Integrasi TradFi dan Web3: Menjelajahi Jalan Tokenisasi Aset RWA

Pada sebuah acara Web3 yang diadakan baru-baru ini, sebuah dialog dengan tema "Ketika Lembaga Keuangan Bertemu Web3" menarik perhatian luas. Acara ini mengundang Bapak Zhou Chenggang, pendiri dan CEO China Taiping Investment Management (Hong Kong), untuk melakukan diskusi mendalam mengenai teknologi blockchain, aset digital, dan tren masa depan RWA.

Peluang dan Motivasi Institusi TradFi untuk Masuk ke Web3

Zhou Chenggang mengatakan bahwa langkah Taibao Hong Kong untuk memasuki bidang RWA dan tokenisasi aset adalah pilihan yang wajar. Sebagai pengelola aset TradFi, mereka sudah memperoleh lisensi terkait dua tahun lalu dan telah menerbitkan beberapa dana cryptocurrency. Bagi Taibao Hong Kong, memasuki bidang ini sangat alami, karena mereka sendiri sudah mengelola saham, obligasi, dan aset fisik lainnya.

Dia menekankan, Taibao Hong Kong berharap dengan melakukan tokenisasi aset dunia nyata dan menempatkannya di blockchain, dapat menyediakan produk yang didukung oleh keuntungan nyata untuk ekosistem Web3. Ini tidak hanya mengisi kekosongan pasar, tetapi juga bertujuan untuk mengubah beberapa prasangka dunia keuangan tradisional terhadap dunia Web3, membawa dasar nilai yang lebih kokoh untuk industri yang sedang berkembang ini.

Tantangan Nyata yang Dihadapi dalam Transformasi Institusi

Dalam mengeksplorasi Web3, Taibao Hong Kong juga menghadapi banyak masalah nyata. Zhou Chenggang menunjukkan bahwa infrastruktur Web3 saat ini belum cukup matang, terutama dalam hal penyimpanan aset, antarmuka bank, dan layanan administrasi dana yang masih dalam tahap eksplorasi.

Ia menyatakan bahwa Taibao Hong Kong saat ini dapat mencapai standar 70%-80% dari dana tradisional, yang sudah merupakan tingkat yang cukup tinggi di industri. Mereka selalu mempertahankan sikap jujur dan transparan, serta percaya bahwa seiring dengan perbaikan infrastruktur yang terus-menerus, di masa depan ada harapan untuk lebih meningkatkan rasio ini dan mewujudkan integrasi mendalam antara TradFi dan Web3.

Praktik Tokenisasi Aset

Ketika membahas praktik konkret dari tokenisasi aset, Zhou Chenggang menyatakan bahwa Taibao Hong Kong saat ini hanya fokus pada tokenisasi aset keuangan dan tidak melibatkan aset fisik. Dia menjelaskan bahwa inti dari tokenisasi adalah memastikan koneksi yang kuat antara token dan aset yang mendasarinya, dan ini merupakan tantangan besar untuk aset fisik.

Sebaliknya, aset keuangan, terutama aset yang distandarisasi seperti saham dana, lebih mudah untuk menjamin hubungan pengikatan antara token dan aset yang mendasarinya dalam kerangka hukum, serta lebih mudah untuk diawasi dan disimpan.

Zhou Chenggang menekankan bahwa tokenisasi aset harus memiliki logika keuangan yang jelas dan makna praktis. Dia percaya bahwa nilai inti RWA terletak pada pengurangan ambang investasi, memperluas kelompok investor, serta meningkatkan efisiensi dan kenyamanan transaksi. Jika tokenisasi tidak dapat membawa perbaikan yang jelas dalam hal-hal ini, maka akan kehilangan maknanya.

Saran untuk Institusi Keuangan Tradisional

Untuk lembaga keuangan TradFi yang masih menunggu, Zhou Chenggang memberikan beberapa saran:

1. RWA adalah jalur yang tren, dengan tingkat kepastian yang tinggi, dan layak untuk diinvestasikan.

2. Dalam struktur organisasi, disarankan untuk membentuk kelompok inovasi khusus atau unit bisnis Web3.

3. Dalam hal cadangan bakat, dibutuhkan talenta yang memiliki pemahaman baik tentang keuangan maupun mekanisme on-chain.

4. Aspek teknis tidak perlu semuanya dibangun sendiri, tetapi harus memilih platform kerja sama yang dapat dipercaya, aman, dan sesuai dengan peraturan.

Dia berharap lebih banyak lembaga tradisional bergabung untuk bersama-sama mendorong pembangunan dan kematangan ekosistem RWA.

Secara keseluruhan, lembaga perlu mencari jalur yang layak dalam kerangka regulasi yang ada untuk memasuki Web3, dengan mencari keseimbangan antara inovasi dan ketahanan. Praktik Taiping Hong Kong menunjukkan kemungkinan integrasi antara TradFi dan Web3, yang menggabungkan pemikiran dasar kepatuhan dengan keberanian untuk berinovasi. Di masa depan, kita berharap dapat melihat lebih banyak lembaga China menonjol dalam gelombang keuangan berbasis blockchain.