Enkripsi VC di Mata 2025: Penyelidikan Pasar dan Peluang Potensial

Dengan datangnya tahun 2025, industri enkripsi berada di titik perkembangan baru. Selama setahun terakhir, pasar telah mengalami pemulihan, inovasi, dan penyesuaian, proyek-proyek terkemuka mengukuhkan posisi mereka, dan jalur baru muncul secara diam-diam. Sebagai penanda arah perkembangan industri, VC tidak hanya menyaksikan perubahan pasar, tetapi juga membentuk arah industri.

Artikel ini mengumpulkan pandangan dari beberapa VC terkemuka, mengulas momen-momen penting tahun 2024, menganalisis peluang dan tantangan pasar saat ini, serta membuat prediksi tentang tren masa depan. Mari kita bersama-sama membahas "kemarin, hari ini, dan besok" di industri enkripsi.

Proyek yang Paling Mengesankan di 2024

Selama setahun terakhir, industri enkripsi telah mengalami pertumbuhan baru di bawah dorongan pemulihan pasar dan inovasi teknologi. Beberapa proyek telah meninggalkan jejak yang mendalam baik di dalam maupun di luar industri berkat jalur teknologi atau model bisnis yang unik.

Hyperliquid sebagai DEX kontrak berkelanjutan yang berkinerja tinggi, menarik banyak pengguna. Penerbitan tokennya tidak melibatkan VC, menjadikannya salah satu airdrop paling sukses dalam sejarah enkripsi. Platform ini sedang memperluas produk, meluncurkan ekosistem HyperEVM, untuk meningkatkan utilitas ekosistem spot.

Pump.fun berhasil membawa "Platform Peluncuran Meme" ke narasi puncak, memicu gelombang pasar Meme. Ini menunjukkan bahwa proyek Web3 dapat mencapai keberhasilan dengan membangun produk yang praktis, berkualitas tinggi, dan sesuai dengan kebutuhan pasar.

Di bidang DeFi, kebangkitan protokol peminjaman matang seperti AAVE, Compound, serta munculnya pemain baru berkualitas tinggi seperti Morpho, Euler, dan Ajna patut diperhatikan.

Pudgy Penguin dengan kekuatan sendiri menggerakkan kebangkitan jalur NFT, menunjukkan energi kuat dari pemikiran integrasi Web2+Web3.

Stablecoin USDE dari Ethena menunjukkan kinerja yang mengesankan, memperoleh keuntungan melalui pembentukan posisi di CEX, bekerja sama dengan BlackRock untuk memastikan kelayakan jangka panjang.

Prediksi Pasar Bitcoin

Kenaikan signifikan Bitcoin di tahun 2024, terutama didorong oleh ETF spot, peristiwa pengurangan setengah, dan sentimen optimis setelah pemilihan umum di Amerika Serikat. Melihat ke tahun 2025, beberapa VC percaya bahwa pasar bullish diharapkan akan berlanjut, dengan probabilitas besar untuk menembus 200.000 dolar.

Ada pandangan yang beranggapan bahwa, berdasarkan indikator teknis Pi Cycle dan 2Y MA Multiplier, puncak Bitcoin mungkin berada di sekitar 200.000 dolar AS. Ada juga VC yang memprediksi puncak fase berikutnya berada di antara 120.000-150.000 dolar AS, setelah itu berfluktuasi di antara 100.000-150.000 dolar AS.

Berbeda dengan tahun-tahun sebelumnya, putaran pasar kali ini akan dipengaruhi oleh likuiditas eksternal yang dibawa oleh ETF dan kebijakan cadangan, mungkin akan mempertahankan tren kenaikan yang berfluktuasi, secara bertahap menuju tingkat harga yang lebih tinggi.

Perselisihan antara Meme dan "VC Coin"

"VC coin" menjadi isu penting di tahun 2024. Beberapa pendapat berargumen bahwa dana VC dalam skala besar sulit untuk menghasilkan keuntungan ekstra, dan perhatian seharusnya difokuskan pada dukungan proyek awal yang benar-benar inovatif.

Pertarungan antara Meme dan VC pada dasarnya adalah kompetisi antara dana yang ada di pasar dan likuiditas. Koin Meme cocok dengan psikologi ritel karena distribusi yang sepenuhnya terbuka dan adil, tetapi sebagian besar sulit untuk memiliki dukungan nilai jangka panjang.

Mengatasi dilema VC memerlukan pengalaman siklus bull dan bear yang lengkap, membangun kembali kepercayaan dan keadilan. Pihak proyek harus mempertimbangkan skenario aplikasi nyata, aliran kas yang stabil, dan komunitas yang aktif. Desain Token harus mempertimbangkan kegunaan nyata dan nilai komunitas, serta memperkuat ikatan kepentingan.

Jalur dan Proyek Potensial 2025

RWA(Aset Dunia Nyata)diharapkan dapat mewujudkan blockchain sebagai pencatatan aset keuangan utama global, dengan ruang peningkatan penetrasi yang sangat besar.

Staking ulang sebagai narasi besar 2024, mungkin akan mencapai puncaknya pada 2025. Proyek ZK seperti RiscZero, Ingonyama( mulai menunjukkan potensi pasar secara bertahap.

AI Agent menunjukkan prospek dalam pengambilan keputusan perdagangan, optimasi DeFi, dan manajemen aset.

PayFi jalur menarik perhatian, mampu mewujudkan ekosistem pembayaran tanpa batas dengan biaya rendah yang sedang berkembang pesat.

AI dan blockchain telah bergabung menjadi arah penting, infrastruktur AI terdesentralisasi dan Agent dengan cepat muncul.

"Mass Adoption" terobosan

Bidang pembayaran diharapkan menjadi terobosan pertama dalam "Mass Adoption" blockchain. Stablecoin menunjukkan keunggulan di negara-negara non-dolar, dan begitu kerangka kepatuhan ditetapkan, akan mendorong berbagai proyek inovatif.

Ekosistem Solana memiliki keunggulan di tingkat ritel. Pengalaman pengguna front-end yang baru dan DeFi terintegrasi akan mendorong adopsi.

Setelah ETF Bitcoin disetujui, volatilitas pasar mungkin akan menurun, beralih dari bearish dan bullish yang tajam menjadi bullish yang lambat dalam jangka panjang.

Penilaian Tahap Bull Market

Saat ini mungkin berada di tengah fase bull market. Setelah persetujuan ETF, Bitcoin akan dimasukkan ke dalam kerangka regulasi, yang akan mengurangi volatilitas pasar. Ke depan, sulit untuk melihat penurunan besar dalam jangka pendek, pasar mungkin beralih ke bull market yang lambat dalam jangka panjang.

Tren akumulasi Bitcoin oleh institusi sangat signifikan, kemungkinan penurunan besar-besaran berkurang. Dalam jangka pendek, Bitcoin mungkin telah menyelesaikan setengah dari proses pasar bull.

Saran Investasi untuk Retail

1. Fokus pada jalur dengan kepastian tinggi, seperti BTC, koin Meme, dan narasi AI. Berinvestasi dengan hati-hati pada koin lama yang tidak memiliki narasi baru.

2. Mengikuti arus, memahami tren pasar, dan mengikuti hot topic.

3. Siapkan "dana yang dapat hilang", tarik biaya tepat waktu, hindari over-leverage.

4. Perhatikan manajemen risiko, prioritaskan aset blue-chip. Gunakan alat keamanan seperti dompet perangkat keras.

5. Fokus pada proyek pengembangan berkelanjutan berkualitas tinggi, hindari mengejar tren jangka pendek.

6. Pertahankan rasa hormat, utamakan risiko. Tingkatkan diri sendiri, tingkatkan kemampuan profesional.