Tumpukan protokol AI Agent dan praktik Keuangan Desentralisasi: Kedalaman analisis Theoriq

Sejak tahun 2024, AI Agent telah muncul dengan cepat di dunia Web3, dengan banyak eksperimen yang berfokus pada agen yang sedang berkembang. Dari perspektif rantai penuh AI, AI Agent tidak hanya berperan sebagai "lapisan interaksi dan eksekusi", tetapi juga merupakan bentuk produk cerdas yang ditujukan untuk pengguna. Sebagai jembatan perantara antara kemampuan model dan aplikasi bisnis spesifik, AI Agent mengemas model AI dasar menjadi agen cerdas yang memiliki kemampuan orientasi tugas dan otonomi, yang secara langsung melayani pengguna untuk melaksanakan tugas secara mandiri dan menghasilkan aktivitas ekonomi yang nyata.

Satu, Tingkatan Protokol AI Agent

Dalam seluruh tumpukan protokol AI Agent, kita dapat membaginya menjadi tiga lapisan utama:

lapisan infrastruktur

Lapisan ini memberikan dukungan operasional paling dasar bagi agen, yang merupakan dasar teknis untuk membangun semua sistem Agen.

• Modul inti: mencakup Kerangka Agen dan OS Agen, menyediakan kemampuan inti untuk manajemen siklus hidup Agen.
• Modul yang didukung: seperti Agent DID, Agent Wallet & Abstraction, Agent Payment/Settlement.

lapisan koordinasi dan penjadwalan

Memperhatikan kolaborasi antara berbagai agen, penjadwalan tugas, dan mekanisme insentif sistem adalah kunci untuk membangun "kecerdasan kolektif" sistem agen.

• Orkestrasi Agen: penyelarasan dan pengelolaan siklus hidup Agen, penugasan tugas, dan proses eksekusi.
• Agent Swarm: menekankan kolaborasi agen cerdas terdistribusi, memiliki otonomi tinggi, kemampuan pembagian kerja, dan kolaborasi yang fleksibel.
• Lapisan Insentif Agen: Membangun sistem insentif ekonomi untuk jaringan Agen.

lapisan aplikasi

• Subkategori distribusi: termasuk Agent Launchpad, Agent Marketplace, dan Agent Plugin Network.
• Subkategori aplikasi: mencakup AgentFi, DApp Native Agent, Agent-as-a-Service, dan lainnya
• Subkategori Konsumsi: Agent Social / Consumer Agent sebagai fokus, ditujukan untuk skenario ringan seperti konsumen/hiburan/sosial.
• Meme: Memanfaatkan konsep Agent untuk spekulasi, biasanya kurang memiliki implementasi teknis yang nyata dan aplikasi yang terwujud.

Dua, AgentFi: Arah yang dapat dicapai secara teknis dan memiliki nilai yang dapat dibuktikan

Pada awal 2024, Autonolas dan Morpheus serta proyek Agent berbasis platform yang fokus pada "koordinasi penjadwalan + mekanisme insentif" pertama kali menarik perhatian pasar. Namun, pada akhir 2024, yang benar-benar memicu minat industri adalah proyek Agent Launchpad yang dipimpin oleh Virtual Protocol, serta banyak proyek token Meme AI Agent.

Ledakan Agent Launchpad pada dasarnya diuntungkan oleh emosi spekulatif yang dipicu oleh koin Meme, yang memiliki karakteristik narasi yang kuat, daya penyebaran yang tinggi, ambang batas teknik yang rendah, dan mudah untuk direplikasi. Namun, karena kurangnya nilai jangka menengah dan panjang serta dukungan aplikasi nyata, proyek semacam ini sering kali juga mudah terjebak dalam kehabisan narasi dan kehilangan pengguna. Sebagai perbandingan, nilai jangka panjang proyek Agent yang berbasis platform atau kerangka kerja tergantung pada apakah dapat membangun "jaringan kolaborasi cerdas yang tertutup" di sekitar skenario bisnis nyata -- misalnya, mewujudkan model kolaborasi multi-Agent dan mengikatnya secara mendalam dengan aktivitas ekonomi nyata.

Stablecoin, pembayaran, dan Keuangan Desentralisasi adalah jalur yang telah terbukti memiliki permintaan nyata dan nilai jangka panjang di industri kripto saat ini. Dalam arah penerapan AI Agent, dalam jangka pendek, nilai pengguna dan kelayakan yang paling tinggi terkonsentrasi pada dua bidang: yang pertama adalah Agent interaktif jenis Chat/Social/Assistant, meskipun beberapa adalah aplikasi kulit, namun karena ambang interaksi yang rendah, dapat dengan cepat menghubungkan pengalaman pengguna Web2; yang kedua adalah Agent eksekusi strategi yang ditujukan untuk Keuangan Desentralisasi, operasi dana di blockchain memiliki imbal hasil ekonomi langsung, siklus umpan balik yang pendek, dan efek strategi yang dapat diukur.

Dalam proses industri yang secara bertahap beralih dari narasi menjadi praktis, tim AI yang memiliki kemampuan implementasi rekayasa dan mampu memberikan nilai nyata akan menjadi penggerak kunci. Kami percaya, AgentFi mungkin menjadi arah evolusi yang paling potensial untuk mencapai keseimbangan "Keterlaksanaan Rekayasa + Kegunaan Bisnis" pada tahap saat ini.

Melihat struktur aset on-chain saat ini dan tingkat otomatisasi Agent, arah implementasi nyata AgentFi terutama terkonsentrasi di beberapa sektor berikut:

1. Jenis pinjaman: Berfokus pada arbitrase selisih otomatis dan penjadwalan dana lintas protokol, membantu pengguna mengoptimalkan hasil pinjaman dan penyimpanan di berbagai pasar pinjaman; diharapkan di masa depan mendukung manajemen eksposur risiko dan pelaksanaan strategi leverage.

2. Kategori perdagangan: lebih fokus pada "eksekusi otomatis berbasis niat" daripada "keuntungan cerdas", logika produk cenderung ke "asisten perdagangan Copilot", bukan "AI yang menghasilkan uang untukmu". Diharapkan di masa depan dapat mencakup arbitrase lintas platform, mengikuti tren, perdagangan grid, dan skenario eksekusi otomatis strategi pembalikan.

3. Penambangan Likuiditas/Manajemen LP: Fokus pada otomatisasi eksekusi strategi LP terpusat seperti Uniswap V3, penyesuaian cerdas berdasarkan kesadaran volatilitas, serta alokasi optimal dana dalam protokol seperti Curve, Balancer. Arah ini memiliki tantangan teknis terbesar, tetapi potensi jangka panjang dan ruang inovasi terkuat.

Dari dimensi kompleksitas strategi, kebutuhan real-time, ketergantungan infrastruktur, dan kepastian hasil, Agen pinjaman memiliki kelayakan implementasi yang tinggi karena struktur data yang stabil dan strategi yang relatif sederhana. Sementara itu, manajemen LP adalah salah satu arah dengan hambatan teknis tertinggi di bidang AgentFi. Strategi semacam ini perlu merespons secara real-time terhadap fluktuasi harga, perubahan volatilitas, dan akumulasi biaya transaksi, yang menuntut tingkat penginderaan data, penilaian strategi, dan eksekusi on-chain yang sangat tinggi dari Agen. Dibandingkan dengan Agen pinjaman dan perdagangan, Agen LP tidak hanya harus memprediksi kondisi pasar secara akurat, tetapi juga perlu melakukan penyesuaian portofolio dinamis dan redistribusi hasil di on-chain, yang secara signifikan meningkatkan kompleksitas rekayasa.

Tiga, Evolusi Manajemen Likuiditas Agent Swarm Theoriq

Theoriq bertujuan untuk menciptakan ekonomi agen melalui koordinasi kluster agen AI, dan manajemen likuiditas on-chain serta optimasi hasil adalah salah satu skenario aplikasi pentingnya. Produk unggulan Theoriq Alphaswarm memilih manajemen likuiditas yang memiliki hambatan teknis tertinggi di AgentFi sebagai titik masuk, yang kontras dengan proyek Launchpad atau Meme yang bersifat naratif dan memiliki hambatan rendah.

Perjalanan peluncuran resmi Theoriq Alpha Protocol dan AlphaSwarm di jaringan utama

Pada 29 Mei 2025, Theoriq mengumumkan peta jalan peluncuran jaringan utamanya, mengganti nama Theoriq Protocol menjadi Theoriq Alpha, dan sekaligus memperkenalkan aplikasi unggulan pertama di Theoriq Alpha, AlphaSwarm, yang bertujuan untuk lebih baik mencerminkan posisinya dalam "Ekonomi Agen" dan inti kolaborasi multi-agen, serta dijadwalkan untuk memulai jaringan utama pada Juli 2025.

Protokol Alpha Theoriq: protokol komunikasi dan eksekusi yang dirancang untuk kolaborasi Agent

Theoriq Alpha Protocol adalah protokol terdesentralisasi yang diluncurkan oleh Theoriq, dirancang khusus untuk mendukung kolaborasi multi-agen di blockchain, mengeksekusi tugas keuangan kompleks, dan mengoptimalkan likuiditas. Ini bukan hanya kerangka kerja untuk menjalankan agen, tetapi juga merupakan sistem lengkap dengan kemampuan komunikasi tinggi dan infrastruktur modular, bertujuan untuk mengisi kekurangan infrastruktur saat ini di tingkat koordinasi dan eksekusi Agen dalam Keuangan Desentralisasi, dengan fitur inti sebagai berikut:

• Mekanisme Pesan dan Koordinasi: Mendukung komunikasi antara Agent yang terverifikasi dan pengguna-agen, kompatibel dengan pemanggilan sinkron dan pesan asinkron; dilengkapi dengan aliran Pub/Sub, mendukung Agent untuk secara real-time mengajukan proposal transaksi dan melaksanakan tugas secara kolaboratif.
• Sistem Registrasi Publik Agent: Semua Agent akan memiliki ID permanen di blockchain dan metadata off-chain, memudahkan penemuan dan integrasi; awalnya diterapkan di jaringan utama Base, mendukung registrasi dan kombinasi Agent secara bebas dalam ekosistem.
• Template Agent yang Dapat Dikonfigurasi: menyediakan pengaturan parameter tanpa kode, mendukung logika strategi yang disesuaikan; pihak proyek dan komunitas pemegang token dapat dengan fleksibel mengonfigurasi perilaku Agent, mewujudkan eksekusi otomatis yang dipersonalisasi.
• Alat akses pengembang: menyediakan REST API tanpa status dan SDK Python resmi; mengurangi ambang integrasi, memudahkan pengembang untuk membangun dan menerapkan Agen yang kompatibel dengan cepat.
• Terminal Pengguna AlphaStudio: menyediakan platform manajemen dan interaksi Agent satu atap; pengguna dapat menjelajahi, memanggil, dan mengkombinasikan berbagai jenis Agent terdaftar, merupakan pintu masuk inti ke AgentFi.

Tim Theoriq telah menjalin kerja sama dengan beberapa protokol Keuangan Desentralisasi, mendorong integrasi mendalam antara kemampuan kolaborasi asli Agent dan manajemen likuiditas di blockchain. Theoriq menciptakan "Sistem Operasi Agent" di dunia DeFi melalui Protokol Alpha, sedangkan AlphaSwarm adalah sistem agen cerdas kolaboratif pertama yang dapat digunakan, secara bertahap bergerak dari ekstraksi informasi, pembuatan strategi, menuju manajemen modal otomatis dan pelaksanaan kombinasi strategi.

Theoriq AlphaSwarm: sistem Agen Swarm pertama yang terwujud

AlphaSwarm adalah sistem multi-agen flagship pertama yang dibangun di atas Protokol Alpha Theoriq, yang menunjukkan kemampuan kolaborasi cerdas dari pembuatan strategi hingga eksekusi di blockchain. Versi saat ini terdiri dari tiga jenis agen inti:

• AlphaSwarm Portal Agent: merasakan status dompet pengguna, sebagai koordinator pintu masuk;
• AlphaSwarm Knowledge Agent: Mengakses data on-chain/off-chain, menghasilkan wawasan dan penilaian strategi yang akurat;
• AlphaSwarm LP Assistant Agent: Menghasilkan proposal transaksi di blockchain berdasarkan parameter yang ditetapkan, untuk mengimplementasikan manajemen likuiditas otomatis.

Tiga elemen ini bersama-sama membentuk proses penemuan tugas (Portal Agent)---analisis data (Knowledge Agent)---generasi strategi (LP Agent)---eksekusi di blockchain (tanda tangan pengguna )dari proses siklus lengkap, memungkinkan pengguna untuk menyelesaikan alokasi aset dan penyesuaian dinamis tanpa perlu melakukan operasi manual. Dan di masa depan, AlphaSwarm tidak hanya terbatas pada manajemen LP, tetapi berencana untuk berkembang ke penggabungan hasil dan reinvestasi, penjadwalan cerdas Staking/Restaking, manajemen strategi kombinasi lintas rantai, dan penjadwalan cerdas aliran dana di blockchain, dengan tujuan menciptakan Agent Swarm yang memiliki kemampuan pemahaman dan eksekusi "tingkat superhero", untuk memberikan pengguna asisten manajemen aset di blockchain dari ujung ke ujung.

Empat, Kerjasama Ekosistem Theoriq dan Pengembangan Komunitas

Theoriq sedang membangun jaringan ekosistem multidimensi yang mencakup infrastruktur AI, kolaborasi data, percepatan komputasi, dan pembangunan komunitas, serta telah menjalin kerjasama mendalam dengan beberapa perusahaan teknologi terkemuka dan proyek infrastruktur Web3. Dengan bantuan Program Startup AI Google Cloud dan Program Inception NVIDIA, Theoriq telah memperoleh ratusan ribu dolar sumber daya cloud dan dukungan GPU berkinerja tinggi, secara signifikan meningkatkan efisiensi pelatihan dan kemampuan eksekusi AI Agent.

Pada tingkat data dan komputasi, Theoriq sedang bekerja sama dengan beberapa mitra infrastruktur kunci untuk membangun jaringan kemampuan modular:

• Kaito: Mitra ekosistem komunitas yang penting, mendukung mekanisme insentif peringkat dan penyebaran konten Mindshare;
• Arrakis Finance dan Keyrock masing-masing sebagai mitra pengelolaan kas dan strategi pembuatan pasar.
• Aethir dan Hyperbolic: menyediakan sumber daya komputasi berkinerja tinggi yang terdesentralisasi, mendukung inferensi di bawah arsitektur multi-agen;
• The Graph: memastikan agen memiliki kemampuan penginderaan pasar yang gesit dan akurat dalam pelaksanaan strategi Keuangan Desentralisasi;
• Cookie.fun: menyediakan dukungan data niat dan perilaku pengguna;

Kolaborasi ini membentuk ekosistem yang menutupi berbagai dimensi data, kekuatan komputasi, strategi, dan komunitas, memberikan dukungan yang kuat untuk jaringan AgentFi Theoriq.

Di tingkat komunitas, Theoriq meluncurkan program duta besar "Infinity Swarm" secara global, menetapkan beberapa tingkat untuk pencipta konten dan pembangun komunitas, serta menawarkan akses awal, hadiah USDC, tiket acara offline, dan insentif lainnya seperti barang terbatas. Melalui kerja sama dengan Kaito untuk meluncurkan papan peringkat Yapper Leaderboard, Theoriq dengan cepat mengumpulkan ratusan ribu anggota aktif dalam waktu singkat, secara signifikan meningkatkan partisipasi dan daya sebar komunitas. Tim juga secara aktif berpartisipasi dalam konferensi kripto inti global seperti ETHDenver, DevCon, SmartCon, dan sering menjadi tuan rumah atau mitra dalam Hackathon, terus memperluas pengaruh teknologi dan daya tarik ekosistemnya di bidang AgentFi.

Theoriq Alpha membangun mekanisme roda ekologi yang didorong oleh empat peserta inti, di mana partisipasi setiap pihak akan meningkatkan nilai keseluruhan sistem, membentuk siklus positif:

• Pengembang AI: termasuk pembangun Agen, kerangka AI, penyedia data, dan tim AI Infra, dapat mengakses data, mengoordinasikan eksekusi, mengembangkan strategi baru melalui AlphaSwarm, dan memperoleh pendapatan dari eksekusi perdagangan dan pembagian keuntungan, mewujudkan pelaksanaan dan distribusi strategi.
• Pihak protokol Keuangan Desentralisasi: seperti DEX, protokol imbal hasil, pembuat pasar, protokol Intent, dan Vault, dapat mengimplementasikan operasi otomatis melalui penghubungan Agent, meningkatkan Kedalaman likuiditas dan volume perdagangan, serta mendorong peningkatan aktivitas protokol dan efisiensi modal.
• Pihak proyek Token: Pihak proyek yang memiliki cadangan dana dan basis komunitas dapat memanfaatkan AlphaSwarm untuk mengoptimalkan penggunaan dana dan keterlibatan komunitas melalui pintar