Analisis "koin hadiah" pasar kripto Tahun Baru Cina: BTC naik selama lima tahun berturut-turut, keuntungan Token yang populer cukup mengesankan tetapi risikonya tinggi

Festival Tahun Baru Imlek semakin dekat, pasar A-share telah memulai "koin hadiah". Pasar enkripsi juga menunjukkan tren naik, total kapitalisasi pasar kembali mencapai 9688.10 miliar USD, membalikkan tren datar selama 3 bulan terakhir. BTC mengalami kenaikan sebesar 14.01% dalam 7 hari terakhir, dan telah bertahan di atas 20000 USD selama 5 hari berturut-turut.

Untuk menganalisis apakah ada "koin hadiah" yang serupa di pasar kripto dan lamanya, kami meninjau data pasar selama 5 tahun terakhir untuk BTC dan 3 tahun terakhir untuk koin populer selama periode Tahun Baru Imlek, dan kami mencapai kesimpulan berikut:

1. BTC selama 5 tahun terakhir selalu naik selama perayaan Tahun Baru Imlek, dengan kenaikan terkecil sekitar 5% dan maksimal lebih dari 16%. Diperkirakan kemungkinan besar akan ada "koin hadiah" untuk BTC selama perayaan Tahun Baru Imlek tahun ini.

2. Membeli BTC pada malam tahun baru memberikan rata-rata imbal hasil tertinggi jika dijual pada hari mana pun setelahnya, mencapai 9,4%. Membeli sebelum hari keempat, rata-rata imbal hasil saat dijual pada hari mana pun setelahnya melebihi 6,7%. Namun, membeli setelah hari kelima, rata-rata imbal hasil turun drastis menjadi di bawah 2%, dan probabilitas kerugian meningkat secara signifikan.

3. Selama periode Tahun Baru Imlek, amplitudo harian maksimum BTC rata-rata setara dengan biasa. Pada hari keempat, hari pertama sebelas, dan hari pertama dua belas tahun baru, amplitudo harian maksimum melebihi 7%, dengan fluktuasi harian yang cukup besar.

4. Selama periode Tahun Baru Imlek 2019 dan 2020, proporsi koin yang menguntungkan meningkat sekitar 15 poin persentase. Dari hari kedua hingga hari keempat, pertumbuhan proporsi koin yang menguntungkan cukup mencolok.

5. Dalam 3 tahun terakhir, rata-rata imbal hasil dari membeli 10 jenis aset populer pada harga pembukaan malam tahun baru dan menjual pada harga penutupan hari keenam sekitar 16,79%; membeli pada harga pembukaan malam tahun baru dan menjual pada harga penutupan tahun baru keempat belas sekitar 20,01%. Namun, aset populer memiliki volatilitas yang tinggi, beberapa aset mungkin masih mengalami kerugian jika dipegang selama periode tahun baru.

Analisis Pendapatan BTC Selama Tahun Baru

Dalam 5 tahun terakhir, BTC mengalami fluktuasi harga yang bervariasi dalam 7 hari sebelum Tahun Baru Imlek. Pada tahun 2018, 2021, dan 2022, harga koin naik dalam 7 hari sebelum Tahun Baru Imlek, sementara pada tahun 2019 dan 2020 harga koin turun pada periode yang sama. Probabilitas BTC mengalami "koin hadiah" sebelum Tahun Baru Imlek adalah 60%, dan kekuatan "koin hadiah" sebelum festival menunjukkan tren penurunan.

Namun, BTC telah naik selama 5 tahun berturut-turut selama periode Tahun Baru Imlek (dari Malam Tahun Baru hingga Hari ke-14 Tahun Baru), dengan kenaikan minimum sekitar 5%. Selama Tahun Baru Imlek 2018, 2019, 2020, dan 2022, kenaikannya semuanya melebihi 10%, dengan kenaikan tertinggi lebih dari 16,5%. Ini berarti kemungkinan besar ada "koin hadiah" untuk BTC selama periode Tahun Baru Imlek tahun ini.

Analisis situasi keuntungan dari berbagai periode kepemilikan koin menemukan:

1. Membeli BTC pada malam tahun baru, kemudian menjualnya di hari mana pun setelahnya memiliki rata-rata tingkat pengembalian tertinggi, mencapai 9.4%.
2. Membeli sebelum hari keempat bulan lunar, rata-rata tingkat pengembalian jika dijual pada hari mana pun setelahnya melebihi 6,7%.
3. Membeli setelah hari kelima, rata-rata tingkat pengembalian turun drastis menjadi di bawah 2%, dan probabilitas kerugian meningkat secara signifikan.
4. Rata-rata tingkat pengembalian tertinggi terjadi pada hari keempat setelah pembelian, sekitar 7,3%.
5. Rata-rata keuntungan tertinggi dalam 5 tahun terakhir adalah membeli pada harga pembukaan malam Tahun Baru, dan menjual pada harga penutupan hari kedelapan, dengan rata-rata tingkat keuntungan sekitar 13,3%.

Meskipun ada "koin hadiah", investor tetap perlu waspada terhadap risiko volatilitas tinggi dalam sehari. Selama 5 tahun terakhir, rata-rata amplitudo harian maksimum BTC selama periode Tahun Baru Imlek adalah 5,14%, setara dengan tingkat biasanya. Rata-rata amplitudo harian maksimum pada hari keempat, hari kesebelas, dan hari kedua belas tahun baru melebihi 7%, dengan volatilitas yang cukup besar.

Dalam hal proporsi chip yang menguntungkan, selama periode Tahun Baru 2018 dan 2022, peningkatannya tidak signifikan, hanya meningkat sekitar 4 poin persentase. Peningkatan yang signifikan terjadi pada tahun 2019 dan 2020, meningkat sekitar 15 poin persentase. Secara keseluruhan, peningkatan proporsi chip yang menguntungkan selama periode dari hari kedua hingga hari keempat cukup jelas.

Kinerja Token Populer Selama Perayaan Tahun Baru Imlek

Kami memilih 10 jenis Token yang memiliki peringkat tertinggi dalam hal kenaikan dan volume pencarian di antara aset populer baru-baru ini sebagai sampel, untuk menganalisis kinerja mereka selama periode Tahun Baru Imlek dalam 3 tahun terakhir:

1. Rata-rata tingkat pengembalian dari membeli pada harga pembukaan malam tahun baru dan menjual pada harga penutupan hari keenam adalah sekitar 16,79%. Tahun 2020 sebesar 9%, tahun 2021 sebesar 15%, tahun 2022 sebesar 21%, menunjukkan tren pertumbuhan tahunan.

2. Rata-rata tingkat pengembalian dengan membeli pada harga pembukaan malam tahun baru dan menjual pada harga penutupan tahun baru keempat adalah sekitar 20,01%. Pada tahun 2020 mencapai 37%, tahun 2021 sekitar 19%, dan tahun 2022 adalah 16%, menunjukkan tren penurunan yang bertahap.

3. MANA, GALA, SAND, SHIB mendapatkan keuntungan positif dalam dua mode perdagangan. ETH, HNT, SOL, XRP, CVX, FXS memiliki kondisi di mana satu mode menghasilkan kerugian.

4. Rata-rata amplitudo maksimum harian aset populer sampel selama 3 tahun terakhir pada saat Tahun Baru Imlek sekitar 13.27%, sekitar 2.5 kali lipat dari BTC. Amplitudo maksimum harian FXS, GALA, dan SAND melebihi 18%, secara signifikan lebih tinggi daripada aset lainnya.

Secara keseluruhan, potensi keuntungan dari koin hadiah yang populer selama periode Tahun Baru cukup besar, namun volatilitasnya juga secara signifikan lebih tinggi dibandingkan BTC, sehingga risiko investasi meningkat. Investor harus dengan hati-hati mengevaluasi risiko sambil memanfaatkan kesempatan "koin hadiah".