RWA: Jalan Digitalisasi Aset Dunia Nyata

1. Ikhtisar RWA

RWA(Aset Dunia Nyata)merujuk pada representasi dan perdagangan aset dunia nyata melalui teknologi blockchain dalam bentuk digital dan ter-tokenisasi. Ini mencakup berbagai jenis aset seperti real estat, komoditas, obligasi, saham, dan karya seni. Inti dari RWA adalah membawa aset keuangan tradisional ke dalam ekosistem DeFi, untuk mewujudkan manajemen dan perdagangan aset yang lebih efisien, transparan, dan aman.

Makna RWA terletak pada peningkatan likuiditas aset nyata, sehingga dapat berpartisipasi dalam operasi pinjaman, staking, dan perdagangan di ekosistem DeFi. Cara menghubungkan dunia nyata dengan dunia blockchain ini semakin menjadi arah pengembangan penting di ekosistem Web3.

Keistimewaan RWA terletak pada kenyataan bahwa ia terikat oleh kontrak pintar dan hukum nyata secara bersamaan. Proses tokenisasi tidak hanya melibatkan penerbitan di blockchain, tetapi juga mencakup pembelian dan pengelolaan aset dasar, serta pembentukan kerangka hukum yang kompleks, sehingga pemegang token secara hukum memiliki hak untuk mengklaim aset dasar.

2. Perkembangan RWA

Perkembangan RWA dapat dibagi menjadi tiga tahap:

Penjelajahan Awal (2017-2019)

• 2017: Proyek seperti Polymath, Harbor, dan lainnya mulai mengeksplorasi tokenisasi sekuritas
• 2018: Proyek seperti RealT mencoba tokenisasi properti
• 2019: TAC Alliance didirikan, mendorong standarisasi RWA

Pengembangan Awal (2020-2022)

• 2020: Proyek seperti Centrifuge mendapatkan perhatian, Aave dan lainnya memperkenalkan RWA sebagai jaminan
• Tahun 2021: MakerDAO bergabung dengan pasar RWA
• 2022: Lembaga keuangan tradisional mulai merencanakan RWA

Ekspansi cepat (2023 hingga kini )

• Perusahaan manajemen aset besar mulai mencoba RWA
• Regulator secara bertahap terlibat, menetapkan kerangka kerja terkait

3. Bidang Aplikasi Utama RWA

industri real estat

Proyek seperti Tangible, Landshare, dan lain-lain meningkatkan likuiditas real estat dan menurunkan hambatan investasi melalui tokenisasi.

Fiat ke stablecoin

Stablecoin seperti USDT akan men-tokenisasi mata uang fiat, menjadi aset dengan volatilitas rendah dalam ekosistem DeFi.

Pasar Pinjaman

RWA telah memperluas jangkauan aset yang dapat dipertaruhkan, memberikan lebih banyak saluran pembiayaan untuk perusahaan.

obligasi dan sekuritas

Proyek seperti Maple Finance dan Securitize mendorong penerbitan dan perdagangan sekuritas obligasi di blockchain.

4. Ukuran Pasar RWA

Hingga akhir tahun 2023, TVL terkait RWA mencapai 6,3 miliar USD, meningkat 6000% dibandingkan tahun sebelumnya. Beberapa lembaga memperkirakan total nilai pasar RWA dapat mencapai 16 triliun USD pada tahun 2030.

5. Proyek Ekosistem RWA

Sentrifugal

Menyediakan protokol pembiayaan aset terdesentralisasi, menggabungkan pinjaman DeFi dan aset nyata.

ONDO Finance

Fokus pada tokenisasi utang AS, menyediakan produk seperti USDY, OUSG.

BlackRock BUIDL

ETF tokenisasi pertama di Ethereum, diluncurkan oleh BlackRock.

6. Ringkasan

RWA bertujuan untuk mewujudkan interkoneksi antara aset riil dan aset di blockchain, mengaburkan batas antara DeFi dan keuangan tradisional. Fokus utama berada pada bidang sekuritas, real estate, pinjaman kredit, stablecoin, dan lainnya. Meskipun prospek sangat luas, tetapi persyaratan kepatuhan regulasi sangat ketat, investasi tetap perlu dilakukan dengan hati-hati.