Penerapan stablecoin dalam pencucian uang dan pendanaan terorisme: Analisis daftar hitam USDT

Pendahuluan

Dalam beberapa tahun terakhir, penggunaan stablecoin semakin meluas, dan lembaga pengatur semakin memperhatikan pembentukan mekanisme untuk membekukan dana ilegal. Stablecoin utama seperti USDT dan USDC telah memiliki kemampuan teknologi ini dan telah membuktikan perannya dalam memerangi Pencucian Uang dan aktivitas keuangan ilegal dalam berbagai kasus.

Penelitian menunjukkan bahwa stablecoin tidak hanya digunakan untuk Pencucian Uang, tetapi juga sering muncul dalam proses pendanaan organisasi teroris. Artikel ini akan menganalisis dari dua aspek:

1. Sistem meninjau tindakan pembekuan alamat daftar hitam USDT;
2. Membahas hubungan antara dana yang dibekukan dan pendanaan teroris.

1. Analisis Alamat Hitam USDT

Melalui pemantauan peristiwa di blockchain, kami telah mengidentifikasi dan melacak alamat blacklist Tether. Metode analisis telah diverifikasi melalui kode sumber kontrak pintar Tether. Logika inti adalah sebagai berikut:

• Identifikasi peristiwa: Kontrak Tether mempertahankan status daftar hitam melalui dua peristiwa:

  • Tambah alamat daftar hitam
  • Hapus alamat dari daftar hitam

• Pembangunan dataset: Catat informasi berikut untuk setiap alamat yang diblokir:

  • Alamat itu sendiri
  • Waktu ditambahkan ke daftar hitam
  • Jika alamat dihapus dari daftar hitam, catat waktu penghapusan.

1.1 Temuan Utama

Berdasarkan data Tether di jaringan Ethereum dan Tron, kami menemukan:

Sejak 1 Januari 2016, total 5.188 alamat telah dimasukkan ke dalam daftar hitam, dengan dana yang dibekukan melebihi 2,9 miliar dolar AS.

Hanya dari 13 hingga 30 Juni 2025, terdapat 151 alamat yang diblokir, di mana 90,07% berasal dari jaringan Tron, dengan jumlah uang yang dibekukan mencapai 8.634.000 USD. Distribusi waktu kejadian pemblokiran: 15, 20, dan 25 Juni adalah puncak pemblokiran, di mana pada tanggal 20 Juni jumlah alamat yang diblokir dalam satu hari mencapai 63.

• Distribusi jumlah yang dibekukan: Sepuluh alamat teratas dengan jumlah terbesar telah membekukan 5,345 juta USD, yang mencakup 61,91% dari total jumlah yang dibekukan. Jumlah rata-rata yang dibekukan adalah 57,18 juta USD, tetapi median hanya 40 ribu USD, menunjukkan bahwa sejumlah kecil alamat besar meningkatkan rata-rata keseluruhan.

• Distribusi dana sepanjang siklus hidup: Alamat-alamat ini telah menerima total dana sebesar 808 juta USD, di mana 721 juta USD telah ditransfer sebelum diblokir, hanya 86,34 juta USD yang benar-benar dibekukan. Ini menunjukkan bahwa sebagian besar dana telah berhasil dipindahkan sebelum intervensi regulasi. Selain itu, ada 17% alamat yang sama sekali tidak memiliki catatan pengeluaran, mungkin sebagai penyimpanan sementara atau titik pengumpulan dana.

• Alamat yang baru dibuat lebih mudah diblokir: 41% alamat dalam daftar hitam dibuat kurang dari 30 hari, 27% bertahan antara 91-365 hari, hanya 3% yang digunakan lebih dari 2 tahun, menunjukkan bahwa alamat baru lebih sering digunakan untuk kegiatan ilegal.

• Mayoritas alamat menerapkan "melarikan diri sebelum dibekukan": sekitar 54% alamat telah mengeluarkan lebih dari 90% dananya sebelum diblacklist, sementara 10% lainnya memiliki saldo 0 saat dibekukan, menunjukkan bahwa sebagian besar tindakan penegakan hukum hanya dapat membekukan sisa dana.

• Efisiensi pencucian uang alamat baru lebih tinggi: Melalui analisis, ditemukan bahwa alamat baru menunjukkan performa yang luar biasa dalam hal jumlah, frekuensi diblokir, dan efisiensi transfer, dengan tingkat keberhasilan pencucian uang tertinggi.

1.2 Pelacakan Aliran Dana

Dengan alat pelacakan di blockchain, kami menganalisis lebih lanjut aliran dana dari 151 alamat USDT yang diblokir antara 13 hingga 30 Juni, dan mengidentifikasi sumber dan arah utama dana.

1.2.1 Analisis Sumber Dana

• Polusi internal (91 alamat): Dana dari alamat-alamat ini berasal dari alamat lain yang telah diblokir, menunjukkan adanya jaringan pencucian uang yang sangat terhubung.

• Label Memancing (37 alamat): Banyak alamat hulu yang ditandai sebagai "Fake Phishing", yang mungkin merupakan label menipu untuk menyembunyikan sumber ilegal.

• Dompet panas bursa (34 alamat): Sumber dana termasuk dompet panas dari beberapa bursa terkenal, mungkin terkait dengan akun yang dicuri atau "akun mules".

• Satu penyedia utama (35 alamat): Alamat daftar hitam yang sama digunakan berkali-kali sebagai hulu, mungkin berfungsi sebagai agregator atau pencampur koin untuk mendistribusikan dana.

• Pintu Jembatan Lintas Rantai (2 alamat): Sebagian dana berasal dari jembatan lintas rantai, menunjukkan adanya operasi pencucian uang lintas rantai.

1.2.2 Analisis Arah Dana

• Aliran ke alamat daftar hitam lainnya (54): Terdapat struktur "rantai sirkulasi internal" antara alamat daftar hitam.

• Mengalir ke bursa terpusat (41): Alamat-alamat ini mentransfer dana ke beberapa alamat deposit CEX terkenal untuk melakukan "turun".

• Arah ke jembatan lintas rantai (12): Menunjukkan bahwa sebagian dana mencoba melarikan diri dari ekosistem Tron, melanjutkan Pencucian Uang lintas rantai.

Perlu dicatat bahwa beberapa bursa muncul di kedua sisi aliran dana (dompet panas) dan aliran keluar (alamat setoran), lebih lanjut menyoroti posisi inti mereka dalam rantai dana. Keterlambatan dalam pelaksanaan AML/CFT oleh bursa saat ini dan pembekuan aset yang lambat, dapat memungkinkan individu yang tidak sah untuk menyelesaikan transfer aset sebelum intervensi pengawasan.

Kami menyarankan semua platform perdagangan kripto sebagai saluran inti untuk dana, agar memperkuat pemantauan waktu nyata dan mekanisme pemblokiran risiko, untuk mencegah masalah sebelum terjadi.

2. Analisis Pendanaan Teror

Untuk lebih memahami penggunaan USDT dalam pendanaan terorisme, kami menganalisis perintah penyitaan administratif yang diterbitkan oleh Biro Pendanaan Teror Nasional Israel (NBCTF). Meskipun sumber data tunggal yang digunakan sulit untuk menggambarkan seluruh gambaran, kami menganggapnya sebagai sampel representatif untuk mengevaluasi analisis dan estimasi konservatif mengenai transaksi terkait terorisme yang melibatkan USDT.

2.1 Temuan Utama

• Waktu rilis: Sejak peningkatan konflik Israel-Iran pada 13 Juni 2025, hanya ada 1 surat perintah penyitaan baru (26 Juni). Sementara dokumen sebelumnya tertanggal 8 Juni, menunjukkan adanya keterlambatan dalam respons penegakan hukum di tengah ketegangan geopolitik.

• Organisasi target: Sejak pecahnya konflik pada 7 Oktober 2024, NBCTF telah menerbitkan total 8 surat penyitaan, di mana 4 di antaranya secara eksplisit menyebut "Hamas", dan surat terbaru untuk pertama kalinya menyebut "Iran".

• Alamat dan aset yang terlibat dalam perintah penyitaan:

  • 76 USDT (Tron) alamat
  • 16 alamat BTC
  • 2 alamat Ethereum
  • 641 akun dari suatu platform perdagangan
  • 8 akun di platform tertentu

Kami melakukan pelacakan on-chain terhadap alamat 76 USDT (Tron) yang mengungkapkan dua pola perilaku Tether dalam merespons instruksi resmi ini:

1. Pembekuan Proaktif: Tether telah menambahkan 17 alamat terkait Hamas ke daftar hitam sebelum perintah penyitaan dikeluarkan, rata-rata 28 hari sebelumnya, bahkan ada yang hingga 45 hari sebelumnya.

2. Respons Cepat: Untuk alamat lainnya, Tether hanya membutuhkan rata-rata 2,1 hari untuk menyelesaikan pembekuan setelah pengumuman perintah penahanan, menunjukkan kemampuan kerja sama penegakan hukum yang baik.

Tanda-tanda ini menunjukkan bahwa Tether memiliki mekanisme kerjasama yang dekat, bahkan proaktif, dengan beberapa lembaga penegak hukum di negara-negara tertentu.

3. Ringkasan dan Tantangan yang Dihadapi AML/CFT

Penelitian kami menunjukkan bahwa meskipun stablecoin seperti USDT menyediakan cara teknis untuk mengendalikan perdagangan, dalam praktiknya AML/CFT masih menghadapi tantangan berikut:

3.1 Tantangan Utama

• Penegakan hukum yang tertinggal vs Pengendalian proaktif: Saat ini, sebagian besar tindakan penegakan hukum masih bergantung pada penanganan setelah kejadian, memberikan ruang bagi pelanggar hukum untuk memindahkan aset.

• Zona buta regulasi bursa: Bursa terpusat sebagai pusat masuk dan keluar dana seringkali kurang pengawasan, sehingga sulit untuk secara tepat waktu mengenali perilaku yang tidak biasa.

• Pencucian Uang lintas rantai semakin kompleks: penggunaan ekosistem multi rantai dan jembatan lintas rantai membuat pengalihan dana semakin tersembunyi, dan kesulitan dalam pelacakan regulasi meningkat.

3.2 Saran

Kami menyarankan penerbit stablecoin, bursa, dan lembaga pengatur:

• Memperkuat berbagi informasi di blockchain;
• Teknologi analisis perilaku investasi secara real-time;
• Mendirikan kerangka kepatuhan lintas rantai.

Hanya dalam sistem AML/CFT yang tepat waktu, kolaboratif, dan matang secara teknis, legalitas dan keamanan ekosistem stablecoin dapat benar-benar terjamin.

4. Upaya Industri

Saat ini, industri sedang berupaya untuk meningkatkan keamanan dan kepatuhan di sektor kripto, dengan fokus pada penyediaan solusi on-chain yang dapat diterapkan dan dioperasikan untuk AML dan CFT. Beberapa produk kunci termasuk:

4.1 Solusi Kepatuhan

Dirancang khusus untuk bursa, lembaga pengawas, proyek pembayaran, dan DEX, mendukung:

• Skor Risiko Alamat Multi-Rantai
• Pemantauan Perdagangan Waktu Nyata
• Pengenalan dan Peringatan Daftar Hitam

Membantu pengguna memenuhi persyaratan kepatuhan yang semakin ketat.

4.2 Platform pelacakan on-chain yang dapat divisualisasikan

Platform jenis ini telah diadopsi oleh banyak lembaga pengatur dan penegakan hukum di seluruh dunia. Mereka mendukung:

• Pelacakan dana yang dapat dilihat
• Gambar alamat multi-rantai
• Pemulihan dan analisis jalur yang kompleks

Alat-alat ini secara bersama-sama mencerminkan misi industri untuk menjaga ketertiban dan keamanan sistem keuangan terdesentralisasi.