます。これは野心的に見えますが、歴史的な放物線的暴騰は、このような動きが数週間以内に起こる可能性があることを示しています。

ピークは15万～20万ドルの間であると予想されていますが、数学とオンチェーン証拠は、より高い評価が少なくとも可能であることを示しています。これらのモデルは動的に調整され、周期末期の市場の熱狂が高まると、予測が迅速にさらに引き上げられる可能性があることに注意が必要です。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

まとめ

ビットコインの正確なピークを予測することは本質的に不確実性を伴い、考慮すべき変数が多すぎます。私たちができることは、歴史的な前例とオンチェーンデータに基づいて、確率的なフレームワークを構築することです。MVRV比率、終端価格、Deltaピークなどのツールは、市場のピークを予測する上でその価値を何度も証明しています。

27万3千ドルの目標は楽観的に見えるが、それは歴史的なパターン、現在のネットワークの行動、そしてサイクルのタイミングの論理に根ざしている。最終的に、最良の戦略はデータに基づいて反応することであり、固定された価格レベルに基づくものではない。投資家はこれらのツールを利用して投資仮説を洗練させるべきだが、より広範なエコシステムがトップ信号を発信し始めた時には柔軟さを保ち、タイムリーに利益を上げるべきである。