Tokenisasi Aset Dunia Nyata: Logika Dasar dan Jalur Implementasi untuk Aplikasi Skala Besar

Tokenisasi aset merujuk pada proses mengekspresikan aset dalam bentuk token di platform blockchain yang dapat diprogram, biasanya aset yang dapat ditokenisasi dibagi menjadi aset berwujud dan tidak berwujud. Teknologi yang memindahkan aset yang tercatat dalam sistem buku besar tradisional ke platform buku besar yang dapat diprogram bersama ini merupakan inovasi yang mengganggu bagi sistem keuangan tradisional, bahkan dapat mempengaruhi seluruh sistem keuangan dan mata uang manusia di masa depan.

Bagi sistem keuangan tradisional, makna tokenisasi aset dunia nyata adalah menciptakan representasi digital dari aset dunia nyata di atas blockchain, memperluas manfaat teknologi buku besar terdistribusi ke berbagai kategori aset untuk memungkinkan pertukaran dan penyelesaian. Lembaga keuangan meningkatkan efisiensi lebih lanjut dengan mengadopsi teknologi keuangan terdesentralisasi, memanfaatkan kontrak pintar untuk menggantikan elemen "perhitungan" dalam keuangan tradisional, secara otomatis mengeksekusi berbagai transaksi keuangan sesuai dengan aturan dan syarat yang telah ditentukan, meningkatkan fitur yang dapat diprogram. Ini tidak hanya mengurangi biaya tenaga kerja, tetapi dalam situasi tertentu, dapat memberikan kemungkinan baru bagi perusahaan, terutama memberikan solusi inovatif untuk masalah pendanaan bagi usaha kecil dan menengah, yang membuka pintu yang sangat potensial bagi sistem keuangan.

Arah utama pengembangan masa depan tokenisasi aset dunia nyata akan didorong oleh lembaga keuangan tradisional, lembaga pengatur, dan bank sentral serta lembaga berwenang lainnya, yang akan membangun sistem keuangan baru yang menggunakan teknologi keuangan terdesentralisasi di atas blockchain yang diizinkan. Untuk mewujudkan sistem ini, diperlukan sistem komputasi ( teknologi blockchain ) + sistem non-komputasi ( seperti sistem hukum ) + sistem identitas di blockchain + mata uang fiat di blockchain ( mata uang digital bank sentral, setoran yang ditokenisasi, stablecoin fiat ) + infrastruktur yang lengkap ( dompet dengan ambang rendah, oracle, teknologi lintas rantai, dll ).

Prinsip Pertama Blockchain

Blockchain adalah teknologi pertama yang secara efektif mendukung digitalisasi kontrak setelah perkembangan komputer dan jaringan. Secara esensial, blockchain adalah platform untuk kontrak digital, dan kontrak adalah bentuk dasar dari ekspresi aset, sedangkan token adalah wadah digital untuk aset setelah kontrak terbentuk, sehingga blockchain menjadi infrastruktur ideal untuk ekspresi digitalisasi aset/tokenisasi.

Blockchain sebagai sistem terdistribusi yang dikelola bersama oleh banyak pihak, mendukung penciptaan, verifikasi, penyimpanan, peredaran, dan pelaksanaan kontrak digital serta operasi terkait lainnya, menyelesaikan masalah penyampaian kepercayaan. Selain itu, sebagai "sistem komputasi", blockchain dapat memenuhi permintaan manusia akan "proses yang dapat diulang, hasil yang dapat diverifikasi", sehingga keuangan terdesentralisasi menjadi inovasi "komputasi" dalam sistem keuangan, menggantikan bagian "komputasi" dalam aktivitas keuangan, pelaksanaan otomatis tidak hanya mengurangi biaya dan meningkatkan efisiensi tetapi juga memungkinkan pemrograman. Namun, bagian "non-komputasi" yang berbasis pada kognisi manusia tidak dapat digantikan oleh blockchain, oleh karena itu sistem keuangan terdesentralisasi saat ini belum mencakup kredit, dan pinjaman tanpa jaminan berbasis kredit belum terwujud dalam sistem keuangan terdesentralisasi saat ini. Penyebab fenomena ini termasuk kurangnya sistem identitas blockchain yang dapat mengekspresikan "identitas relasi" dan tidak adanya sistem hukum yang melindungi hak-hak kedua belah pihak.

Disruptif Tokenisasi Aset terhadap Keuangan Tradisional

Programabilitas dan transparansi tokenisasi aset memiliki dampak besar pada sistem keuangan tradisional. Transparansi yang dibawa oleh platform blockchain tidak hanya dapat mengurangi risiko keuangan dan masalah asimetri informasi dalam sistem keuangan tradisional, tetapi juga programabilitas tokenisasi membuka pintu bagi kita, memungkinkan banyak operasi yang sulit dicapai dalam sistem keuangan tradisional menjadi mungkin, yang secara signifikan mengurangi biaya yang memerlukan intervensi manusia dan partisipasi pihak ketiga. Ini tidak hanya secara besar-besaran meningkatkan likuiditas dan komposabilitas layanan keuangan, tetapi juga memberikan ruang untuk inovasi, dengan potensi untuk melahirkan jenis produk keuangan yang belum pernah ada sebelumnya.

Faktor Kunci untuk Mewujudkan Aplikasi Skala Besar Tokenisasi Aset

Sistem hukum yang lengkap dan jaminan serta rantai izin

Kepatuhan regulasi hukum adalah salah satu prasyarat yang diperlukan, sebagian besar aset inti yang perlu tokenisasi berada di tangan lembaga keuangan tradisional, dan bagi lembaga, kepatuhan adalah prasyarat yang diperlukan, yang memerlukan serangkaian langkah perlindungan hukum untuk melindungi investor dari penipuan dan penyalahgunaan, memerangi kejahatan keuangan dan tindakan ilegal di dunia maya, menjaga privasi investor, memastikan peserta industri memenuhi standar minimum tertentu, dan menyediakan mekanisme pemulihan ketika masalah muncul. Setelah ada perlindungan sistem hukum, penerapan rantai izin/privat akan memenuhi tuntutan pelaksanaan hukum dan regulasi yang efektif di berbagai yurisdiksi.

Sistem Identitas dan Perlindungan Privasi

Untuk mencapai pengawasan yang efektif, konsep "identitas relasional" yang dapat mendukung hubungan sosial dan sistem kredit memainkan peran penting dalam sistem identitas di blockchain. Penggabungan sistem identitas ini dengan teknologi perlindungan privasi adalah kunci untuk memberikan dan mengelola identitas digital di bawah otorisasi dan pengawasan pemerintah serta lembaga pengatur. Identifikasi terdesentralisasi W3C (DID) dan teknologi sertifikat yang dapat diverifikasi (VC) dapat memainkan peran penting. Standar ini menyediakan cara bagi individu dan entitas untuk mengendalikan informasi identitas mereka, sambil memastikan integritas dan verifikasi informasi tersebut. Di masa depan, penggabungan teknologi bukti nol juga memberikan kemungkinan baru untuk meningkatkan privasi pengguna, keamanan, kepatuhan, dan transparansi.

mata uang fiat di blockchain

Mata uang fiat yang ter-tokenisasi di blockchain seperti mata uang digital bank sentral dan setoran ter-tokenisasi adalah bagian yang tak terpisahkan. Berbeda dengan sistem stablecoin saat ini, stablecoin bukanlah uang itu sendiri, melainkan semacam "kupon" di blockchain untuk uang, dan sulit untuk diterapkan secara luas dalam aktivitas bisnis nyata. Mata uang fiat di blockchain membuka pintu baru untuk penerapan teknologi tokenisasi dalam skenario aplikasi nyata, memberikan ruang aplikasi yang lebih luas dan nilai praktis.

Oracle dan Protokol Lintas Rantai

Interoperabilitas antara blockchain dan keamanan transmisi informasi sangat penting. Dengan semakin sempurnanya teknologi lintas rantai generasi baru seperti protokol komunikasi lintas rantai (CCIP) yang diluncurkan oleh Chainlink, serta kerjasamanya dengan institusi keuangan tradisional, kita dapat melihat bahwa masa depan pola multi-rantai dan aplikasi besar-besaran tokenisasi aset dunia nyata sedang dibangun fondasinya.

dompet dengan batas rendah

Dompet sebagai pintu masuk dan paspor ke Web3, di dunia Web3 tidak hanya menjalankan fungsi tradisional dalam mengelola aset, tetapi juga merupakan alat yang diperlukan untuk beroperasi di dunia Web3, memuat misi untuk berinteraksi dengan blockchain dan kontrak pintar. Namun saat ini, ambang penggunaan dompet terlalu tinggi bagi pengguna baru, ditambah dengan maraknya peretasan dan seringnya kejadian pencurian aset, sehingga banyak orang yang terhalang. Oleh karena itu, penurunan ambang penggunaan dompet dapat membawa lebih banyak darah segar untuk mendorong aplikasi skala besar dan ledakan ekosistem.

Prospek Masa Depan

Seiring dengan meningkatnya perhatian dan pengakuan dari sektor keuangan tradisional dan pemerintah di berbagai negara terhadap teknologi blockchain dan tokenisasi, serta perbaikan terus-menerus dari teknologi infrastruktur blockchain, blockchain sedang menuju integrasi dengan arsitektur dunia tradisional dan menyelesaikan titik nyeri nyata dalam skenario aplikasi dunia nyata, dengan memberikan solusi yang praktis dan dapat diterapkan untuk skenario nyata, alih-alih terjebak dalam "dunia paralel" yang terputus dari dunia nyata.

Tokenisasi aset dunia nyata akan menjadi aplikasi pembunuh yang membawa blockchain menuju skala triliunan dolar, potensinya dapat mempengaruhi seluruh sistem keuangan dan mata uang umat manusia. Dengan mentokenisasi aset dunia nyata dan menggunakan token untuk mengekspresikannya di platform blockchain, kita dapat secara signifikan meningkatkan efisiensi, mengurangi biaya, menciptakan pasar yang beroperasi 24 jam tanpa henti, memprogram, mengeksekusi secara otomatis, transparansi, dapat dilacak, dapat dikombinasikan, melindungi privasi, memberdayakan perusahaan, likuiditas global, menyelesaikan masalah kepercayaan, kemandirian identitas, serta potensi untuk skenario aplikasi baru.

Saat ini, banyak negara di seluruh dunia sedang aktif mendorong kerangka hukum dan regulasi terkait blockchain. Sementara itu, infrastruktur blockchain, seperti dompet, protokol lintas rantai, orakel, berbagai middleware, dll., sedang dengan cepat diperbaiki, mata uang digital bank sentral juga terus diterapkan, standar token yang mampu mengekspresikan jenis aset yang lebih kompleks juga terus bermunculan, ditambah dengan perkembangan teknologi perlindungan privasi, terutama perkembangan berkelanjutan dari teknologi bukti nol pengetahuan, serta sistem identitas di blockchain yang semakin matang, kita sepertinya berada di ambang aplikasi teknologi blockchain secara besar-besaran.