Dana tokenisasi pertama yang ditujukan untuk pelanggan ritel di Asia-Pasifik lahir di Hong Kong

Baru-baru ini, sebuah produk bernama "Dana Mata Uang Digital HKD" telah mendapatkan persetujuan dari Komisi Sekuritas Hong Kong, menjadi dana tokenisasi pertama di kawasan Asia-Pasifik yang ditujukan untuk investor biasa. Dana ini direncanakan akan resmi diluncurkan pada 28 Februari 2025, menandai terobosan penting bagi aset tokenisasi dari domain eksklusif institusi menuju pasar umum.

Tokenisasi dana adalah mengubah bagian dana menjadi token digital di blockchain. Dibandingkan dengan dana tradisional, dana tokenisasi memiliki inovasi dalam kepemilikan, transparansi informasi, dan mode perdagangan. Dana baru ini "on-chain" bagian dana sebagai aset dasar, menggunakan token digital untuk menunjukkan kepemilikan, di mana setiap token mewakili satu unit atau bagian dari dana.

Dana baru ini terutama berinvestasi dalam simpanan jangka pendek dalam Dolar Hong Kong dan alat pasar uang berkualitas tinggi, sambil juga berinvestasi dalam alat pasar uang dan dana lainnya. Dana ini menawarkan tiga kategori saham dalam Dolar Hong Kong, Dolar AS, dan Renminbi untuk dipilih oleh investor.

Dalam implementasi teknis, dana ini mengadopsi model tokenisasi yang dikelola, di mana sebuah bank bertindak sebagai agen tokenisasi, operator platform digital, dan penjaga koin, serta menyelesaikan penerapan teknis melalui platform digital yang dikuasai internal yang dibuat oleh anak perusahaannya.

Perlu dicatat bahwa investor ritel hanya dapat berlangganan atau menebus saham yang ditokenisasi dalam bentuk Token melalui distributor yang memenuhi syarat. Saat ini, hanya ada satu platform perdagangan cryptocurrency berlisensi di Hong Kong yang tersedia sebagai distributor yang memenuhi syarat. Selain itu, dana ini saat ini hanya terbuka untuk investor di wilayah Hong Kong.

Dalam mekanisme pembelian dan penebusan, investor harus membeli token dana melalui distributor yang memenuhi syarat dan membayar dengan mata uang fiat. Setelah menerima permohonan, manajer dana akan menerbitkan saham tokenisasi yang sesuai dan menginstruksikan platform blockchain untuk mencetak token. Saat penebusan, manajer dana akan menebus saham tokenisasi dan menghancurkan token yang sesuai, kemudian membayar hasil penebusan kepada distributor.

Peluncuran dana tokenisasi ini menandai masuknya teknologi aplikasi ke era Web3.0 yang baru, memberikan kesempatan bagi investor biasa untuk berpartisipasi. Meskipun saat ini berinvestasi pada aset risiko rendah, percobaan ini lebih menekankan pada mendorong inovasi aset dunia nyata (RWA) dan teknologi blockchain, dengan fokus pada keamanan dan likuiditas aset.

Di masa depan, jika percobaan ini berhasil, mungkin akan ada lebih banyak dana yang mengadopsi cara tokenisasi blockchain, dan muncul berbagai strategi investasi. Misalnya, apakah mungkin untuk melakukan perdagangan instan sepanjang waktu melalui mata uang digital? Apakah dana yang ditokenisasi di masa depan dapat memperluas jangkauan investasi dan meluncurkan produk dengan imbal hasil yang lebih tinggi?

Dalam tren sistem mata uang blockchain yang patuh semakin matang, tokenisasi aset dengan keunggulan transaksi di blockchain dan likuiditas global, dapat menjadi kekuatan penting dalam merombak pola manajemen aset global.