Sebuah penelitian terbaru yang menggunakan metode formal telah mengungkapkan situasi keuntungan dari Bot arbitrase MEV dalam arbitrase CEX-DEX. Penelitian ini melakukan analisis mendalam terhadap data 19 Bot arbitrase CEX-DEX teratas selama 19 bulan terakhir, dan menghasilkan serangkaian kesimpulan menarik.
Penelitian menemukan bahwa robot-robot ini menyelesaikan transaksi senilai total 241 miliar dolar selama periode penelitian, menghasilkan total keuntungan sebesar 233,8 juta dolar. Namun setelah membayar biaya kepada pembangun blok sebesar 143,7 juta dolar, laba bersih yang sebenarnya adalah 90,1 juta dolar. Secara keseluruhan, rata-rata profitabilitas arbitrase CEX-DEX adalah 38,5%.
Data menunjukkan bahwa pasar MEV CEX-DEX menunjukkan kecenderungan yang sangat terpusat. Sebagian besar sinyal arbitrase dengan cepat menghilang dalam beberapa detik, dan waktu hedging terbaik biasanya terjadi dalam rentang 0,5-1,5 detik.
Penelitian juga menganalisis tiga pembangun blok teratas saat ini. Meskipun pangsa pasar pembangun peringkat ketiga menurun setelah meninggalkan "perang aliran pesanan", margin keuntungannya justru meningkat dari 5% menjadi lebih dari 25%. Namun, profitabilitas pembangun dua teratas relatif terbatas. Selama periode penelitian 18 bulan, margin keuntungan total untuk pembangun peringkat pertama (termasuk pendapatan arbitrase) hanya 7,92%, sementara margin keuntungan untuk pembangun peringkat kedua (tanpa arbitrase mandiri) hanya 5,85%.
Penelitian juga menemukan beberapa hubungan kerjasama eksklusif antara pembangun blok dan Arbitrase. Hubungan kerjasama ini dapat mempengaruhi efisiensi pasar dan memperpanjang waktu tunggu untuk transaksi di blockchain.
Secara keseluruhan, penelitian menunjukkan bahwa pembangunan blok adalah bidang usaha yang memiliki keuntungan rendah. Tanpa aliran pesanan MEV yang bernilai tinggi, pasar saat ini sudah sulit untuk pendatang baru. Selain itu, mekanisme lelang blok yang ada memiliki masalah efisiensi, di satu sisi mengurangi keuntungan pembangun, di sisi lain juga menyebabkan pemisahan aliran pesanan.
Meskipun demikian, pasar tetap terus berkembang. Solusi teknologi baru mungkin dapat memperbaiki kondisi pasar saat ini dan meningkatkan pendapatan pembangun blok.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
6
Bagikan
Komentar
0/400
MrDecoder
· 21jam yang lalu
Lagi-lagi kalah oleh Bot
Lihat AsliBalas0
MidnightTrader
· 21jam yang lalu
pro satu transaksi sudah sebanyak ini, saya menangis.
Lihat AsliBalas0
ApeShotFirst
· 21jam yang lalu
Bermain dengan baik, hanya berbaring dan menghasilkan uang.
Lihat AsliBalas0
VCsSuckMyLiquidity
· 21jam yang lalu
Tanpa arbitrase, mimpi untuk kaya tidak bisa terwujud.
Bot Arbitrase MEV meraih keuntungan 90,10 juta dolar AS, margin keuntungan blok hanya 5-8%
Analisis Keuntungan Arbitrase MEV Bot di CEX-DEX
Sebuah penelitian terbaru yang menggunakan metode formal telah mengungkapkan situasi keuntungan dari Bot arbitrase MEV dalam arbitrase CEX-DEX. Penelitian ini melakukan analisis mendalam terhadap data 19 Bot arbitrase CEX-DEX teratas selama 19 bulan terakhir, dan menghasilkan serangkaian kesimpulan menarik.
Penelitian menemukan bahwa robot-robot ini menyelesaikan transaksi senilai total 241 miliar dolar selama periode penelitian, menghasilkan total keuntungan sebesar 233,8 juta dolar. Namun setelah membayar biaya kepada pembangun blok sebesar 143,7 juta dolar, laba bersih yang sebenarnya adalah 90,1 juta dolar. Secara keseluruhan, rata-rata profitabilitas arbitrase CEX-DEX adalah 38,5%.
Data menunjukkan bahwa pasar MEV CEX-DEX menunjukkan kecenderungan yang sangat terpusat. Sebagian besar sinyal arbitrase dengan cepat menghilang dalam beberapa detik, dan waktu hedging terbaik biasanya terjadi dalam rentang 0,5-1,5 detik.
Penelitian juga menganalisis tiga pembangun blok teratas saat ini. Meskipun pangsa pasar pembangun peringkat ketiga menurun setelah meninggalkan "perang aliran pesanan", margin keuntungannya justru meningkat dari 5% menjadi lebih dari 25%. Namun, profitabilitas pembangun dua teratas relatif terbatas. Selama periode penelitian 18 bulan, margin keuntungan total untuk pembangun peringkat pertama (termasuk pendapatan arbitrase) hanya 7,92%, sementara margin keuntungan untuk pembangun peringkat kedua (tanpa arbitrase mandiri) hanya 5,85%.
Penelitian juga menemukan beberapa hubungan kerjasama eksklusif antara pembangun blok dan Arbitrase. Hubungan kerjasama ini dapat mempengaruhi efisiensi pasar dan memperpanjang waktu tunggu untuk transaksi di blockchain.
Secara keseluruhan, penelitian menunjukkan bahwa pembangunan blok adalah bidang usaha yang memiliki keuntungan rendah. Tanpa aliran pesanan MEV yang bernilai tinggi, pasar saat ini sudah sulit untuk pendatang baru. Selain itu, mekanisme lelang blok yang ada memiliki masalah efisiensi, di satu sisi mengurangi keuntungan pembangun, di sisi lain juga menyebabkan pemisahan aliran pesanan.
Meskipun demikian, pasar tetap terus berkembang. Solusi teknologi baru mungkin dapat memperbaiki kondisi pasar saat ini dan meningkatkan pendapatan pembangun blok.