Afrika bukanlah pasar tunggal, melainkan terdiri dari 54 pasar yang memiliki berbagai lembaga pengatur, strategi bank sentral yang berbeda, dan realitas politik yang berbeda. Cara tercepat untuk membuat diri Anda terhambat adalah dengan membuka dengan slide yang bertuliskan "Afrika" seolah-olah itu adalah sebuah negara, dan kemudian memasarkan cerita stablecoin yang klise. Tim Kredete baru saja menyelesaikan kunjungan ke 20 negara, berinteraksi dengan lebih dari seratus bankir, regulator, dan pembuat kebijakan. Ini adalah ringkasan yang realistis tentang keadaan sebenarnya — mana yang merupakan kesalahpahaman, mana yang merupakan kenyataan, dan apa saja syarat yang diperlukan untuk mewujudkan stablecoin.
Poin utama:
Stablecoin di Afrika berada dalam keseimbangan yang halus antara preferensi kebijakan dan risiko politik. Dalam beberapa kasus, ia dianggap sebagai proyek percontohan, dengan lampu hijau sepanjang jalan. Namun di bidang lain, selama tidak ada izin, Anda hanya bisa terpaksa mundur.
Saat ini hanya ada beberapa negara yang memiliki sistem perizinan untuk Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) yang dapat dioperasikan. Beberapa negara masih dalam tahap pengujian sandbox / rancangan undang-undang. Jangan mencampuradukkan dokumen konsultasi dengan lisensi.
Bank akan bertindak ketika ada kesesuaian antara hubungan, perlindungan regulasi, dan narasi risiko, bukan hanya karena Anda memposting tentang "peluncuran bisnis di Afrika" di LinkedIn.
Verifikasi reputasi tercepat: Apakah lawan transaksi bank Anda dapat mengajukan rencana Anda ke bank sentral dan dengan cepat mendapatkan balasan "tanpa keberatan"? Jika tidak, maka Anda hanya melakukan pekerjaan yang sia-sia.
Realitas: Afrika memerlukan saluran perdagangan valuta asing yang diatur, penyelesaian yang dapat diprediksi, dan proses KYC/AML yang ketat. Di beberapa bidang, deposito token yang diterbitkan oleh bank lebih unggul di tingkat institusi dibandingkan dengan stablecoin rantai publik. Di bidang lain, API penyelesaian mata uang fiat dengan fungsi pelaporan yang tepat lebih baik daripada solusi tokenisasi apa pun. Pengguna ingin memiliki dana yang dapat beredar dan diselesaikan, bukan sekadar whitepaper.
Kesalahan Kedua: "Benua Afrika sudah memiliki sepuluh lisensi VASP yang aktif—jadi cepatlah bertindak."
Realitas: Kebisingan di internet mencampuradukkan rancangan undang-undang, sandbox, dan izin resmi. Pada kenyataannya, sangat sedikit sistem regulasi yang benar-benar berlaku secara menyeluruh dan secara nyata mengeluarkan izin—dan izin ini disertai dengan regulasi yang berkelanjutan. Pengumuman di LinkedIn tidak sama dengan otorisasi regulasi.
Kesalahan Tiga: "Bank-bank di Afrika sangat ingin bekerja sama dengan perusahaan rintisan cryptocurrency global."
Fakta: Bank-bank di Afrika sangat ingin mempertahankan lisensi mereka. Pertimbangan pimpinan: Apakah ini akan membuat kami menerima surat peringatan dari bank sentral? Apakah bank agen kami akan mengajukan pertanyaan sulit? Apakah ini akan merusak regulasi valas? Jika jawaban Anda adalah "belum", maka mereka tidak akan mengambil tindakan—terlepas dari berapa banyak slide "pengguna aktif harian" yang Anda tunjukkan.
Kesalahpahaman Empat: "Kami bisa mengendalikan Afrika dari kantor bersama di Miami, Tel Aviv, atau São Paulo."
Realitas: Ini adalah pasar yang berbasis hubungan. Jika Anda tidak memiliki pendukung lokal yang dapat membawa tim Anda untuk bertemu dengan direktur, atau setidaknya kepala departemen yang tepat, Anda akan menghabiskan bertahun-tahun dalam status "akan diluncurkan". Penduduk setempat tahu siapa yang menandatangani, siapa yang benar-benar membuat keputusan, dan minggu mana yang harus dihindari untuk menelepon - atau Anda terbang ke sana untuk membangun hubungan secara pribadi.
Afrika Utara: Persimpangan Regulasi Mata Uang dan Gelombang Cryptocurrency
Afrika Utara adalah contoh yang sangat baik di mana pernyataan di media sosial sangat berbeda dengan realitas di lapangan. Dinar, dirham, dan pound adalah mata uang yang sangat dikendalikan. Negara-negara ini menerapkan peraturan ketat tentang kontrol valuta asing. Ini berarti bahwa pergerakan dana yang tidak disetujui, rekening luar negeri, atau perdagangan cryptocurrency di tingkat ritel dapat dengan cepat melanggar undang-undang mata uang.
Situasi di lapangan adalah:
Komite risiko bank menganggap aliran cryptocurrency yang tidak sah sebagai kehilangan valuta asing. Meskipun yang Anda tawarkan adalah "hanya stablecoin", dasar hukumnya biasanya adalah pelanggaran valuta asing, bukan peraturan yang khusus untuk cryptocurrency.
Penegakan hukum bukanlah sekedar teori. Jika tindakanmu dianggap melanggar kontrol valuta asing, hukuman bisa termasuk denda dan penjara. Inilah realitas dingin di balik grafik "adopsi cryptocurrency".
Selain itu, arah dan perdebatan regulasi terus muncul, termasuk diskusi tentang "sandbox" dan pengakuan terhadap perdagangan aset digital, tetapi ini tidak berarti bahwa semuanya bisa dilakukan sembarangan. Jalur kegiatan kepatuhan harus melalui bank, lembaga perantara yang berlisensi, dan aturan yang ditetapkan oleh bank sentral.
Singkatnya: Di wilayah hukum dengan kontrol valuta asing yang ketat, "siklus pertumbuhan stablecoin" Anda mungkin terlihat seperti pola untuk menghindari kontrol mata uang. Jangan pergi dengan PPT yang mengabaikan hal ini. Harus berdasarkan hukum yang benar-benar dilaksanakan.
Tinjauan Regulasi (Pengalaman Lapangan)
Di sini tidak akan disebutkan nama perusahaan tertentu. Ini menggambarkan situasi dan realitas operasional yang dialami atau diverifikasi dalam pertemuan. Hukum sedang berkembang; badan regulasi juga sedang berubah. Tetapi ini memberikan model pemikiran praktis bagi pendiri dan tim produk.
"Sistem VASP yang dapat dioperasikan telah berlaku"
Di negara/wilayah ini, sebenarnya dapat mengajukan, memperoleh, dan menerima pengaturan aset virtual khusus (atau jalur izin yang setara secara fungsional) yang diatur. Bank, auditor, dan tim kepatuhan dapat memberikan dukungan berdasarkan hal ini.
Afrika Selatan: Aset kripto diatur sebagai produk keuangan. Sistem perizinan telah berlaku. Bank dan infrastruktur pasar sedang berkoordinasi. Kemajuan signifikan terlihat dalam dialog kebijakan, dan kapasitas regulasi adalah nyata.
Mauritius: Regulator yang matang dan mahir dalam bisnis offshore. Lisensi VASP benar-benar ada, dan ambang kepatuhan sangat tinggi. Jika Anda mengatakan "kami mendapatkan lisensi di sini", itu benar-benar berarti banyak bagi bank.
Seychelles: Meskipun undang-undang terkait dikeluarkan terlambat, saat ini telah ada kerangka lisensi yang praktis dan dapat diterapkan. Jangan mencampuradukkan masalah sejarah perdagangan valas negara tersebut dengan kondisi kepatuhan saat ini—sistem regulasinya sedang berkembang dengan cepat.
Namibia: Telah mengeluarkan undang-undang aset virtual khusus. Meskipun peraturan pengawasan kedua masih dalam proses penyusunan, ini memberikan dasar hukum bagi bank dan firma hukum.
Botswana: Sudah ada perundang-undangan yang relevan; sikapnya konservatif tetapi jelas. Terdapat jalur pengembangan yang praktis bagi operator yang bersedia beroperasi secara patuh.
Area abu-abu, tetapi sedang didorong:
Nigeria: Bank sentral negara tersebut telah mengizinkan kembali bank untuk memberikan layanan kepada penyedia layanan aset virtual (VASP) di bawah aturan yang jelas, sementara badan pengawas sekuritas sedang membangun kerangka kerja yang lebih komprehensif. Dalam praktiknya, kesepakatan dapat dicapai dengan mitra dagang yang tepat, tetapi operator harus mengendalikan ruang risiko dengan ketat.
"Draf, kotak pasir, dan sinyal"
Kenya/Rwanda/Ghana: Sudah ada draft kebijakan resmi, sandbox, dan dokumen konsultasi. Ini bukanlah izin. Namun, jika Anda ingin melakukan uji coba dengan bank di bawah pengawasan regulator, maka kerja sama dengan pemangku kepentingan akan berperan penting saat ini. Perlakukan tahap ini seperti proses tender: Siapkan dokumen terkait, manual anti pencucian uang, dan rencana respons darurat.
"Prioritas valuta asing, segala sesuatu lainnya di bawahnya"
Koridor Afrika Utara dan sebagian Afrika Barat/Tengah: Di sini, regulasi mata uang adalah yang terpenting. Pilihan terbaik Anda adalah proyek tokenisasi yang dipimpin oleh bank, penyelesaian fiat dengan laporan tingkat bank, atau bekerja sama dengan lembaga pembayaran di lingkungan yang diatur secara ketat.
Bank tidak membeli token, mereka membeli cerita risiko
Ketika memasuki kantor para CEO, CFO grup, dan kepala risiko, yang mengesankan mereka bukanlah pernyataan seperti "stablecoin adalah masa depan". Yang sebenarnya mengesankan mereka adalah:
1. Kerangka Prioritas Regulasi
Di mana posisi regulator dalam aliran data? Informasi apa yang dapat dilaporkan secara proaktif oleh proyek - volume perdagangan, lawan transaksi, pola mencurigakan?
Apakah bank dapat mengajukan surat pernyataan tanpa keberatan yang jelas kepada bank sentral dalam waktu 48 jam? Jika dokumen Anda menambah beban kerja bank, itu berarti Anda belum siap untuk menjadi mitra.
2.Mengintegrasikan kepatuhan valas dan pemantauan sanksi
Bagaimana cara mencegah aliran dana keluar dan arbitrase? Di mana oracle, sumber harga, dan kontrol rekonsiliasi Anda? Apa strategi peringatan Anda?
3. Pengendalian Kerugian Konsumen dan Risiko Reputasi
Jika jurnalis menguji produk Anda dengan 200 dolar, bagaimana cara mencegah penghindaran KYC? Apa kebijakan terkait waktu respons untuk pemblokiran, pencabutan, atau menghadapi penipuan? Dapatkah bank menjelaskan pengalaman pengguna Anda kepada menteri dalam waktu singkat?
4.Mencapai likuiditas dan penyelesaian di bawah pengawasan CEO
Siapa yang akan menjamin mata uang fiat di zona tepi? Siapa yang akan mengelola akun trust? Siapa yang menjadi bank agen? Apa yang akan terjadi jika lawan perdagangan di bursa membekukan penarikan pada malam Jumat? Jika kalian bangkrut, seberapa besar kerugian bank?
Bank membeli jaminan "kami tidak akan bangkrut jika bekerja sama dengan kalian". Janji lisan kalian perlu dinyatakan kembali sebagai narasi yang meminimalkan risiko, dengan tujuan akhir mencapai throughput yang sesuai dengan peraturan, bukan sebaliknya.
Kesalahan yang sering dilakukan oleh wirausaha non-Afrika
"Kami telah berbicara dengan sebuah bank." Apakah Anda sudah berbicara dengan manajer klien? Atau apakah Anda pernah bertemu eksekutif senior yang dapat memberikan persetujuan? Jika kontak "bank" yang Anda sebutkan tidak dapat mengumpulkan pertemuan antara CEO / CTO / CFO, maka Anda belum berbicara dengan bank.
"Kami memiliki jalur." Di Afrika, "jalur" bukanlah tautan Calendly. Melainkan merujuk pada bagian yang tepat di bank sentral tempat orang dapat mengirimkan dokumen. Jika mitra Anda tidak dapat mengirim pesan teks kepada orang yang menulis memo, maka Anda masih memiliki jalan panjang yang harus dilalui.
"Kami mematuhi peraturan di wilayah X, jadi kami dapat mengajukan permohonan untuk pas wilayah Y." Di sini bukan Uni Eropa, tidak ada pas untuk kali ini. Setiap jalur diperoleh melalui usaha yang keras.
"Kita dapat melakukan ini tanpa keterlibatan ekuitas lokal." Di banyak pasar, keselarasan kepentingan yang nyata berarti harus ada investasi kepentingan lokal—dari tata kelola hingga pembagian pendapatan. Jika tidak, Anda hanyalah pemasok, bukan mitra, dan pemasok dapat diganti.
"Sekarang lisensi cryptocurrency ada di mana-mana." Tidak, beberapa sudah berlaku, dan itu serius; beberapa masih dalam tahap draf; beberapa bersifat publik. Pahami perbedaannya, jangan lagi menganggap PDF konsultasi sebagai "lisensi".
Panduan Tindakan untuk Bekerja di Bank (Kunci untuk Mendorong Kemajuan yang Sebenarnya)
Siapkan dokumen satu halaman untuk bank sentral.
Tujuan, aliran dana, perjalanan pelanggan, tanggung jawab bank mitra, penyimpanan data, laporan transaksi mencurigakan/kondisi pemicu laporan aktivitas mencurigakan, pengelolaan aturan perjalanan serta mekanisme keluar. Harap batasi dalam satu halaman.
Memberikan uji coba dalam skala kecil.
Saluran tunggal, pembatasan volume transaksi, batasan jangkauan pengguna, serta kondisi stop loss yang jelas. Mendefinisikan standar pengukuran keberhasilan penting bagi regulator (tingkat penipuan, tingkat sengketa, waktu penyelesaian keluhan), dan bukan hanya tim pertumbuhan Anda.
Buat laporan dengan baik sejak hari pertama.
Melaporkan volume transaksi dan nilai yang tidak biasa kepada bank mitra setiap hari; menyediakan ringkasan yang dapat dibaca oleh pembuat kebijakan setiap minggu; menyediakan bukti kepatuhan setiap bulan, disertai tangkapan layar dan tanda tangan.
Menyediakan alat audit untuk produk.
Membangun tampilan regulasi: Menyediakan file CSV yang dapat diunduh, yang berisi nilai hash KYC, hasil sanksi, tanda transaksi, serta cap waktu end-to-end. Jika otoritas regulasi meminta sampel 50 transaksi, Anda harus mengekspornya dalam waktu lima menit.
Lakukan komunikasi melalui saluran rahasia dengan bijak, jangan bertindak gegabah.
Anda perlu memiliki mitra lokal yang terhormat, yang dapat dengan diam-diam dan tepercaya membantu Anda untuk menjangkau orang yang tepat. Pos yang membanggakan diri sendiri tidak ada gunanya. Rekomendasi yang berguna.
Memahami situasi forex yang sebenarnya.
Di daerah dengan kontrol valuta asing yang ketat, perbedaan nilai tukar riil, jendela likuiditas, dan batas waktu penyelesaian lebih penting daripada "biaya di blockchain". Jika tidak tahu kapan bea cukai tutup, tidak mungkin memahami situasi saluran dana.
Stablecoin: Kapan itu menjadi kesalahan, kapan itu menjadi kenyataan
Kekeliruan: Pada tahun 2030, stablecoin yang ditujukan untuk ritel akan "menyelesaikan masalah remitansi di seluruh Afrika."
Realitas: Di pasar pengendalian valuta asing, pintu masuk cryptocurrency ritel dianggap sebagai valuta asing bayangan. Begitu aliran dana Anda terlihat seperti transaksi mata uang yang disamarkan, Anda akan masuk ke dalam jangkauan penegakan hukum. Pilihan terbaik adalah proyek percontohan yang dipimpin oleh bank (setoran ter-tokenisasi, stablecoin terkendali untuk penyelesaian B2B) atau saluran fiat yang transparan dalam penetapan harga.
Kesalahan: "Asal pelatihannya ditingkatkan, mereka akan menyetujui."
Realitas: Regulator tidak akan menunggu seminar web. Mereka sedang mengelola target inflasi, stabilitas mata uang, dan risiko sistemik. Pendidikan memang membantu, tetapi kuncinya adalah menunjukkan alat yang sesuai dengan peraturan, yang tidak akan mengganggu tujuan kebijakan mereka.
Realitas: Ketika stablecoin dirancang sebagai alat yang diterbitkan oleh bank atau didukung oleh bank, dengan mekanisme penebusan yang jelas, cadangan yang diaudit, dan visibilitas pengawasan waktu nyata, ia dapat menjadi karakteristik yang sesuai. Dalam lingkungan seperti itu, istilah "stablecoin" tidak lagi sekadar nama, tetapi menjadi sebuah mekanisme.
Realitas: Di beberapa bidang, stablecoin adalah satu-satunya mata uang yang dapat diselesaikan secara transparan sepanjang waktu - tetapi syaratnya adalah mitra Anda dapat secara sah memiliki, menebus, dan melaporkan. Jika tidak, Anda hanya membangun versi demo yang indah tetapi tidak dapat digunakan.
Catatan lapangan dari 20 negara
Eksekutif menginginkan rincian konkret, bukan slogan. "Siapa yang memegang dana? Siapa yang bertanggung jawab atas apa? Situasi apa yang bisa menimbulkan masalah?" Jika jawaban Anda kabur, pertemuan akan secara sopan diakhiri, dan tidak akan ada yang terjadi.
Pengaruh pesaing memang ada. Begitu Anda menyebutkan salah satu bank pesaing di daerah tersebut, minat mereka akan meningkat. "Jika mereka memperhatikan hal ini, kita setidaknya harus mendengarkan." Manfaatkan ini secara strategis - tetapi jangan sekali-kali mengada-ada. Begitu Anda mengada-ada, panggilan selanjutnya dengan pesaing tersebut akan mengakhiri proses bisnis Anda.
Di dalam ruangan ada CEO = ada tindakan. Situasi ini bukanlah hal yang jarang terjadi. Jika CEO grup atau pengambil keputusan yang sebenarnya hadir, Anda akan pergi dengan daftar tugas. Jika Anda hanya berhenti di tingkat "inovasi" atau "kolaborasi", maka Anda akan pergi dengan tangan kosong.
Peran kedutaan dan kantor perdagangan seringkali diremehkan. Meskipun mereka tidak dapat membantu Anda mendapatkan izin, mereka dapat membuka pintu untuk Anda, membuktikan niat baik Anda, dan mengurangi risiko dalam pengaturan perjalanan dan pertemuan. Manfaatkan dengan baik.
Saluran pembayaran mobile bisa menjadi mitra terbaik atau menjadi tantangan kepatuhan terbesar. Di beberapa negara, mereka adalah "jarak terakhir" yang tercepat dan paling ekonomis; sementara di negara lain, mereka menjadi "tali baja" regulasi karena masalah seperti kebocoran informasi identifikasi pelanggan dan jaringan agen. Mitra bank Anda akan memberi tahu Anda tentang situasi spesifik.
Perbedaan halus dalam bahasa dan hukum sangat penting. "Persetujuan", "tanpa keberatan", "surat penghiburan", "pendaftaran", "lisensi"—kata-kata ini tidak sinonim. Pilihan kata harus tepat, jika tidak, akan terlihat tidak profesional.
Cara bijak untuk memverifikasi pernyataan terkait Afrika (sebelum rekomendasi)
Apakah ini hukum, peraturan, atau hanya sebuah laporan berita?
Tim hukum bank akan membaca hukum dan peraturan yang telah ditandatangani.
Jika ada sistem yang relevan, apakah izin benar-benar dikeluarkan?
"Kerangka draf" tidak sama dengan "Lisensi resmi".
Apa pandangan bank sentral tentang perdagangan valuta asing di yurisdiksi ini?
Mata uang tertutup? Batasan konversi? Ambang batas pelaporan? Jika Anda tidak dapat menjelaskan semua ini, maka Anda belum siap.
Jika bank bekerja sama dengan Anda, apa kewajiban pelaporan mereka?
Apakah mereka harus mengirimkan ringkasan setiap minggu? Aktivitas mencurigakan secara real-time? Apakah Anda membiarkan mereka menghindari audit?
Apa itu "kerugian konsumen" di sini?
Di beberapa pasar, banyak keluhan di media sosial dapat memicu pembuatan kebijakan. Di pasar lain, sebuah laporan surat kabar dapat membuat Anda menerima telepon dari menteri.
Siapa yang menjadi perkenalan Anda di daerah Anda?
Firma hukum mana, pegawai pengawas mana, atau praktisi terhormat mana yang akan mengangkat telepon Anda? Jika jawabannya adalah "Kami mematuhi secara global", maka Anda tidak memiliki perlindungan di lokasi Anda.
Etiket dan Strategi: Cara Bertemu dengan Eksekutif Bank dan Regulator (Pengalaman Sukses)
Bawa kartu nama. Kuno? Benar. Tapi sangat efektif. Kartu nama akan disampaikan kepada atasan.
Tepat waktu. Ini adalah budaya aturan yang ketat. Jika kamu terlambat, kamu akan kehilangan kesempatan.
Bertindak dengan sopan, usahakan mendapatkan dukungan dari tingkat tertinggi. Jika jaringan Anda dapat secara sah mengundang CEO grup atau anggota dewan ke ruang rapat, lakukanlah. Ketika bos terlibat, pengambilan keputusan akan menjadi lebih cepat.
Manfaatkan rasa ingin tahu pesaing dengan bijak. Menyebutkan keuntungan bank pesaing dapat mengubah waktu kopi menjadi rapat kerja. Tetapi hanya jika situasinya memang benar.
Tanyakan bagaimana menyiapkan rencana untuk bank sentral. Jangan tunggu orang lain memberi tahu Anda. Ajukan draf di ruang rapat.
Bawa daftar. Siapa yang menyelesaikan pekerjaan apa dan kapan? Proyek percontohan mana? Apa saja batasannya? Ikuti pada hari itu, dan lampirkan ringkasan satu halaman.
kepada pendiri Afrika
Redakan nada "Kami sedang menyelesaikan masalah Afrika". Luangkan waktu untuk berjalan-jalan, bertemu dengan tim operasional bank, berbicara dengan regulator, dan mendengarkan suara mereka. Benua Afrika tidak membutuhkan penyelamat; ia membutuhkan mitra yang dapat mengkoordinasikan kebijakan, produk, dan politik. Jika Anda serius, carilah seseorang yang memiliki jaringan terluas dan paling dapat dipercaya di Afrika untuk mensponsori Anda. Jika Anda tidak dapat menemukannya, maka ini bukan pasar Anda - setidaknya tidak sekarang.
Selain itu, harap jangan mengumumkan "kerja sama bank" lagi, karena ini sebenarnya hanyalah panggilan percobaan. Anda pasti tidak ingin menjadi bahan tertawaan semua orang.
Mengapa modal lokal sangat penting?
Salah satu keuntungan terbesar yang terlihat selama kunjungan: mengintegrasikan perusahaan modal ventura terbesar di Afrika ke dalam struktur kepemilikan. Tim tersebut menghabiskan bertahun-tahun untuk membangun hubungan, kepercayaan, dan penguasaan regulasi, yang tidak dapat ditiru oleh presentasi atau pemasaran telepon manapun, dan mereka telah berpartisipasi dalam banyak pertemuan - cara membuka pintu sangat berbeda. Sambutan yang lebih hangat, percakapan yang lebih terbuka, dan rasa saling percaya segera terbangun.
Inilah nilai sebenarnya: tim membawa teknologi, mereka membawa kebijakan dan istilah perbankan. Justru kombinasi inilah yang membuat tim tersebut bertransformasi dari "hanya lagi sebuah perusahaan rintisan yang menjual cryptocurrency" menjadi mitra yang dapat dipercaya dan layak untuk bekerja sama dengan bank.
Bukan untuk memuji mereka hanya untuk memuji, tetapi kenyataannya, mereka telah melakukan banyak usaha untuk memfasilitasi dialog ini. Ditambah dengan kemampuan eksekusi di bidang produk, sebuah perusahaan unicorn potensial lahir.
Setelah mengunjungi 20 negara dan lebih dari 100 bank, dapat dipastikan: sekarang adalah waktu yang tepat bagi pendiri Afrika untuk membangun produk dunia nyata. Kesempatan ini bukan "cryptocurrency untuk cryptocurrency". Melainkan aliran nilai lintas batas yang diatur, menghormati regulasi mata uang, perlindungan konsumen, dan kebijakan valuta asing.
Jika Anda sedang membangun, berikut adalah daftar periksa akhir:
Pilih satu saluran dan kuasai.
Dasbor pemimpin desain, bukan hanya dasbor pertumbuhan tim Anda.
Anggap hukum valuta asing sebagai hukum pertama.
Dilengkapi dengan staf lokal. Manajer, kepala kepatuhan, dan penasihat hukum yang dapat mengakses kantor yang sesuai tanpa tautan kalender.
Perlakukan lisensi seperti makhluk hidup. Jika Anda ingin mendapatkan manfaat, Anda harus menerima regulasi.
Afrika adalah tempat hubungan, tempat detail, dan tempat aturan. Menghormati ketiga hal ini, Anda dapat meluncurkan produk yang berkelanjutan.
Baca Juga: Era "Pembersihan Kepatuhan" Stablecoin, bagaimana RUU GENIUS merombak pola baru stablecoin global?
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
1 Suka
Hadiah
1
1
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
IELTS
· 08-24 03:43
Afrika bukanlah satu pasar tunggal, melainkan terdiri dari 54 pasar yang memiliki berbagai lembaga pengatur, strategi Bank Sentral yang berbeda, dan realitas politik yang berbeda. Cara tercepat untuk membuat diri Anda frustrasi adalah dengan memulai dengan slide yang bertuliskan "Afrika" seolah-olah itu adalah sebuah negara, lalu mempromosikan cerita stabilcoin yang monoton. Tim Kredete baru saja menyelesaikan kunjungan ke 20 negara, berinteraksi dengan lebih dari seratus banker, regulator, dan pembuat kebijakan. Ini adalah ringkasan yang realistis tentang keadaan sebenarnya - mana yang merupakan salah kaprah, mana yang merupakan kenyataan, dan syarat apa yang diperlukan untuk mewujudkan stabilcoin.
Kedalaman | Mitos dan Realitas Stablecoin: Panduan Lapangan dari 20 Negara Afrika
Penulis: Adeola Adedewe, Pendiri dan CEO Kredete
Compiler: Felix, PANews
Afrika bukanlah pasar tunggal, melainkan terdiri dari 54 pasar yang memiliki berbagai lembaga pengatur, strategi bank sentral yang berbeda, dan realitas politik yang berbeda. Cara tercepat untuk membuat diri Anda terhambat adalah dengan membuka dengan slide yang bertuliskan "Afrika" seolah-olah itu adalah sebuah negara, dan kemudian memasarkan cerita stablecoin yang klise. Tim Kredete baru saja menyelesaikan kunjungan ke 20 negara, berinteraksi dengan lebih dari seratus bankir, regulator, dan pembuat kebijakan. Ini adalah ringkasan yang realistis tentang keadaan sebenarnya — mana yang merupakan kesalahpahaman, mana yang merupakan kenyataan, dan apa saja syarat yang diperlukan untuk mewujudkan stablecoin.
Poin utama:
Kesalahan dan Realitas (dari Kasus Nyata)
Kekeliruan Satu: "Afrika membutuhkan stablecoin kita."
Realitas: Afrika memerlukan saluran perdagangan valuta asing yang diatur, penyelesaian yang dapat diprediksi, dan proses KYC/AML yang ketat. Di beberapa bidang, deposito token yang diterbitkan oleh bank lebih unggul di tingkat institusi dibandingkan dengan stablecoin rantai publik. Di bidang lain, API penyelesaian mata uang fiat dengan fungsi pelaporan yang tepat lebih baik daripada solusi tokenisasi apa pun. Pengguna ingin memiliki dana yang dapat beredar dan diselesaikan, bukan sekadar whitepaper.
Kesalahan Kedua: "Benua Afrika sudah memiliki sepuluh lisensi VASP yang aktif—jadi cepatlah bertindak."
Realitas: Kebisingan di internet mencampuradukkan rancangan undang-undang, sandbox, dan izin resmi. Pada kenyataannya, sangat sedikit sistem regulasi yang benar-benar berlaku secara menyeluruh dan secara nyata mengeluarkan izin—dan izin ini disertai dengan regulasi yang berkelanjutan. Pengumuman di LinkedIn tidak sama dengan otorisasi regulasi.
Kesalahan Tiga: "Bank-bank di Afrika sangat ingin bekerja sama dengan perusahaan rintisan cryptocurrency global."
Fakta: Bank-bank di Afrika sangat ingin mempertahankan lisensi mereka. Pertimbangan pimpinan: Apakah ini akan membuat kami menerima surat peringatan dari bank sentral? Apakah bank agen kami akan mengajukan pertanyaan sulit? Apakah ini akan merusak regulasi valas? Jika jawaban Anda adalah "belum", maka mereka tidak akan mengambil tindakan—terlepas dari berapa banyak slide "pengguna aktif harian" yang Anda tunjukkan.
Kesalahpahaman Empat: "Kami bisa mengendalikan Afrika dari kantor bersama di Miami, Tel Aviv, atau São Paulo."
Realitas: Ini adalah pasar yang berbasis hubungan. Jika Anda tidak memiliki pendukung lokal yang dapat membawa tim Anda untuk bertemu dengan direktur, atau setidaknya kepala departemen yang tepat, Anda akan menghabiskan bertahun-tahun dalam status "akan diluncurkan". Penduduk setempat tahu siapa yang menandatangani, siapa yang benar-benar membuat keputusan, dan minggu mana yang harus dihindari untuk menelepon - atau Anda terbang ke sana untuk membangun hubungan secara pribadi.
Afrika Utara: Persimpangan Regulasi Mata Uang dan Gelombang Cryptocurrency
Afrika Utara adalah contoh yang sangat baik di mana pernyataan di media sosial sangat berbeda dengan realitas di lapangan. Dinar, dirham, dan pound adalah mata uang yang sangat dikendalikan. Negara-negara ini menerapkan peraturan ketat tentang kontrol valuta asing. Ini berarti bahwa pergerakan dana yang tidak disetujui, rekening luar negeri, atau perdagangan cryptocurrency di tingkat ritel dapat dengan cepat melanggar undang-undang mata uang.
Situasi di lapangan adalah:
Singkatnya: Di wilayah hukum dengan kontrol valuta asing yang ketat, "siklus pertumbuhan stablecoin" Anda mungkin terlihat seperti pola untuk menghindari kontrol mata uang. Jangan pergi dengan PPT yang mengabaikan hal ini. Harus berdasarkan hukum yang benar-benar dilaksanakan.
Tinjauan Regulasi (Pengalaman Lapangan)
Di sini tidak akan disebutkan nama perusahaan tertentu. Ini menggambarkan situasi dan realitas operasional yang dialami atau diverifikasi dalam pertemuan. Hukum sedang berkembang; badan regulasi juga sedang berubah. Tetapi ini memberikan model pemikiran praktis bagi pendiri dan tim produk.
"Sistem VASP yang dapat dioperasikan telah berlaku"
Di negara/wilayah ini, sebenarnya dapat mengajukan, memperoleh, dan menerima pengaturan aset virtual khusus (atau jalur izin yang setara secara fungsional) yang diatur. Bank, auditor, dan tim kepatuhan dapat memberikan dukungan berdasarkan hal ini.
Area abu-abu, tetapi sedang didorong:
"Draf, kotak pasir, dan sinyal"
"Prioritas valuta asing, segala sesuatu lainnya di bawahnya"
Bank tidak membeli token, mereka membeli cerita risiko
Ketika memasuki kantor para CEO, CFO grup, dan kepala risiko, yang mengesankan mereka bukanlah pernyataan seperti "stablecoin adalah masa depan". Yang sebenarnya mengesankan mereka adalah:
1. Kerangka Prioritas Regulasi
Di mana posisi regulator dalam aliran data? Informasi apa yang dapat dilaporkan secara proaktif oleh proyek - volume perdagangan, lawan transaksi, pola mencurigakan?
Apakah bank dapat mengajukan surat pernyataan tanpa keberatan yang jelas kepada bank sentral dalam waktu 48 jam? Jika dokumen Anda menambah beban kerja bank, itu berarti Anda belum siap untuk menjadi mitra.
2.Mengintegrasikan kepatuhan valas dan pemantauan sanksi
Bagaimana cara mencegah aliran dana keluar dan arbitrase? Di mana oracle, sumber harga, dan kontrol rekonsiliasi Anda? Apa strategi peringatan Anda?
3. Pengendalian Kerugian Konsumen dan Risiko Reputasi
Jika jurnalis menguji produk Anda dengan 200 dolar, bagaimana cara mencegah penghindaran KYC? Apa kebijakan terkait waktu respons untuk pemblokiran, pencabutan, atau menghadapi penipuan? Dapatkah bank menjelaskan pengalaman pengguna Anda kepada menteri dalam waktu singkat?
4.Mencapai likuiditas dan penyelesaian di bawah pengawasan CEO
Siapa yang akan menjamin mata uang fiat di zona tepi? Siapa yang akan mengelola akun trust? Siapa yang menjadi bank agen? Apa yang akan terjadi jika lawan perdagangan di bursa membekukan penarikan pada malam Jumat? Jika kalian bangkrut, seberapa besar kerugian bank?
Bank membeli jaminan "kami tidak akan bangkrut jika bekerja sama dengan kalian". Janji lisan kalian perlu dinyatakan kembali sebagai narasi yang meminimalkan risiko, dengan tujuan akhir mencapai throughput yang sesuai dengan peraturan, bukan sebaliknya.
Kesalahan yang sering dilakukan oleh wirausaha non-Afrika
"Kami telah berbicara dengan sebuah bank." Apakah Anda sudah berbicara dengan manajer klien? Atau apakah Anda pernah bertemu eksekutif senior yang dapat memberikan persetujuan? Jika kontak "bank" yang Anda sebutkan tidak dapat mengumpulkan pertemuan antara CEO / CTO / CFO, maka Anda belum berbicara dengan bank.
"Kami memiliki jalur." Di Afrika, "jalur" bukanlah tautan Calendly. Melainkan merujuk pada bagian yang tepat di bank sentral tempat orang dapat mengirimkan dokumen. Jika mitra Anda tidak dapat mengirim pesan teks kepada orang yang menulis memo, maka Anda masih memiliki jalan panjang yang harus dilalui.
"Kami mematuhi peraturan di wilayah X, jadi kami dapat mengajukan permohonan untuk pas wilayah Y." Di sini bukan Uni Eropa, tidak ada pas untuk kali ini. Setiap jalur diperoleh melalui usaha yang keras.
"Kita dapat melakukan ini tanpa keterlibatan ekuitas lokal." Di banyak pasar, keselarasan kepentingan yang nyata berarti harus ada investasi kepentingan lokal—dari tata kelola hingga pembagian pendapatan. Jika tidak, Anda hanyalah pemasok, bukan mitra, dan pemasok dapat diganti.
"Sekarang lisensi cryptocurrency ada di mana-mana." Tidak, beberapa sudah berlaku, dan itu serius; beberapa masih dalam tahap draf; beberapa bersifat publik. Pahami perbedaannya, jangan lagi menganggap PDF konsultasi sebagai "lisensi".
Panduan Tindakan untuk Bekerja di Bank (Kunci untuk Mendorong Kemajuan yang Sebenarnya)
Siapkan dokumen satu halaman untuk bank sentral.
Tujuan, aliran dana, perjalanan pelanggan, tanggung jawab bank mitra, penyimpanan data, laporan transaksi mencurigakan/kondisi pemicu laporan aktivitas mencurigakan, pengelolaan aturan perjalanan serta mekanisme keluar. Harap batasi dalam satu halaman.
Memberikan uji coba dalam skala kecil.
Saluran tunggal, pembatasan volume transaksi, batasan jangkauan pengguna, serta kondisi stop loss yang jelas. Mendefinisikan standar pengukuran keberhasilan penting bagi regulator (tingkat penipuan, tingkat sengketa, waktu penyelesaian keluhan), dan bukan hanya tim pertumbuhan Anda.
Buat laporan dengan baik sejak hari pertama.
Melaporkan volume transaksi dan nilai yang tidak biasa kepada bank mitra setiap hari; menyediakan ringkasan yang dapat dibaca oleh pembuat kebijakan setiap minggu; menyediakan bukti kepatuhan setiap bulan, disertai tangkapan layar dan tanda tangan.
Menyediakan alat audit untuk produk.
Membangun tampilan regulasi: Menyediakan file CSV yang dapat diunduh, yang berisi nilai hash KYC, hasil sanksi, tanda transaksi, serta cap waktu end-to-end. Jika otoritas regulasi meminta sampel 50 transaksi, Anda harus mengekspornya dalam waktu lima menit.
Lakukan komunikasi melalui saluran rahasia dengan bijak, jangan bertindak gegabah.
Anda perlu memiliki mitra lokal yang terhormat, yang dapat dengan diam-diam dan tepercaya membantu Anda untuk menjangkau orang yang tepat. Pos yang membanggakan diri sendiri tidak ada gunanya. Rekomendasi yang berguna.
Memahami situasi forex yang sebenarnya.
Di daerah dengan kontrol valuta asing yang ketat, perbedaan nilai tukar riil, jendela likuiditas, dan batas waktu penyelesaian lebih penting daripada "biaya di blockchain". Jika tidak tahu kapan bea cukai tutup, tidak mungkin memahami situasi saluran dana.
Stablecoin: Kapan itu menjadi kesalahan, kapan itu menjadi kenyataan
Kekeliruan: Pada tahun 2030, stablecoin yang ditujukan untuk ritel akan "menyelesaikan masalah remitansi di seluruh Afrika."
Realitas: Di pasar pengendalian valuta asing, pintu masuk cryptocurrency ritel dianggap sebagai valuta asing bayangan. Begitu aliran dana Anda terlihat seperti transaksi mata uang yang disamarkan, Anda akan masuk ke dalam jangkauan penegakan hukum. Pilihan terbaik adalah proyek percontohan yang dipimpin oleh bank (setoran ter-tokenisasi, stablecoin terkendali untuk penyelesaian B2B) atau saluran fiat yang transparan dalam penetapan harga.
Kesalahan: "Asal pelatihannya ditingkatkan, mereka akan menyetujui."
Realitas: Regulator tidak akan menunggu seminar web. Mereka sedang mengelola target inflasi, stabilitas mata uang, dan risiko sistemik. Pendidikan memang membantu, tetapi kuncinya adalah menunjukkan alat yang sesuai dengan peraturan, yang tidak akan mengganggu tujuan kebijakan mereka.
Realitas: Ketika stablecoin dirancang sebagai alat yang diterbitkan oleh bank atau didukung oleh bank, dengan mekanisme penebusan yang jelas, cadangan yang diaudit, dan visibilitas pengawasan waktu nyata, ia dapat menjadi karakteristik yang sesuai. Dalam lingkungan seperti itu, istilah "stablecoin" tidak lagi sekadar nama, tetapi menjadi sebuah mekanisme.
Realitas: Di beberapa bidang, stablecoin adalah satu-satunya mata uang yang dapat diselesaikan secara transparan sepanjang waktu - tetapi syaratnya adalah mitra Anda dapat secara sah memiliki, menebus, dan melaporkan. Jika tidak, Anda hanya membangun versi demo yang indah tetapi tidak dapat digunakan.
Catatan lapangan dari 20 negara
Eksekutif menginginkan rincian konkret, bukan slogan. "Siapa yang memegang dana? Siapa yang bertanggung jawab atas apa? Situasi apa yang bisa menimbulkan masalah?" Jika jawaban Anda kabur, pertemuan akan secara sopan diakhiri, dan tidak akan ada yang terjadi.
Pengaruh pesaing memang ada. Begitu Anda menyebutkan salah satu bank pesaing di daerah tersebut, minat mereka akan meningkat. "Jika mereka memperhatikan hal ini, kita setidaknya harus mendengarkan." Manfaatkan ini secara strategis - tetapi jangan sekali-kali mengada-ada. Begitu Anda mengada-ada, panggilan selanjutnya dengan pesaing tersebut akan mengakhiri proses bisnis Anda.
Di dalam ruangan ada CEO = ada tindakan. Situasi ini bukanlah hal yang jarang terjadi. Jika CEO grup atau pengambil keputusan yang sebenarnya hadir, Anda akan pergi dengan daftar tugas. Jika Anda hanya berhenti di tingkat "inovasi" atau "kolaborasi", maka Anda akan pergi dengan tangan kosong.
Peran kedutaan dan kantor perdagangan seringkali diremehkan. Meskipun mereka tidak dapat membantu Anda mendapatkan izin, mereka dapat membuka pintu untuk Anda, membuktikan niat baik Anda, dan mengurangi risiko dalam pengaturan perjalanan dan pertemuan. Manfaatkan dengan baik.
Saluran pembayaran mobile bisa menjadi mitra terbaik atau menjadi tantangan kepatuhan terbesar. Di beberapa negara, mereka adalah "jarak terakhir" yang tercepat dan paling ekonomis; sementara di negara lain, mereka menjadi "tali baja" regulasi karena masalah seperti kebocoran informasi identifikasi pelanggan dan jaringan agen. Mitra bank Anda akan memberi tahu Anda tentang situasi spesifik.
Perbedaan halus dalam bahasa dan hukum sangat penting. "Persetujuan", "tanpa keberatan", "surat penghiburan", "pendaftaran", "lisensi"—kata-kata ini tidak sinonim. Pilihan kata harus tepat, jika tidak, akan terlihat tidak profesional.
Cara bijak untuk memverifikasi pernyataan terkait Afrika (sebelum rekomendasi)
Apakah ini hukum, peraturan, atau hanya sebuah laporan berita?
Jika ada sistem yang relevan, apakah izin benar-benar dikeluarkan?
Apa pandangan bank sentral tentang perdagangan valuta asing di yurisdiksi ini?
Jika bank bekerja sama dengan Anda, apa kewajiban pelaporan mereka?
Apa itu "kerugian konsumen" di sini?
Siapa yang menjadi perkenalan Anda di daerah Anda?
Etiket dan Strategi: Cara Bertemu dengan Eksekutif Bank dan Regulator (Pengalaman Sukses)
Bawa kartu nama. Kuno? Benar. Tapi sangat efektif. Kartu nama akan disampaikan kepada atasan.
Tepat waktu. Ini adalah budaya aturan yang ketat. Jika kamu terlambat, kamu akan kehilangan kesempatan.
Bertindak dengan sopan, usahakan mendapatkan dukungan dari tingkat tertinggi. Jika jaringan Anda dapat secara sah mengundang CEO grup atau anggota dewan ke ruang rapat, lakukanlah. Ketika bos terlibat, pengambilan keputusan akan menjadi lebih cepat.
Manfaatkan rasa ingin tahu pesaing dengan bijak. Menyebutkan keuntungan bank pesaing dapat mengubah waktu kopi menjadi rapat kerja. Tetapi hanya jika situasinya memang benar.
Tanyakan bagaimana menyiapkan rencana untuk bank sentral. Jangan tunggu orang lain memberi tahu Anda. Ajukan draf di ruang rapat.
Bawa daftar. Siapa yang menyelesaikan pekerjaan apa dan kapan? Proyek percontohan mana? Apa saja batasannya? Ikuti pada hari itu, dan lampirkan ringkasan satu halaman.
kepada pendiri Afrika
Redakan nada "Kami sedang menyelesaikan masalah Afrika". Luangkan waktu untuk berjalan-jalan, bertemu dengan tim operasional bank, berbicara dengan regulator, dan mendengarkan suara mereka. Benua Afrika tidak membutuhkan penyelamat; ia membutuhkan mitra yang dapat mengkoordinasikan kebijakan, produk, dan politik. Jika Anda serius, carilah seseorang yang memiliki jaringan terluas dan paling dapat dipercaya di Afrika untuk mensponsori Anda. Jika Anda tidak dapat menemukannya, maka ini bukan pasar Anda - setidaknya tidak sekarang.
Selain itu, harap jangan mengumumkan "kerja sama bank" lagi, karena ini sebenarnya hanyalah panggilan percobaan. Anda pasti tidak ingin menjadi bahan tertawaan semua orang.
Mengapa modal lokal sangat penting?
Salah satu keuntungan terbesar yang terlihat selama kunjungan: mengintegrasikan perusahaan modal ventura terbesar di Afrika ke dalam struktur kepemilikan. Tim tersebut menghabiskan bertahun-tahun untuk membangun hubungan, kepercayaan, dan penguasaan regulasi, yang tidak dapat ditiru oleh presentasi atau pemasaran telepon manapun, dan mereka telah berpartisipasi dalam banyak pertemuan - cara membuka pintu sangat berbeda. Sambutan yang lebih hangat, percakapan yang lebih terbuka, dan rasa saling percaya segera terbangun.
Inilah nilai sebenarnya: tim membawa teknologi, mereka membawa kebijakan dan istilah perbankan. Justru kombinasi inilah yang membuat tim tersebut bertransformasi dari "hanya lagi sebuah perusahaan rintisan yang menjual cryptocurrency" menjadi mitra yang dapat dipercaya dan layak untuk bekerja sama dengan bank.
Bukan untuk memuji mereka hanya untuk memuji, tetapi kenyataannya, mereka telah melakukan banyak usaha untuk memfasilitasi dialog ini. Ditambah dengan kemampuan eksekusi di bidang produk, sebuah perusahaan unicorn potensial lahir.
Setelah mengunjungi 20 negara dan lebih dari 100 bank, dapat dipastikan: sekarang adalah waktu yang tepat bagi pendiri Afrika untuk membangun produk dunia nyata. Kesempatan ini bukan "cryptocurrency untuk cryptocurrency". Melainkan aliran nilai lintas batas yang diatur, menghormati regulasi mata uang, perlindungan konsumen, dan kebijakan valuta asing.
Jika Anda sedang membangun, berikut adalah daftar periksa akhir:
Afrika adalah tempat hubungan, tempat detail, dan tempat aturan. Menghormati ketiga hal ini, Anda dapat meluncurkan produk yang berkelanjutan.
Baca Juga: Era "Pembersihan Kepatuhan" Stablecoin, bagaimana RUU GENIUS merombak pola baru stablecoin global?