Musim laporan keuangan saham AS telah tiba, pasar kripto menunjukkan pemulihan yang signifikan di bulan Oktober

Pada bulan Oktober, ekonomi AS menunjukkan tren yang stabil, meredakan kekhawatiran pasar terhadap ekonomi makro. Pemilihan umum AS menjadi faktor utama yang memengaruhi pasar, musim laporan keuangan saham AS tiba sesuai jadwal, dan saham teknologi mengalami penurunan besar di akhir bulan. Sementara itu, pasar kripto menjadi pilihan populer untuk menghindari risiko, harga Bitcoin mendekati titik tertinggi historis, tampaknya menandakan datangnya siklus kenaikan aset kripto yang baru.

Data ekonomi AS untuk bulan September menunjukkan kinerja yang stabil, dengan penambahan pekerjaan non-pertanian sebanyak 254 ribu, melampaui ekspektasi; tingkat pengangguran turun menjadi 4,1%, lebih rendah dari ekspektasi 4,2%. PMI sektor manufaktur dan jasa keduanya mencapai level tertinggi dalam dua bulan, menunjukkan adanya perbaikan dalam aktivitas ekonomi. Namun, tekanan inflasi masih ada, dengan CPI bulan September naik 2,4% year-on-year, dan CPI inti naik 3,3% year-on-year, keduanya sedikit lebih tinggi dari ekspektasi.

Buku coklat terbaru yang dirilis oleh Federal Reserve menggambarkan gambaran ekonomi yang stabil dan inflasi yang mereda, yang secara dasar mengkonfirmasi bahwa ekonomi Amerika Serikat sedang menuju arah pendaratan yang lembut. Namun, laporan tersebut juga menyebutkan beberapa kali tentang ketidakpastian yang ditimbulkan oleh pemilihan umum mendatang di Amerika Serikat, yang dianggap dapat menyebabkan konsumen dan perusahaan menunda investasi dan keputusan.

Seiring dengan pengaruh fundamental ekonomi yang semakin berkurang, faktor politik menjadi kunci dominan dalam pergerakan pasar jangka pendek. Namun, pada hari perdagangan terakhir bulan Oktober, pasar saham AS secara mengejutkan mengalami pukulan berat. Ketiga indeks utama turun secara kolektif, dengan saham teknologi mengalami penurunan secara umum. Indeks Dow turun 0,90%, indeks Nasdaq turun 2,76%, dan indeks S&P 500 turun 1,86%. Beberapa raksasa teknologi mengalami penurunan harga saham yang signifikan, menghapus kenaikan yang terjadi di bulan Oktober.

Meskipun demikian, kinerja laporan keuangan beberapa perusahaan teknologi tetap mencolok. Sebuah produsen mobil listrik terkenal mengalami lonjakan harga saham sebesar 21,92% pada 24 Oktober. Pendapatan perusahaan pada kuartal ketiga tumbuh hampir 8% dibandingkan tahun sebelumnya, meskipun di bawah ekspektasi, tetapi laba melebihi ekspektasi, dengan margin laba kotor naik 195 basis poin menjadi 19,8%. Investasi perusahaan di bidang kecerdasan buatan juga meningkat secara signifikan, menjadi faktor penting yang mendorong kenaikan harga saham.

Perlu dicatat bahwa pemilihan presiden AS telah menjadi fokus utama pasar. Saham perusahaan teknologi terkait salah satu kandidat melonjak hampir 250% bulan ini, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap hasil pemilihan. Saat ini, para trader umumnya lebih optimis terhadap perusahaan domestik AS, yang juga menjadi salah satu logika yang mendukung harga saham raksasa teknologi.

Di seluruh dunia, pasar saham di negara-negara seperti Jepang, Prancis, dan Jerman menunjukkan kinerja yang biasa-biasa saja, seolah-olah menunggu perubahan pasar yang dibawa oleh pemilihan umum di Amerika Serikat.

Pasar kripto mengalami pemulihan signifikan di bulan Oktober. Setelah tujuh bulan konsolidasi, Bitcoin akhirnya memulai putaran kenaikan baru, dengan harga mendekati titik tertinggi historis. ETF Bitcoin Amerika Serikat mengalami aliran dana yang padat selama periode "Uptober" ini.

Baik kandidat Partai Republik maupun Partai Demokrat menunjukkan sikap yang cukup ramah terhadap enkripsi. Ini menjadikan pasar kripto sebagai pilihan populer untuk menghindari risiko sebelum pemilihan. Pengalaman sejarah menunjukkan bahwa volatilitas pasar sering meningkat menjelang pemilihan, dan permintaan investor untuk menghindari risiko dapat mendorong harga pasar kripto berfluktuasi secara frekuensi.

Namun, dibandingkan dengan Bitcoin, kinerja Ethereum relatif lemah. Selama dua bulan terakhir, Ethereum telah berada dalam kondisi datar. Aliran dana ETF-nya juga tidak menunjukkan fluktuasi yang signifikan. Ini mungkin sebagian disebabkan oleh daya tarik blockchain publik lainnya terhadap dana, serta budaya "spekulasi" yang berkembang di komunitas. Namun, faktor jangka pendek ini mungkin tidak akan mempengaruhi tren jangka panjang Ethereum.

Dengan meredanya kekhawatiran ekonomi, pasar kembali berfokus pada tema utama seperti kecerdasan buatan. Meskipun pemilihan presiden AS membawa ketidakpastian, pasar kripto secara tak terduga menjadi pilihan investasi yang populer saat ini. Hal ini mungkin mengonfirmasi bahwa keunggulan Bitcoin sebagai aset safe haven semakin diakui oleh lebih banyak investor. Dengan berakhirnya pemilihan presiden AS dan semakin jelasnya situasi makro global, pasar mungkin kembali ke tema seperti kecerdasan buatan, dan pasar kripto diharapkan tetap aktif, bahkan mungkin akan menghadirkan kembali pemandangan kemakmuran "saham dan kripto terbang bersama".