RWA Desentralisasi stablecoin: upaya inovatif usual.money

Stablecoin sebagai fondasi industri cryptocurrency memainkan peran yang sangat penting dalam pembayaran skala besar dan penyebaran industri. Pada akhir Juli 2024, total nilai pasar stablecoin mencapai 168 miliar USD, di mana dua stablecoin terpusat, USDT dan USDC, menguasai sekitar 90% pangsa pasar.

Pasar stablecoin sangat menguntungkan, dengan peserta utama menghasilkan lebih dari 10 milyar USD pada tahun 2023. Keadaan konsentrasi keuntungan ini bertentangan dengan prinsip desentralisasi cryptocurrency, sehingga melahirkan banyak proyek stablecoin desentralisasi. Proyek-proyek ini dibagi menjadi tiga kategori berdasarkan metode jaminan: over-collateralized, collateralized, dan under-collateralized.

Namun, sebagian besar proyek stablecoin desentralisasi masih menggunakan aset kripto sebagai jaminan, yang memerlukan mekanisme kompleks untuk mengatasi fluktuasi harga. Memperkenalkan aset dunia nyata (RWA) sebagai jaminan dapat secara efektif mengatasi masalah ini. Pada tahun 2023, RWA di blockchain tumbuh lebih dari 800%, menunjukkan potensi besar.

proyek usual.money secara inovatif memperkenalkan Treasury AS sebagai jaminan, sambil memanfaatkan kontrak pintar Ethereum untuk memastikan transparansi dan keamanan, serta mengembalikan keuntungan kepada komunitas dan kontributor. Desain ini dapat dilihat sebagai versi on-chain dari Tether, menggabungkan karakteristik RWA 1:1 dari protokol stablecoin terpusat dan keuntungan keamanan serta transparansi dari blockchain.

Pada bulan April 2024, Usual Labs menyelesaikan pendanaan sebesar 7 juta USD, yang dipimpin oleh IOSG dan Kraken Ventures, dengan partisipasi dari beberapa lembaga terkenal. Pendiri Pierre Person sebelumnya adalah seorang politisi Prancis, yang memiliki pengalaman luas dalam mendorong legislasi aset kripto.

Proyek ini meluncurkan mainnet pada 10 Juli, dan hingga awal Agustus, total nilai terkunci (TVL) mencapai 146 juta dolar AS. Stablecoin USD0 terutama diperdagangkan di kolam USD0/USDC Curve, dengan likuiditas lebih dari 11 juta dolar AS. Selain itu, USD0 juga memiliki berbagai kolam likuiditas dan opsi pinjam di platform seperti Maverick Protocol dan Morpho.

Pencetakan USD0 dapat dilakukan melalui dua cara: menyetor RWA secara langsung atau menyetor USDC/USDT secara tidak langsung. Desain ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan USD0 tanpa perlu menangani RWA secara langsung, efektif menyelesaikan masalah kurangnya likuiditas RWA.

Proyek ini juga meluncurkan USD0++, yaitu obligasi pemerintah yang menghasilkan nilai tambah, di mana pengguna dapat memperoleh keuntungan dengan mengunci USD0. Keuntungan dapat dipilih dalam bentuk token USUAL atau jaminan bunga dasar.

Untuk mendorong partisipasi pengguna, Usual meluncurkan kegiatan "Pills". Pengguna dapat memperoleh Pills dengan mencetak, memiliki USD0++, dan menyediakan likuiditas di kolam likuiditas tertentu. Pills ini akan ditukarkan menjadi token USUAL di masa depan, yang diperkirakan mencakup 7,5% dari total pasokan.

Secara keseluruhan, usual.money membawa kemungkinan baru ke pasar stablecoin desentralisasi dengan memperkenalkan RWA sebagai jaminan. Seiring berkembangnya proyek dan meningkatnya partisipasi pengguna, ia memiliki potensi untuk menjadi pemain penting di pasar stablecoin.