Analisis Pasar Likuid Staking Solana: Empat Peserta Utama
Dengan pemulihan pasar cryptocurrency, Solana (SOL) telah meloncat ke posisi keenam dalam hal kapitalisasi pasar, dengan ukuran aset stakenya hanya kalah dari Ethereum di antara semua blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS). Namun, tingkat akumulasi dana untuk aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) di ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 1,137 juta dolar, hanya 11,3% dari titik tertinggi sejarah.
Dalam TVL Solana, proyek liquid staking memainkan peran kunci dan merupakan faktor penting dalam pemulihan TVL. Di antaranya, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menempati posisi yang signifikan, menunjukkan pentingnya kategori liquid staking. Artikel ini akan menggali lebih dalam para peserta utama di bidang liquid staking Solana dan melakukan analisis perbandingan terhadap strategi dan kinerja pasar mereka.
Solana stake概况
Hingga 12 Desember, nilai pasar SOL adalah 30,53 miliar USD, nilai pasar stake adalah 27,62 miliar USD, rasio stake adalah 69,18%, jumlah stake adalah 391 juta SOL, tingkat inflasi adalah 6,75%, dan tingkat imbalan adalah 6,87%. Nilai pasar stake SOL menempati posisi kedua di antara semua blockchain PoS, hanya di belakang ETH; rasio stake juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan nilai pasar besar.
Jaringan Solana memiliki 1986 validator, dan validator teratas menawarkan APY mendekati 8% tanpa komisi. Untuk memberikan penghargaan kepada pemegang SOL, meningkatkan keamanan jaringan, dan kemampuan anti-pengawasan, Solana Foundation meluncurkan "program kolam stake". Data menunjukkan bahwa total 16,82 juta SOL terkunci dalam kolam stake, dengan APY rata-rata sebesar 6,68%, yang merupakan sekitar 4,3% dari total volume stake.
Analisis Proyek Likuiditas Staking Utama
1. Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol likuiditas staking pertama di ekosistem Solana, yang diluncurkan di mainnet pada Agustus 2021. Pengguna yang melakukan staking SOL dapat memperoleh mSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam mSOL.
Ciri-ciri:
Menyediakan layanan stake asli
Volume stake 7.058 juta SOL, paling banyak di Solana
TVL 7,77 juta dolar AS, tertinggi di Solana
Stake imbal hasil 6.543%
Selama 30 hari terakhir, jumlah stake meningkat sebesar 31,22%
Token tata kelola MNDE:
Kapitalisasi pasar 8599 juta dolar
Total kapitalisasi pasar 3,56 juta dolar AS
Naik 22,2% dalam 7 hari terakhir
2. Jito
Jito meluncurkan platform likuiditas staking pada akhir 2022. Pengguna yang melakukan stake SOL dapat memperoleh JitoSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam JitoSOL.
Ciri-ciri:
Mengembangkan infrastruktur MEV untuk jaringan Solana
Bagian pendapatan MEV dialokasikan untuk JitoSOL
stake 6,38 juta SOL
TVL 4,55 juta dolar AS
stake imbal hasil 6.892%
Volume staking meningkat 17.77% dalam 30 hari terakhir
Token pemerintahan JTO:
Kapitalisasi pasar yang beredar 3,42 juta dolar AS
Total kapitalisasi pasar 29,73 miliar dolar AS
Naik 46,6% dalam 7 hari terakhir
3. BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada bulan Mei 2022 dan baru-baru ini berkembang pesat karena ledakan ekosistem Solana. Pengguna yang melakukan stake SOL dapat memperoleh bSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam bSOL.
Ciri-ciri:
Menggunakan kontrak pintar kolam stak resmi Solana Labs
Kumpulan validator terbesar
Memungkinkan pengguna untuk melakukan liquid staking kepada validator tertentu
jumlah stake 1,52 juta SOL
TVL 1,08 juta dolar AS
stake imbal hasil 6.232%
Volume stake meningkat 177% dalam 30 hari terakhir
Token tata kelola BLZE:
Total kapitalisasi pasar 38,84 juta dolar AS
Naik 66,5% dalam 7 hari terakhir
4. Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada September 2021, tetapi perkembangannya tidak sesuai harapan, dan pada bulan Oktober mengumumkan penghentian penerimaan staking baru. Pengguna yang melakukan staking SOL dapat memperoleh stSOL, dan hasil staking akan terakumulasi ke dalam stSOL.
Ciri-ciri:
stake 88.7 ribu SOL
TVL 6340 juta dolar
stake yield 6.717%
Jumlah stake turun 41,43% dalam 30 hari terakhir
Token tata kelola LDO:
Kapitalisasi pasar beredar 20,95 juta dolar AS
Total kapitalisasi pasar 23,56 miliar dolar AS
Turun 6,7% dalam 7 hari terakhir
LST dalam DeFi
Token likuid staking (LST) dari berbagai proyek mendapatkan dukungan luas dalam aplikasi DeFi Solana:
Protokol pinjaman: marginfi dan Solend mendukung mSOL, JitoSOL, bSOL sebagai jaminan
DEX: Likuiditas mSOL/SOL dan bSOL/SOL di Orca cukup tinggi
Insentif memiliki dampak signifikan terhadap pertumbuhan jumlah stake dan likuiditas LST:
Blaze menyediakan insentif tertinggi, dengan setoran di Solend mendapatkan subsidi BLZE sebesar 15,37% APR
Marinade menyediakan subsidi MNDE sebesar 1,98% APR
Jito belum memberikan insentif untuk adopsi JitoSOL di DeFi
Distribusi token Lido hampir selesai, tidak mampu untuk terus memberikan insentif
Ringkasan
Terdapat berbagai solusi liquid staking yang mewakili dalam ekosistem Solana, masing-masing memiliki ciri khas: Marinade adalah yang pertama dan menyediakan native stake; Jito menawarkan pengembalian yang lebih tinggi melalui infrastruktur MEV; BlazeStake memungkinkan staking kepada validator tertentu; Lido mewakili layanan liquid staking multi-chain.
Namun, total liquid staking masih relatif kecil, hanya mencakup 4,3% dari semua stake SOL. Berbagai skema juga menyebabkan likuiditas terdistribusi, dan mungkin akan muncul skema kompetisi baru di masa depan. Insentif masih sangat penting untuk pertumbuhan jumlah stake dan likuiditas LST, seperti yang terlihat dari pertumbuhan cepat Blaze dan keluarnya Lido.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis Pasar Liquid Staking Solana: Empat Peserta Bersaing untuk Memperbaiki TVL
Analisis Pasar Likuid Staking Solana: Empat Peserta Utama
Dengan pemulihan pasar cryptocurrency, Solana (SOL) telah meloncat ke posisi keenam dalam hal kapitalisasi pasar, dengan ukuran aset stakenya hanya kalah dari Ethereum di antara semua blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS). Namun, tingkat akumulasi dana untuk aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) di ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 1,137 juta dolar, hanya 11,3% dari titik tertinggi sejarah.
Dalam TVL Solana, proyek liquid staking memainkan peran kunci dan merupakan faktor penting dalam pemulihan TVL. Di antaranya, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menempati posisi yang signifikan, menunjukkan pentingnya kategori liquid staking. Artikel ini akan menggali lebih dalam para peserta utama di bidang liquid staking Solana dan melakukan analisis perbandingan terhadap strategi dan kinerja pasar mereka.
Solana stake概况
Hingga 12 Desember, nilai pasar SOL adalah 30,53 miliar USD, nilai pasar stake adalah 27,62 miliar USD, rasio stake adalah 69,18%, jumlah stake adalah 391 juta SOL, tingkat inflasi adalah 6,75%, dan tingkat imbalan adalah 6,87%. Nilai pasar stake SOL menempati posisi kedua di antara semua blockchain PoS, hanya di belakang ETH; rasio stake juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan nilai pasar besar.
Jaringan Solana memiliki 1986 validator, dan validator teratas menawarkan APY mendekati 8% tanpa komisi. Untuk memberikan penghargaan kepada pemegang SOL, meningkatkan keamanan jaringan, dan kemampuan anti-pengawasan, Solana Foundation meluncurkan "program kolam stake". Data menunjukkan bahwa total 16,82 juta SOL terkunci dalam kolam stake, dengan APY rata-rata sebesar 6,68%, yang merupakan sekitar 4,3% dari total volume stake.
Analisis Proyek Likuiditas Staking Utama
1. Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol likuiditas staking pertama di ekosistem Solana, yang diluncurkan di mainnet pada Agustus 2021. Pengguna yang melakukan staking SOL dapat memperoleh mSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam mSOL.
Ciri-ciri:
Token tata kelola MNDE:
2. Jito
Jito meluncurkan platform likuiditas staking pada akhir 2022. Pengguna yang melakukan stake SOL dapat memperoleh JitoSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam JitoSOL.
Ciri-ciri:
Token pemerintahan JTO:
3. BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada bulan Mei 2022 dan baru-baru ini berkembang pesat karena ledakan ekosistem Solana. Pengguna yang melakukan stake SOL dapat memperoleh bSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam bSOL.
Ciri-ciri:
Token tata kelola BLZE:
4. Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada September 2021, tetapi perkembangannya tidak sesuai harapan, dan pada bulan Oktober mengumumkan penghentian penerimaan staking baru. Pengguna yang melakukan staking SOL dapat memperoleh stSOL, dan hasil staking akan terakumulasi ke dalam stSOL.
Ciri-ciri:
Token tata kelola LDO:
LST dalam DeFi
Token likuid staking (LST) dari berbagai proyek mendapatkan dukungan luas dalam aplikasi DeFi Solana:
Insentif memiliki dampak signifikan terhadap pertumbuhan jumlah stake dan likuiditas LST:
Ringkasan
Terdapat berbagai solusi liquid staking yang mewakili dalam ekosistem Solana, masing-masing memiliki ciri khas: Marinade adalah yang pertama dan menyediakan native stake; Jito menawarkan pengembalian yang lebih tinggi melalui infrastruktur MEV; BlazeStake memungkinkan staking kepada validator tertentu; Lido mewakili layanan liquid staking multi-chain.
Namun, total liquid staking masih relatif kecil, hanya mencakup 4,3% dari semua stake SOL. Berbagai skema juga menyebabkan likuiditas terdistribusi, dan mungkin akan muncul skema kompetisi baru di masa depan. Insentif masih sangat penting untuk pertumbuhan jumlah stake dan likuiditas LST, seperti yang terlihat dari pertumbuhan cepat Blaze dan keluarnya Lido.