Inti Kustodian Aset Transaksi Aset Virtual Kepatuhan Hong Kong

Baru-baru ini, dua bursa aset digital virtual di Hong Kong telah mendapatkan lisensi penyedia layanan aset virtual yang disetujui oleh otoritas sekuritas, dan secara resmi mulai menawarkan layanan perdagangan aset virtual kepada ritel di Hong Kong. Ini menandakan bahwa posisi bursa yang mematuhi peraturan di bidang aset virtual semakin diperkuat.

Sejak Oktober tahun lalu, regulator Hong Kong secara bertahap mengeluarkan serangkaian langkah terkait perdagangan aset virtual. Mulai 1 Juni tahun ini, lebih banyak bursa aset virtual dapat secara resmi mengajukan permohonan lisensi bursa aset virtual yang kepatuhan kepada komisi sekuritas. Dalam lingkungan kebijakan seperti ini, banyak bursa berharap untuk mengajukan lisensi di Hong Kong dan membangun bursa terpusat yang kepatuhan.

Jadi, apa saja persyaratan yang ditetapkan oleh Otoritas Sekuritas Hong Kong untuk bursa terpusat? Selain dokumen hukum, apa saja kebutuhan konfigurasi khusus di sisi teknis?

Sebenarnya, kerangka regulasi perdagangan yang sesuai di Hong Kong saat ini memiliki persyaratan teknis yang sangat tinggi untuk kepatuhan perangkat keras dan perangkat lunak di bursa. Di tingkat internasional, ada beberapa penyedia yang menawarkan berbagai layanan teknis di bawah kerangka kepatuhan untuk bursa. Salah satu bidang yang paling penting dan menjadi perhatian utama Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong adalah kustodian aset pelanggan.

Keunikan Penanganan Aset di Bursa Aset Virtual

Berbeda dengan keuangan tradisional, Hong Kong mengharuskan pertukaran untuk berperan sebagai bank dalam memenuhi persyaratan regulasi untuk perdagangan aset virtual yang patuh. Aset virtual pelanggan secara langsung disimpan di dompet dingin pertukaran, yang setara dengan mengkonsolidasikan fungsi dari beberapa sistem kustodian keuangan tradisional seperti bank dan kustodian ke dalam entitas pertukaran yang patuh. Oleh karena itu, persyaratan untuk pertukaran yang patuh dalam hal teknologi perangkat keras dan perangkat lunak jauh lebih tinggi dibandingkan dengan pialang, mendekati tingkat bank, sekaligus juga perlu menambah pertimbangan dalam dimensi kriptografi.

Tantangan Keamanan dalam Perdagangan Aset Virtual

Dari sudut pandang keamanan, blockchain dapat dibagi secara sederhana menjadi dua bagian: on-chain dan off-chain. Kontrak pintar yang ada di on-chain mungkin memiliki risiko diserang oleh hacker, sedangkan off-chain merupakan sebuah rekayasa sistem bagi platform operasi, yang melibatkan autentikasi pengguna, keamanan jaringan, keamanan terminal, mekanisme respons darurat, dan berbagai aspek lainnya.

Dari sudut pandang kepatuhan, kebijakan regulasi di berbagai negara semakin jelas dalam beberapa tahun terakhir. Terutama setelah peristiwa FTX, otoritas regulasi menyadari bahwa mereka harus menerapkan aturan dan sistem manajemen dengan baik untuk benar-benar melindungi kepentingan investor. Hong Kong tahun ini mengeluarkan kebijakan regulasi lisensi aset virtual yang jelas, dimulai dari platform perdagangan.

Persyaratan Kepatuhan untuk Penanganan Aset

Kebijakan regulasi Hong Kong menonjol dalam hal logika dan komprehensivitas:

1. Kunci privat aset digital harus disimpan di Hong Kong.

2. Karena saat ini Hong Kong belum memiliki sistem pengawasan kustodian pihak ketiga yang matang, pemohon lisensi aset virtual diharuskan untuk membangun sistem kustodian keamanan aset virtual mereka sendiri.

3. Dalam pemilihan jalur teknologi, regulasi bersikap baik konservatif maupun terbuka. Sikap konservatif tercermin dari kecenderungan untuk memilih jalur teknologi yang telah teruji dalam bidang keamanan keuangan tradisional; sikap terbuka tercermin dari penilaian terhadap solusi teknologi baru, dan menjaga sikap terbuka.

4. Permintaan harus ada lembaga evaluasi pihak ketiga yang berwenang untuk melakukan evaluasi, membuktikan bahwa bursa telah memenuhi persyaratan regulasi.

Langkah-langkah untuk Melindungi Keamanan Aset Pengguna

1. Persyaratan di bidang TI mencakup keamanan siber, infrastruktur, keamanan terminal, respons darurat pemulihan bencana, dan sistem pengelolaan dompet. Salah satu persyaratan adalah 98% dari aset harus disimpan di dompet dingin.

2. Di bidang Kepatuhan, diwajibkan untuk dilengkapi dengan seorang kepala kepatuhan profesional yang bertanggung jawab atas pekerjaan anti pencucian uang, anti pendanaan terorisme, dan sebagainya.

3. Manajemen risiko melibatkan berbagai aspek seperti perilaku manipulasi pasar, penipuan pengguna, risiko pihak lawan, risiko kredit, dan lain-lain.

4. Di tingkat tata kelola, perlu dibangun sistem yang lengkap, dengan jelas membagi peran dan tanggung jawab.

Solusi yang Mungkin Dikenalkan di Masa Depan

1. Dengan berkembangnya teknologi baru seperti MPC (komputasi multi-pihak yang aman) dan mendapatkan pengakuan, mungkin akan ada penerapan yang lebih luas di bidang penyimpanan.

2. Di masa depan, mungkin akan muncul lebih banyak solusi dompet pribadi, yang akan melengkapi dan berinteraksi dengan bursa terpusat.

3. Layanan kaki tangan mungkin akan terkonsentrasi pada beberapa lembaga terkemuka.

4. Setelah sistem regulasi semakin sempurna, kaki tangan mungkin akan terpisah dari bursa, membentuk layanan penyimpanan pihak ketiga yang khusus.

5. Seiring dengan matangnya jalur teknologi baru dan mendapatkan sertifikasi global, pilihan teknologi penyedia layanan kustodian akan semakin beragam.