RWA Desentralisasi stablecoin: analisis usual.money

stablecoin adalah fondasi industri cryptocurrency, memainkan peran kunci dalam pembayaran skala besar dan adopsi luas di industri. Hingga akhir Juli 2024, total kapitalisasi pasar stablecoin mencapai 168 miliar USD, di mana dua stablecoin terpusat menguasai sekitar 90% pangsa pasar.

Pasar stablecoin sangat menguntungkan, dengan peserta utama yang menciptakan lebih dari 10 miliar USD pendapatan pada tahun 2023. Monopoli keuntungan ini bertentangan dengan semangat desentralisasi, sehingga memunculkan berbagai proyek stablecoin desentralisasi. Proyek-proyek ini terutama dibagi menjadi tiga kategori: over-collateralized, equal collateralized, dan under-collateralized.

Namun, sebagian besar proyek stablecoin desentralisasi masih bergantung pada aset kripto sebagai jaminan, memerlukan mekanisme yang kompleks untuk menghadapi fluktuasi harga. Memperkenalkan aset dunia nyata (RWA) dapat secara efektif mengatasi masalah ini. Pada 2023, RWA di blockchain mengalami pertumbuhan lebih dari 800%, menunjukkan potensi yang besar.

proyek usual.money menggunakan surat utang Treasury AS sebagai jaminan, dipadukan dengan kontrak pintar Ethereum untuk memberikan transparansi dan keamanan, serta mengembalikan keuntungan kepada komunitas dan kontributor. Desain ini menggabungkan karakteristik RWA 1:1 dari stablecoin terpusat dan keuntungan keamanan serta transparansi di blockchain.

Latar Belakang Proyek

Pada April 2024, Usual Labs menyelesaikan pendanaan sebesar 7 juta dolar AS, dipimpin oleh lembaga investasi terkemuka. Pendiri Pierre Person pernah menjadi politisi Prancis, yang memiliki pengalaman luas dalam mendorong legislasi aset kripto.

Pada 10 Juli, jaringan utama Usual diluncurkan. Hingga awal Agustus, total nilai terkunci proyek (TVL) mencapai 146 juta dolar AS. Stablecoin USD0 terutama diperdagangkan di kolam USD0/USDC Curve, dengan likuiditas lebih dari 11 juta dolar AS.

USD0 masih memiliki brankas khusus di platform pinjaman Morpho, menawarkan rasio nilai pinjaman likuidasi hingga 86%, dengan total jaminan mendekati 30 juta dolar. Pengguna yang berpartisipasi dalam kolam ini dapat sekaligus mendapatkan hadiah Pills Usual dan hadiah token Morpho.

Token proyek $USUAL diperkirakan akan melakukan acara penghasil token (TGE) pada kuartal keempat tahun 2024, di mana 90% akan dialokasikan untuk komunitas.

Mekanisme Inti

staking dan minting

USD0 dapat dicetak dengan dua cara:

1. Setoran RWA langsung: Pengguna menyetor RWA yang memenuhi syarat dengan rasio 1:1 untuk mendapatkan USD0.
2. Setoran USDC/USDT tidak langsung: Pengguna menyetor USDC/USDT, dengan jaminan RWA yang disediakan oleh pihak ketiga, untuk mendapatkan USD0 dengan rasio 1:1.

Desain ini mengatasi tantangan likuiditas yang dihadapi RWA di pasar kripto, memungkinkan investor ritel juga untuk mendapatkan imbal hasil RWA.

model pendapatan

USD0++ adalah versi penguncian nilai tambah dari USD0. Pengguna dapat mengunci USD0 dalam USD0 Liquid Bond untuk mendapatkan imbal hasil, memilih salah satu dari dua cara berikut:

1. Penghasilan token USUAL: Dapatkan token USUAL setiap hari.
2. Jaminan Bunga Dasar: Setelah mengunci selama 6 bulan, Anda dapat memperoleh setidaknya imbal hasil yang setara dengan USD0 dari aset jaminan, dapat memilih dalam bentuk token USUAL atau USD0.

Apapun cara untuk mendapatkan USD0++, pemegangnya berhak untuk menerima token USUAL.

Partisipasi Pengguna

Ringkasan Kegiatan Pills

• Tahap pra-peluncuran dimulai dari 10 Juli dan berlangsung selama 4 bulan
• Airdrop 7,5% dari total pasokan USUAL
• Mendapatkan kualifikasi airdrop melalui rekomendasi dan kontribusi TVL
• Mengadopsi mekanisme distribusi linier

Langkah-langkah partisipasi

1. Akses dApp Usual Money, gunakan kode akses awal ZHWQS
2. Setor USDC, USDT, atau ETH untuk mencetak USD0
3. Metode untuk mendapatkan Pills:
   • Mencetak USD0++: setiap kali mendapatkan 5 koin
   • Memegang USD0++: Dapatkan 3 koin setiap hari
   • Menyediakan likuiditas di kolam USD0/USDC Curve: mendapatkan 1 butir setiap hari
   • Menyediakan USD0 di kolam USD0/USD0++: mendapatkan 3 butir setiap hari, mendapatkan 5 butir tambahan untuk setiap pencetakan 1 USD0++
4. Tambahkan likuiditas untuk mendapatkan Pills: Pilih opsi USD0/USD0++, masukkan jumlah USD0

Pills kegiatan tahap kedua

Dimulai pada 4 Agustus, dapatkan Pills dengan menyelesaikan tugas di Galxe.

Dengan berpartisipasi dalam berbagai kegiatan usual.money, pengguna dapat memperoleh manfaat dalam ekosistem stablecoin yang Desentralisasi, sambil memberikan kontribusi untuk pengembangan proyek.