! [](https://img.gateio.im/social/moments-3e81c5816d0ab87670eeba0d1789dc29)##引言この記事では、2025年のDeFiプロトコルの進化について探討し、MorphoとFluidが貸付と資本効率においてどのような革新をもたらしているかに焦点を当てています。これらのプラットフォームがどのようにDeFiの風景を再構築し、単一用途のプロトコルから包括的なエコシステムへと移行しているかを分析しています。また、商品化を回避するための戦略と、それが投資家に与える影響について考察し、DeFiが包括的な金融サービスへと発展していくトレンドを強調しています。##Morpho の台頭:DeFiレンディングの革命急速に発展している分散型金融(DeFi)分野において、Morphoは2025年の主導的な存在となり、革新的な資本効率とユーザー体験を通じて貸付業界を再構築しました。2025年5月現在、MorphoはDeFi貸付分野における主要なプレーヤーとしての地位を確立し、Ethereum上で印象的な24億を管理しています。この顕著な成長により、Morphoは既存の貸付プロトコルに対する強力な競争相手となり、多くの個人投資家や機関投資家を惹きつけています。Morphoの成功は、その戦略的パートナーシップと技術革新に起因しています。さらに、Morphoなどの主流ウォレットの統合がデフォルトの収益オプションとして提供され、ユーザー層を大幅に拡大しました。このプロトコルは、大規模ユーザーのニーズを満たすことができる一方で、個人投資家に便利なプラットフォームを提供することが、急速に成長する鍵となっています。##Fluid 破壊的イノベーション:資本効率の再定義モルフォがレンディングスペースで波紋を呼んでいる一方で、Fluidは資本効率への革新的なアプローチでDeFiの状況に静かに革命をもたらしており、DeFiプロトコルの進化における重要なマイルストーンをマークし、レンディングと取引の境界線を曖昧にする機能を導入しています。 Fluidは、レンディングとAMMリクイディティを組み合わせて、大口ユーザーのフロントエンドと開発者開発プラットフォームの両方として機能するプラットフォームを構築します。Fluid v2は、DeFiの資本効率に新たな基準を設ける多くの革新的な機能を導入しました。レンジオーダーは現在デフォルトで利益を生み出し、流動性の無駄を排除しました。さらに、Fluidは貸出流動性を提供する戦略を初めて導入し、資本活用率をさらに最適化しました。また、Fluidは開発者にペッグ機能と動的手数料機能を提供し、プロトコル上で永続契約などの新製品を作成できるようにしました。##DeFiの新しいパラダイム：プラットフォームがプロトコルに優先するMorphoとFluidの2025年の成功は、DeFiエコシステムのより広範なトレンドを浮き彫りにしています：単一用途のプロトコルから包括的なプラットフォームへの進化。この変化は、従来のテクノロジーエコシステムの発展を反映しており、AppleのApp Storeのようなプラットフォームがさまざまなアプリケーションの基盤となっています。DeFiの分野において、この変化はプロトコルが初期プロジェクトが直面した「商品化の罠」を回避できるようにしています。MorphoのさまざまなDeFi戦略との統合と、Fluidの開発者向けのオープンプラットフォームは、この傾向を例示しています。 これらのプロトコルは、サードパーティの開発者が構築し、革新できるエコシステムを育成することで、コアプラットフォームに還元される価値を生み出しています。 このアプローチは、プロトコルの有用性を高めるだけでなく、絶えず変化するDeFiの状況におけるプロトコルの長期的な持続可能性と関連性を確保します。##未来を抱きしめる：投資家はどのようにDeFiの進化をつかむかこれらの発展から利益を得たい投資家やDeFi愛好者にとって、プラットフォームベースのプロトコルの微妙な違いを理解することが重要です。MorphoやFluidなどのプロジェクトの成功は、プロトコルがその初期の用途を超えて適応し、進化する可能性を示しています。投資家は、革新的な機能を提供するだけでなく、開発者やユーザーに強力なエコシステムを提供するプロジェクトを探すべきです。DeFi業界が成熟するにつれて、異なる金融サービス間の境界が曖昧になっています。貸付、取引、その他の金融活動をシームレスに統合できるプロトコルがますます採用される可能性があります。さらに、競争の激しいDeFiの分野では、資本効率とユーザー体験への注目が成功の重要な推進力であり続けるでしょう。##结论MorphoとFluidは、2025年のDeFi貸出を再構築し、資本効率とユーザー体験のための革新的なソリューションを提供しています。彼らの成功は、開発者とユーザーのためのエコシステムを構築するための統合プラットフォームへのシフトを浮き彫りにしています。この進化は、ますます成熟するDeFi領域の投資家に新たな機会をもたらしています。リスク警告：本内容は、いかなるオファー、勧誘、または提案を構成するものではありません。投資判断を行う前に、常に独立した専門家のアドバイスを求めるべきです。市場の変動や規制の変化は、DeFiプロトコルのパフォーマンスや投資家のリターンに影響を与える可能性があります。 著者: **Kiara**, Researcher, Gate.io\*本稿は著者の見解を示すものであり、いかなる取引の助言を構成するものではありません。投資にはリスクが伴い、意思決定は慎重に行う必要があります。\*この記事の内容はオリジナルであり、著作権はGate.ioに帰属します。転載する場合は、著者と出典を明記してください。さもなければ、法的責任を追及されることがあります。
分散型金融 プロトコル演進：Morpho と Fluid が 2025 年の借貸ブームをリード
! ##引言 この記事では、2025年のDeFiプロトコルの進化について探討し、MorphoとFluidが貸付と資本効率においてどのような革新をもたらしているかに焦点を当てています。これらのプラットフォームがどのようにDeFiの風景を再構築し、単一用途のプロトコルから包括的なエコシステムへと移行しているかを分析しています。また、商品化を回避するための戦略と、それが投資家に与える影響について考察し、DeFiが包括的な金融サービスへと発展していくトレンドを強調しています。 ##Morpho の台頭:DeFiレンディングの革命 急速に発展している分散型金融(DeFi)分野において、Morphoは2025年の主導的な存在となり、革新的な資本効率とユーザー体験を通じて貸付業界を再構築しました。2025年5月現在、MorphoはDeFi貸付分野における主要なプレーヤーとしての地位を確立し、Ethereum上で印象的な24億を管理しています。この顕著な成長により、Morphoは既存の貸付プロトコルに対する強力な競争相手となり、多くの個人投資家や機関投資家を惹きつけています。
Morphoの成功は、その戦略的パートナーシップと技術革新に起因しています。さらに、Morphoなどの主流ウォレットの統合がデフォルトの収益オプションとして提供され、ユーザー層を大幅に拡大しました。このプロトコルは、大規模ユーザーのニーズを満たすことができる一方で、個人投資家に便利なプラットフォームを提供することが、急速に成長する鍵となっています。 ##Fluid 破壊的イノベーション:資本効率の再定義 モルフォがレンディングスペースで波紋を呼んでいる一方で、Fluidは資本効率への革新的なアプローチでDeFiの状況に静かに革命をもたらしており、DeFiプロトコルの進化における重要なマイルストーンをマークし、レンディングと取引の境界線を曖昧にする機能を導入しています。 Fluidは、レンディングとAMMリクイディティを組み合わせて、大口ユーザーのフロントエンドと開発者開発プラットフォームの両方として機能するプラットフォームを構築します。
Fluid v2は、DeFiの資本効率に新たな基準を設ける多くの革新的な機能を導入しました。レンジオーダーは現在デフォルトで利益を生み出し、流動性の無駄を排除しました。さらに、Fluidは貸出流動性を提供する戦略を初めて導入し、資本活用率をさらに最適化しました。また、Fluidは開発者にペッグ機能と動的手数料機能を提供し、プロトコル上で永続契約などの新製品を作成できるようにしました。 ##DeFiの新しいパラダイム：プラットフォームがプロトコルに優先する MorphoとFluidの2025年の成功は、DeFiエコシステムのより広範なトレンドを浮き彫りにしています：単一用途のプロトコルから包括的なプラットフォームへの進化。この変化は、従来のテクノロジーエコシステムの発展を反映しており、AppleのApp Storeのようなプラットフォームがさまざまなアプリケーションの基盤となっています。DeFiの分野において、この変化はプロトコルが初期プロジェクトが直面した「商品化の罠」を回避できるようにしています。
MorphoのさまざまなDeFi戦略との統合と、Fluidの開発者向けのオープンプラットフォームは、この傾向を例示しています。 これらのプロトコルは、サードパーティの開発者が構築し、革新できるエコシステムを育成することで、コアプラットフォームに還元される価値を生み出しています。 このアプローチは、プロトコルの有用性を高めるだけでなく、絶えず変化するDeFiの状況におけるプロトコルの長期的な持続可能性と関連性を確保します。 ##未来を抱きしめる：投資家はどのようにDeFiの進化をつかむか これらの発展から利益を得たい投資家やDeFi愛好者にとって、プラットフォームベースのプロトコルの微妙な違いを理解することが重要です。MorphoやFluidなどのプロジェクトの成功は、プロトコルがその初期の用途を超えて適応し、進化する可能性を示しています。投資家は、革新的な機能を提供するだけでなく、開発者やユーザーに強力なエコシステムを提供するプロジェクトを探すべきです。
DeFi業界が成熟するにつれて、異なる金融サービス間の境界が曖昧になっています。貸付、取引、その他の金融活動をシームレスに統合できるプロトコルがますます採用される可能性があります。さらに、競争の激しいDeFiの分野では、資本効率とユーザー体験への注目が成功の重要な推進力であり続けるでしょう。 ##结论 MorphoとFluidは、2025年のDeFi貸出を再構築し、資本効率とユーザー体験のための革新的なソリューションを提供しています。彼らの成功は、開発者とユーザーのためのエコシステムを構築するための統合プラットフォームへのシフトを浮き彫りにしています。この進化は、ますます成熟するDeFi領域の投資家に新たな機会をもたらしています。
リスク警告：本内容は、いかなるオファー、勧誘、または提案を構成するものではありません。投資判断を行う前に、常に独立した専門家のアドバイスを求めるべきです。市場の変動や規制の変化は、DeFiプロトコルのパフォーマンスや投資家のリターンに影響を与える可能性があります。
著者: Kiara, Researcher, Gate.io *本稿は著者の見解を示すものであり、いかなる取引の助言を構成するものではありません。投資にはリスクが伴い、意思決定は慎重に行う必要があります。 *この記事の内容はオリジナルであり、著作権はGate.ioに帰属します。転載する場合は、著者と出典を明記してください。さもなければ、法的責任を追及されることがあります。