Serangan Sandwich MEV: Tantangan Sistemik dalam Ekosistem Keuangan Desentralisasi
Seiring dengan semakin matangnya teknologi blockchain dan kompleksitas ekosistem yang meningkat, MEV (nilai yang dapat diekstrak maksimum) telah berkembang dari yang awalnya dianggap sebagai cacat pengurutan transaksi yang menyebabkan kerentanan sporadis, menjadi mekanisme perolehan keuntungan yang sangat kompleks dan sistematis. Di antara itu, serangan sandwich mendapatkan perhatian besar karena cara operasinya yang unik, dan telah menjadi salah satu metode serangan yang paling kontroversial dan merusak dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi.
I. Konsep Dasar MEV dan Serangan Sandwich
Sumber dan Evolusi Teknologi MEV
MEV awalnya dikenal sebagai nilai yang dapat diekstrak oleh penambang, yang mengacu pada keuntungan ekonomi tambahan yang dapat diperoleh penambang atau validator selama proses pembangunan blok, melalui manipulasi urutan transaksi, serta hak untuk memasukkan atau mengecualikan transaksi. Dasar teorinya dibangun di atas keterbukaan transaksi di blockchain dan ketidakpastian urutan transaksi dalam mempool. Dengan berkembangnya alat seperti pinjaman kilat dan pengemasan transaksi, peluang arbitrase yang sebelumnya sporadis secara bertahap diperbesar, membentuk rantai pemanenan keuntungan yang lengkap. MEV telah berkembang dari kejadian yang awalnya acak menjadi pola arbitrase yang sistematis dan terindustrialisasi saat ini, yang tidak hanya ada di Ethereum tetapi juga menunjukkan karakteristik berbeda di blockchain publik lainnya.
Prinsip serangan sandwich
Serangan sandwich adalah salah satu metode operasi yang khas dalam ekstraksi MEV. Penyerang memanfaatkan kemampuan pemantauan transaksi di mempool secara real-time, mengajukan transaksi sebelum dan sesudah transaksi target, membentuk urutan transaksi "sebelum---transaksi target---setelah" untuk mencapai arbitrase melalui manipulasi harga. Prinsip inti mencakup:
Transaksi Awal: Penyerang mendeteksi transaksi besar atau dengan selip tinggi, segera mengajukan order beli, mendorong harga pasar naik atau turun.
Penjebakan perdagangan target: Perdagangan target dieksekusi setelah harga dimanipulasi, karena ada perbedaan yang jelas antara harga eksekusi yang sebenarnya dan yang diharapkan, trader menanggung biaya tambahan.
Transaksi Terbalik: Segera setelah transaksi target, penyerang mengajukan transaksi terbalik untuk menjual aset yang sebelumnya diperoleh dengan harga tinggi atau membeli dengan harga rendah, mengunci keuntungan selisih harga.
Dua, Evolusi dan Status Serangan Sandwich MEV
Dari celah kecil ke mekanisme sistemik
Serangan MEV awalnya hanya muncul secara sporadis dan dalam skala kecil. Dengan melonjaknya volume perdagangan di ekosistem Keuangan Desentralisasi dan perkembangan alat seperti bot perdagangan frekuensi tinggi dan pinjaman kilat, para penyerang mulai membangun sistem arbitrase yang sangat otomatis, mengubah cara serangan ini menjadi model arbitrase yang sistematis dan terindustrialisasi. Melalui jaringan berkecepatan tinggi dan algoritma yang canggih, penyerang dapat menerapkan transaksi depan dan belakang dalam waktu yang sangat singkat, memanfaatkan pinjaman kilat untuk mendapatkan dana besar, dan menyelesaikan operasi arbitrase dalam transaksi yang sama. Saat ini, telah ada kasus di mana keuntungan dari satu transaksi mencapai puluhan ribu bahkan ratusan ribu dolar.
berbagai mode serangan karakteristik platform yang berbeda
Berbagai jaringan blockchain memiliki perbedaan dalam konsep desain, mekanisme pemrosesan transaksi, dan struktur validator, yang menyebabkan serangan sandwich memiliki karakteristik pelaksanaan yang berbeda:
Ethereum: Memori pool yang terbuka dan transparan memungkinkan semua informasi transaksi yang menunggu konfirmasi untuk dipantau, penyerang biasanya membayar biaya Gas yang lebih tinggi untuk menggeser urutan pengemasan transaksi.
Solana: Meskipun tidak memiliki kolam memori tradisional, node validator relatif terpusat, yang dapat berkolusi dengan penyerang, membocorkan data transaksi lebih awal, sehingga penyerang dapat dengan cepat menangkap dan memanfaatkan transaksi target.
Binance Smart Chain: Biaya transaksi yang lebih rendah dan struktur yang disederhanakan memberikan ruang untuk perilaku arbitrase, berbagai jenis robot menggunakan strategi serupa untuk mencapai pengambilan keuntungan.
Kasus terbaru
Pada tanggal 13 Maret 2025, terjadi sebuah peristiwa perdagangan di platform Uniswap V3, di mana seorang trader mengalami serangan sandwich saat melakukan perdagangan sekitar 5 SOL, yang mengakibatkan kerugian aset sebesar 732.000 dolar. Penyerang memanfaatkan perdagangan yang diajukan sebelumnya untuk merebut hak pengemasan blok, dengan menyisipkan perdagangan sebelum dan sesudah perdagangan target, yang menyebabkan harga transaksi yang sebenarnya bagi korban sangat menyimpang dari yang diharapkan.
Dalam ekosistem Solana, serangan sandwich tidak hanya sering terjadi, tetapi juga muncul pola serangan baru. Beberapa validator diduga berkolusi dengan penyerang, dengan membocorkan data transaksi untuk mengetahui niat transaksi pengguna sebelumnya dan melakukan serangan yang tepat. Ini menyebabkan pendapatan beberapa penyerang di jaringan Solana meningkat dari puluhan juta dolar menjadi lebih dari seratus juta dolar dalam waktu singkat.
Tiga, Mekanisme Operasi dan Tantangan Teknologi Serangan Sandwich
Implementasi serangan sandwich harus memenuhi syarat berikut:
Pemantauan dan Penangkapan Transaksi: Memantau secara real-time transaksi yang menunggu konfirmasi di dalam memori pool, mengidentifikasi transaksi yang memiliki dampak harga yang besar.
Kompetisi hak prioritas pengemasan: Menggunakan biaya gas yang lebih tinggi atau biaya prioritas, memastikan transaksi Anda dieksekusi sebelum dan setelah transaksi target.
Perhitungan yang Akurat dan Kontrol Slippage: Menghitung volume transaksi dan slippage yang diharapkan dengan tepat, mendorong volatilitas harga sambil memastikan bahwa transaksi yang ditargetkan tidak gagal karena melebihi slippage yang ditetapkan.
Serangan semacam ini tidak hanya memerlukan robot perdagangan berkinerja tinggi dan respons jaringan yang cepat, tetapi juga memerlukan pembayaran biaya suap penambang yang tinggi. Dalam persaingan yang ketat, beberapa robot mungkin mencoba untuk merebut transaksi target yang sama secara bersamaan, yang semakin mempersempit ruang profit.
Empat, Strategi Tanggapan dan Pencegahan Industri
Strategi pencegahan untuk pengguna biasa
Atur perlindungan slippage yang wajar: Sesuaikan toleransi slippage dengan fluktuasi pasar saat ini dan kondisi likuiditas yang diharapkan.
Menggunakan alat transaksi privasi: Dengan bantuan RPC pribadi, lelang pengemasan pesanan, dan teknologi lainnya, sembunyikan data transaksi di luar memori publik.
Saran perbaikan teknis di tingkat ekosistem
Pemisahan Penyortiran Transaksi dan Pengusul-Pembuat (PBS): Membatasi kekuasaan satu node dalam pengendalian penyortiran transaksi.
MEV-Boost dan mekanisme transparansi: Memperkenalkan layanan relay pihak ketiga dan solusi seperti MEV-Boost untuk meningkatkan transparansi proses pembangunan blok.
Mekanisme lelang dan outsourcing untuk pesanan off-chain: Mewujudkan pencocokan pesanan secara massal, meningkatkan kemungkinan pengguna mendapatkan harga terbaik.
Kontrak Pintar dan Pembaruan Algoritma: Memanfaatkan teknologi kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin untuk meningkatkan kemampuan pemantauan dan prediksi secara real-time terhadap fluktuasi data yang tidak normal di blockchain.
Lima, Kesimpulan
Serangan sandwich MEV telah berkembang dari celah sporadis awal menjadi mekanisme perolehan keuntungan sistemik, yang menimbulkan tantangan serius bagi ekosistem DeFi dan keamanan aset pengguna. Kasus terbaru di tahun 2025 menunjukkan bahwa, baik di platform mainstream, risiko serangan sandwich masih ada dan terus meningkat. Untuk melindungi aset pengguna dan keadilan pasar, ekosistem blockchain perlu bekerja sama dalam inovasi teknologi, optimalisasi mekanisme perdagangan, dan kolaborasi regulasi. Hanya dengan cara ini, ekosistem DeFi dapat menemukan keseimbangan antara inovasi dan risiko, serta mencapai pembangunan yang berkelanjutan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
6
Bagikan
Komentar
0/400
ChainDoctor
· 07-26 04:10
Play people for suckers melihat terlalu banyak sudah mati rasa
Lihat AsliBalas0
CascadingDipBuyer
· 07-26 03:09
masukkan posisi sudah rugi.. untuk apa
Lihat AsliBalas0
SingleForYears
· 07-26 03:05
Rekt惨了好多次
Lihat AsliBalas0
GateUser-44a00d6c
· 07-26 02:49
Suku sayur lelah ya
Lihat AsliBalas0
TommyTeacher1
· 07-26 02:47
Setiap hari berbicara tentang strategi, ada gunanya?
Serangan Sandwich MEV: Tantangan Sistemik Ekosistem Keuangan Desentralisasi dan Analisis Strategi Pencegahannya
Serangan Sandwich MEV: Tantangan Sistemik dalam Ekosistem Keuangan Desentralisasi
Seiring dengan semakin matangnya teknologi blockchain dan kompleksitas ekosistem yang meningkat, MEV (nilai yang dapat diekstrak maksimum) telah berkembang dari yang awalnya dianggap sebagai cacat pengurutan transaksi yang menyebabkan kerentanan sporadis, menjadi mekanisme perolehan keuntungan yang sangat kompleks dan sistematis. Di antara itu, serangan sandwich mendapatkan perhatian besar karena cara operasinya yang unik, dan telah menjadi salah satu metode serangan yang paling kontroversial dan merusak dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi.
I. Konsep Dasar MEV dan Serangan Sandwich
Sumber dan Evolusi Teknologi MEV
MEV awalnya dikenal sebagai nilai yang dapat diekstrak oleh penambang, yang mengacu pada keuntungan ekonomi tambahan yang dapat diperoleh penambang atau validator selama proses pembangunan blok, melalui manipulasi urutan transaksi, serta hak untuk memasukkan atau mengecualikan transaksi. Dasar teorinya dibangun di atas keterbukaan transaksi di blockchain dan ketidakpastian urutan transaksi dalam mempool. Dengan berkembangnya alat seperti pinjaman kilat dan pengemasan transaksi, peluang arbitrase yang sebelumnya sporadis secara bertahap diperbesar, membentuk rantai pemanenan keuntungan yang lengkap. MEV telah berkembang dari kejadian yang awalnya acak menjadi pola arbitrase yang sistematis dan terindustrialisasi saat ini, yang tidak hanya ada di Ethereum tetapi juga menunjukkan karakteristik berbeda di blockchain publik lainnya.
Prinsip serangan sandwich
Serangan sandwich adalah salah satu metode operasi yang khas dalam ekstraksi MEV. Penyerang memanfaatkan kemampuan pemantauan transaksi di mempool secara real-time, mengajukan transaksi sebelum dan sesudah transaksi target, membentuk urutan transaksi "sebelum---transaksi target---setelah" untuk mencapai arbitrase melalui manipulasi harga. Prinsip inti mencakup:
Transaksi Awal: Penyerang mendeteksi transaksi besar atau dengan selip tinggi, segera mengajukan order beli, mendorong harga pasar naik atau turun.
Penjebakan perdagangan target: Perdagangan target dieksekusi setelah harga dimanipulasi, karena ada perbedaan yang jelas antara harga eksekusi yang sebenarnya dan yang diharapkan, trader menanggung biaya tambahan.
Transaksi Terbalik: Segera setelah transaksi target, penyerang mengajukan transaksi terbalik untuk menjual aset yang sebelumnya diperoleh dengan harga tinggi atau membeli dengan harga rendah, mengunci keuntungan selisih harga.
Dua, Evolusi dan Status Serangan Sandwich MEV
Dari celah kecil ke mekanisme sistemik
Serangan MEV awalnya hanya muncul secara sporadis dan dalam skala kecil. Dengan melonjaknya volume perdagangan di ekosistem Keuangan Desentralisasi dan perkembangan alat seperti bot perdagangan frekuensi tinggi dan pinjaman kilat, para penyerang mulai membangun sistem arbitrase yang sangat otomatis, mengubah cara serangan ini menjadi model arbitrase yang sistematis dan terindustrialisasi. Melalui jaringan berkecepatan tinggi dan algoritma yang canggih, penyerang dapat menerapkan transaksi depan dan belakang dalam waktu yang sangat singkat, memanfaatkan pinjaman kilat untuk mendapatkan dana besar, dan menyelesaikan operasi arbitrase dalam transaksi yang sama. Saat ini, telah ada kasus di mana keuntungan dari satu transaksi mencapai puluhan ribu bahkan ratusan ribu dolar.
berbagai mode serangan karakteristik platform yang berbeda
Berbagai jaringan blockchain memiliki perbedaan dalam konsep desain, mekanisme pemrosesan transaksi, dan struktur validator, yang menyebabkan serangan sandwich memiliki karakteristik pelaksanaan yang berbeda:
Ethereum: Memori pool yang terbuka dan transparan memungkinkan semua informasi transaksi yang menunggu konfirmasi untuk dipantau, penyerang biasanya membayar biaya Gas yang lebih tinggi untuk menggeser urutan pengemasan transaksi.
Solana: Meskipun tidak memiliki kolam memori tradisional, node validator relatif terpusat, yang dapat berkolusi dengan penyerang, membocorkan data transaksi lebih awal, sehingga penyerang dapat dengan cepat menangkap dan memanfaatkan transaksi target.
Binance Smart Chain: Biaya transaksi yang lebih rendah dan struktur yang disederhanakan memberikan ruang untuk perilaku arbitrase, berbagai jenis robot menggunakan strategi serupa untuk mencapai pengambilan keuntungan.
Kasus terbaru
Pada tanggal 13 Maret 2025, terjadi sebuah peristiwa perdagangan di platform Uniswap V3, di mana seorang trader mengalami serangan sandwich saat melakukan perdagangan sekitar 5 SOL, yang mengakibatkan kerugian aset sebesar 732.000 dolar. Penyerang memanfaatkan perdagangan yang diajukan sebelumnya untuk merebut hak pengemasan blok, dengan menyisipkan perdagangan sebelum dan sesudah perdagangan target, yang menyebabkan harga transaksi yang sebenarnya bagi korban sangat menyimpang dari yang diharapkan.
Dalam ekosistem Solana, serangan sandwich tidak hanya sering terjadi, tetapi juga muncul pola serangan baru. Beberapa validator diduga berkolusi dengan penyerang, dengan membocorkan data transaksi untuk mengetahui niat transaksi pengguna sebelumnya dan melakukan serangan yang tepat. Ini menyebabkan pendapatan beberapa penyerang di jaringan Solana meningkat dari puluhan juta dolar menjadi lebih dari seratus juta dolar dalam waktu singkat.
Tiga, Mekanisme Operasi dan Tantangan Teknologi Serangan Sandwich
Implementasi serangan sandwich harus memenuhi syarat berikut:
Pemantauan dan Penangkapan Transaksi: Memantau secara real-time transaksi yang menunggu konfirmasi di dalam memori pool, mengidentifikasi transaksi yang memiliki dampak harga yang besar.
Kompetisi hak prioritas pengemasan: Menggunakan biaya gas yang lebih tinggi atau biaya prioritas, memastikan transaksi Anda dieksekusi sebelum dan setelah transaksi target.
Perhitungan yang Akurat dan Kontrol Slippage: Menghitung volume transaksi dan slippage yang diharapkan dengan tepat, mendorong volatilitas harga sambil memastikan bahwa transaksi yang ditargetkan tidak gagal karena melebihi slippage yang ditetapkan.
Serangan semacam ini tidak hanya memerlukan robot perdagangan berkinerja tinggi dan respons jaringan yang cepat, tetapi juga memerlukan pembayaran biaya suap penambang yang tinggi. Dalam persaingan yang ketat, beberapa robot mungkin mencoba untuk merebut transaksi target yang sama secara bersamaan, yang semakin mempersempit ruang profit.
Empat, Strategi Tanggapan dan Pencegahan Industri
Strategi pencegahan untuk pengguna biasa
Atur perlindungan slippage yang wajar: Sesuaikan toleransi slippage dengan fluktuasi pasar saat ini dan kondisi likuiditas yang diharapkan.
Menggunakan alat transaksi privasi: Dengan bantuan RPC pribadi, lelang pengemasan pesanan, dan teknologi lainnya, sembunyikan data transaksi di luar memori publik.
Saran perbaikan teknis di tingkat ekosistem
Pemisahan Penyortiran Transaksi dan Pengusul-Pembuat (PBS): Membatasi kekuasaan satu node dalam pengendalian penyortiran transaksi.
MEV-Boost dan mekanisme transparansi: Memperkenalkan layanan relay pihak ketiga dan solusi seperti MEV-Boost untuk meningkatkan transparansi proses pembangunan blok.
Mekanisme lelang dan outsourcing untuk pesanan off-chain: Mewujudkan pencocokan pesanan secara massal, meningkatkan kemungkinan pengguna mendapatkan harga terbaik.
Kontrak Pintar dan Pembaruan Algoritma: Memanfaatkan teknologi kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin untuk meningkatkan kemampuan pemantauan dan prediksi secara real-time terhadap fluktuasi data yang tidak normal di blockchain.
Lima, Kesimpulan
Serangan sandwich MEV telah berkembang dari celah sporadis awal menjadi mekanisme perolehan keuntungan sistemik, yang menimbulkan tantangan serius bagi ekosistem DeFi dan keamanan aset pengguna. Kasus terbaru di tahun 2025 menunjukkan bahwa, baik di platform mainstream, risiko serangan sandwich masih ada dan terus meningkat. Untuk melindungi aset pengguna dan keadilan pasar, ekosistem blockchain perlu bekerja sama dalam inovasi teknologi, optimalisasi mekanisme perdagangan, dan kolaborasi regulasi. Hanya dengan cara ini, ekosistem DeFi dapat menemukan keseimbangan antara inovasi dan risiko, serta mencapai pembangunan yang berkelanjutan.