Analisis Tren Utama Industri Blockchain 2022

Tahun 2021 adalah tahun yang menjadi tonggak perkembangan industri blockchain. Kapitalisasi pasar cryptocurrency melampaui 3 triliun dolar, volume perdagangan NFT melebihi 23 miliar dolar, Amerika Serikat meluncurkan ETF berjangka Bitcoin pertama, El Salvador menjadikan Bitcoin sebagai mata uang resmi, Ethereum mengubah mekanisme biayanya, dan total nilai terkunci DeFi mencapai 200 miliar dolar. Beberapa blockchain publik baru lahir, dan pengguna dompet blockchain meningkat menjadi 70 juta.

Baru-baru ini, cryptocurrency menjadi pilihan baru untuk pembayaran lintas batas. Setelah pecahnya perang Ukraina, pasar crypto terlebih dahulu turun kemudian naik. Angkatan bersenjata Ukraina terus menerima donasi crypto. Dalam protes pengemudi truk di Kanada, setelah crowdfunding tradisional diblokir, para pengunjuk rasa beralih untuk menerima donasi crypto. Di masa depan, cryptocurrency diharapkan menjadi saluran baru untuk donasi amal.

Adopsi cryptocurrency yang luas mendorong pengembangan di berbagai bidang ekosistem Blockchain, termasuk perbaikan infrastruktur, pengembangan aplikasi, adopsi bahasa pemrograman mainstream, serta peningkatan adopsi regulasi dan institusi. Laporan ini menganalisis tren utama Blockchain di tahun 2022.

1. Kebangkitan Solusi Interoperabilitas Multi-Blok

Pada tahun 2021, berbagai solusi Layer 1 dan Layer 2 muncul, kebutuhan likuiditas lintas rantai menjadi hambatan dalam adopsi luas Blockchain, dan juga membawa peluang pengembangan yang penting.

Dari tahun 2017 hingga 2021, berbagai solusi L1 dan L2 yang meningkatkan kecepatan transaksi dan menurunkan biaya diluncurkan, seperti Polygon, Avalanche, Optimism, Terra, dan Solana. Blockchain ini menarik pengembang untuk membangun aplikasi keuangan dan permainan.

Untuk memanfaatkan karakteristik blockchain yang berbeda dan memaksimalkan imbal hasil investasi, kemampuan transfer lintas rantai menjadi sangat penting.

Saat ini, agregator DEX seperti Paraswap mulai mengintegrasikan jembatan lintas rantai, memungkinkan pengguna untuk menukar token lintas rantai. Untuk aplikasi yang tidak terdistribusi di beberapa rantai, solusi lintas rantai seperti Symbiosis Finance dan Multichain dapat menyelesaikan masalah ini. Multichain adalah protokol transfer token lintas rantai yang telah menarik lebih dari 7,7 miliar dolar total nilai yang terkunci, memfasilitasi transfer lintas rantai dan pertukaran lokal.

Beberapa aplikasi DeFi terkenal seperti Aave, Curve, dan Uniswap awalnya hanya dikerahkan di Ethereum, kini telah dikerahkan di banyak blockchain. Pengguna tidak perlu memindahkan aset antar blockchain untuk menggunakan aplikasi-aplikasi ini.

2. Peningkatan Pengalaman Pengguna DEX dan Efisiensi Alokasi Dana

Pada tahun 2022, pertukaran terdesentralisasi (DEX) akan mengalami perbaikan dalam hal kemudahan penggunaan dan efisiensi modal.

Algoritma dasar DEX akan menjadi lebih kompleks. Uniswap menggunakan algoritma penetapan harga sederhana x * y = k. Ini memiliki dampak harga yang besar pada perdagangan aset yang serupa, yang mengakibatkan kerugian.

Banyak DEX baru yang telah meningkatkan algoritma, seperti:

• Curve: Menggunakan algoritma khusus untuk mengurangi slippage
• Balancer: Mengizinkan kolam multi-aset dan bobot kustom
• Dodo: Menggunakan algoritma pembuat pasar proaktif (PMM)

Algoritma ini mengurangi dampak harga transaksi, memungkinkan pembuatan kolam likuiditas yang lebih kecil.

Banyak DEX yang mengadopsi model buku pesanan. Uniswap v3 memungkinkan penyedia likuiditas untuk membatasi likuiditas dalam kisaran harga tertentu.

dYdX adalah DEX baru yang menggunakan model buku pesanan, dengan TVL dan volume perdagangan yang meningkat pesat. Sushiswap berencana untuk meluncurkan produk serupa, dan lebih banyak DEX mungkin mengikuti.

Ada perbaikan lain di bidang DEX, seperti penerapan likuiditas satu sisi, asuransi kerugian tidak permanen, pemrosesan batch dan netting transaksi, order limit, perdagangan dengan leverage, dan adopsi solusi L2.

3. Peningkatan adopsi DeFi di L2

Hingga akhir 2021, total nilai terkunci DeFi melebihi 241 miliar USD. Protokol pinjaman seperti MakerDAO, Aave, Curve, dan Anchor Protocol menyumbang sekitar 25% dari total nilai terkunci. DEX seperti Uniswap, PancakeSwap, dan lain-lain menciptakan TVL sebesar 13 miliar USD.

Selain blockchain L1, total nilai terkunci (TVL) solusi L2 juga meningkat secara signifikan, dengan TVL Polygon mencapai 8 miliar dolar. Solusi L2 seperti Arbitrum dan Optimism diluncurkan pada paruh kedua tahun 2021, menarik perhatian peserta DeFi dan pengembang.

Dengan semakin banyaknya peserta, bidang DeFi menjadi ramai, yang mengakibatkan peningkatan biaya transaksi dan penurunan kecepatan. Masalah ini akan terus memburuk, blockchain L1 utama akan cepat jenuh, dan biaya gas akan meningkat.

Biaya Gas yang tinggi, fluktuasi, dan keterlambatan akan menyebabkan slippage transaksi, ini adalah masalah abadi Ethereum, sehingga semakin banyak aset berpindah ke lapisan yang berbeda.

Solusi L2 dan sidechain meningkatkan kecepatan transaksi, mengurangi biaya gas, dan pengembangan DeFi akan semakin kuat. Pada tahun 2022, diperkirakan lebih banyak aplikasi DeFi akan mengadopsi solusi L2. Peningkatan TVL solusi L2 membuktikan bahwa komunitas mulai menerima rollup.

Dengan peningkatan kecepatan transaksi, biaya yang lebih rendah, serta inovasi seperti Optimism V2, proses penyebaran kontrak pintar L1 ke L2 akan disederhanakan, di masa depan token utama akan meluncurkan versi L2, jembatan memastikan mereka dapat bergerak di antara berbagai lapisan.

4. "NFT-Fi" akan mendefinisikan tahun 2022

Pada tahun 2021, nilai transaksi NFT melebihi 23 miliar USD, OpenSea mendominasi. Volume transaksi NFT pada kuartal ketiga melebihi 10 miliar USD, mencapai hampir setengah dari total tahun.

Pada tahun 2022, teknologi pinjam/mortgage NFT akan mendominasi bidang ini, bersaing dengan pasar pertukaran token. NFT muncul di mata publik pada tahun 2021, memberikan dampak signifikan pada dunia seni, dan mendapatkan pengakuan arus utama. Tahun 2022 mungkin akan melanjutkan tren ini. Swap.Kiwi dan lain-lain memungkinkan pertukaran NFT secara langsung dalam akun kustodian. NFT tidak hanya dapat dijadikan aset token, tetapi juga dapat dijadikan posisi token. Institusi besar dapat membuat token dari posisi yang ada di kolam likuiditas tanpa perlu menutup posisi terlebih dahulu, kemudian memperdagangkan aset-aset ini. Protokol Taker dan lain-lain memungkinkan pengguna menggunakan NFT sebagai jaminan pinjaman, memberikan likuiditas kepada pemegang NFT.

75% transaksi NFT pada tahun 2021 dilakukan di Ethereum. Transaksi NFT pada tahun 2022 mungkin akan berpindah ke L1 dan L2 chain lainnya, termasuk Ronin, Flow, Immutable, dan Solana. Solusi multi-chain yang memungkinkan transfer NFT antar chain akan mendefinisikan kembali bidang ini. Total transaksi NFT di Solana telah melebihi 1,3 miliar dolar AS, dengan SolanArt sebagai pemimpin. Polygon telah menyelesaikan transaksi NFT lebih dari 480 juta dolar AS, di mana 413 juta dolar AS berasal dari OpenSea.

Aplikasi NFT dalam permainan akan menjadi fokus lainnya. Perdagangan item permainan akan melahirkan berbagai model bisnis, seperti analisis on-chain yang menekankan kinerja item, kelangkaan, dan kegunaannya.

Beberapa contoh aplikasi NFT dalam DeFi termasuk:

• Posisi penyedia likuiditas di Uniswap V3 diwakili oleh NFT
• Ubisoft Quartz memungkinkan pembelian produk digital langka dengan cryptocurrency
• Universitas California, Berkeley melelang paten penemuan Nobel NFT
• NFT sebagai tiket untuk berpartisipasi dalam acara eksklusif
• Seniman menjual hak cipta aliran musik kepada penggemar

5. Meningkatkan perhatian terhadap keamanan

Pada tahun 2021, sekitar 14 miliar USD cryptocurrency dicuri, mencetak rekor tertinggi. Platform DeFi dicuri total 2,2 miliar USD. Ini mungkin menghalangi institusi untuk berpartisipasi dalam protokol on-chain.

Crypto.com dan protokol Wormhole baru-baru ini diserang oleh peretas. Sekitar 30 juta dolar AS Bitcoin dan Ethereum dicuri dari Crypto.com, dan 500 akun pengguna diserang. Protokol Wormhole mengalami kerugian sekitar 320 juta dolar AS. Ini menunjukkan bahwa platform aset digital perlu melakukan perbaikan sebelum adopsi yang lebih luas.

Hacker topi putih akan memainkan peran penting dalam melindungi ekosistem. Jay Freeman menemukan kerentanan kritis dalam kode Optimism di konferensi ETHDenver 2022, menekankan pentingnya hadiah kerentanan. Hacker topi putih secara aktif mencari kerentanan, menghubungi tim secara terbuka, atau menyerang platform dan mengembalikan dana. Dalam insiden peretasan Poly Network senilai 600 juta dolar, hacker topi putih mengembalikan dana kepada tim proyek dan menerima tawaran pekerjaan.

Dengan meningkatnya popularitas cryptocurrency, penipuan akan menjadi tak terhindarkan. Beberapa pemegang BAYC telah tertipu untuk menjual dengan harga rendah, oleh karena itu meningkatkan keamanan jaringan pengguna dan pendidikan keamanan operasi blockchain menjadi sangat penting.

Dengan lebih banyak dana yang ditempatkan pada protokol DeFi, audit keamanan harus menjadi perhatian utama. Lebih banyak inovasi DeFi akan mengakibatkan lebih banyak celah yang ditemukan, mendorong inovasi keamanan. Dengan meningkatnya regulasi, keamanan on-chain akan menarik perhatian yang lebih besar.

6. Pengembangan Protokol DeFi dan Staking yang Inovatif

DeFi

Pada tahun 2021, penyedia likuiditas Uniswap V3 menghasilkan komisi sebesar 200 juta USD, mengalami kerugian sementara sebesar 260 juta USD, dan kerugian bersih sebesar 60 juta USD, yang mencakup 30% dari pendapatan komisi. Mencari solusi untuk kerugian sementara akan menjadi fokus utama di tahun 2022. Mengelola posisi LP di Univ3 lebih rumit dibandingkan UniV2, algoritma akan menyesuaikan rentang likuiditas berdasarkan data on-chain dan off-chain. Permintaan untuk protokol indeks yang tepat akan meningkat. Protokol seperti Chainlink akan lebih banyak digunakan dan menghadapi kompetisi. Untuk mengurangi kerugian sementara, lebih banyak solusi akan dibangun.

Pada tahun 2022, minat pasar terhadap protokol DeFi baru akan terbangkitkan. Aplikasi keuangan tradisional seperti swap suku bunga, futures, hedge fund, dan asuransi akan diluncurkan di Blockchain. Protokol baru juga akan muncul.

Banyak proyek baru akan mendapatkan inspirasi dari ekonomi token Curve serta cara Curve membantu evolusi protokol seperti Convex dan Votium. Ekonomi token Curve memungkinkan pengguna untuk memberikan suara menentukan kolam mana yang mendapatkan hadiah CRV.

Berdasarkan tren penggunaan saat ini, jaringan utama Ethereum akan menjadi lebih mahal, meningkatkan ambang penggunaan, dan L2 lebih menguntungkan bagi pemula. Pada akhirnya, hanya paus dan trader profesional yang dapat menggunakan jaringan utama Ethereum. Protokol DeFi baru juga lebih cocok digunakan oleh para profesional. Likuiditas terpusat menguntungkan bagi pembuat pasar, tetapi tidak ramah bagi trader ritel, karena biaya transaksi tambahan mengakibatkan penurunan profit yang signifikan.

Staking

Protokol penyimpanan likuid baru akan diluncurkan, memungkinkan staking token di berbagai blockchain dan proyek, kemudian menggunakan derivatif dari token yang dipertaruhkan ( yang disebut token staking likuid ) untuk berpartisipasi dalam DeFi. Token staking likuid ini didukung oleh token yang saat ini dimiliki dan dikunci.

Misalnya, ETH-merge akan menggunakan verifikasi PoS untuk transaksi Ethereum. Orang-orang akan mulai menggunakan token staking likuid seperti stETH untuk terus menghasilkan bunga, saat ini tingkat pengembalian tahunan sekitar 4,4%.

7. Kebangkitan DAO

Organisasi Otonomi Terdesentralisasi ( DAO ) mirip dengan organisasi tradisional, perbedaannya adalah aturan pengelolaan DAO ditulis dan dijalankan oleh kontrak pintar, semua transaksi dapat dilihat secara publik oleh siapa saja di blockchain. DAO telah mendapatkan perhatian besar, dengan membiayai pembelian barang-barang mahal, seperti klub sepak bola dan golf, bahkan dokumen asli Konstitusi Amerika.

Pada tahun 2022, DAO akan membuktikan bahwa lebih banyak model bisnis dapat dibangun secara kolektif, seperti TreasureDAO. Ini adalah pasar NFT yang sukses di Arbitrum, yang berfokus pada distribusi pendapatan yang setara dan kepemilikan komunitas. Pengelolaan dana DAO akan menjadi lebih penting. BitDAO berubah menjadi Master DAO, membangun komunitas, membeli saham dari berbagai DAO di seluruh dunia. BitDAO bekerja sama dengan universitas terkemuka untuk membentuk eduDAO, mendorong penelitian, memberikan dana proyek, dan mengembangkan produk baru. DAO juga akan digunakan untuk sumbangan politik, UkraineDAO dan Assange DAO telah menerima banyak sumbangan.

Lebih banyak perusahaan teknologi akan beralih ke organisasi terdesentralisasi, termasuk perusahaan besar. Perusahaan seperti Shapeshift telah berhasil bertransisi dari entitas terpusat menjadi entitas terdesentralisasi, mem-tokenisasi hak pemegang saham, dan meng-airdrop kepada pengguna.

DAO menyediakan pendanaan cepat dan peluang bagi protokol dan platform, memungkinkan lebih banyak anggota komunitas untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan. Ini dapat mendorong protokol baru dan yang sudah ada untuk melakukan ICO, seperti L2(Boba) dan DEX(Sushiswap, Uniswap) meluncurkan token.

DAO mengalami masalah seperti pengambilan keputusan yang lambat dan manajemen tugas yang buruk. Alat layanan yang berkaitan dengan manajemen DAO akan menjadi penting, menjadi faktor kunci untuk mencegah pengelolaan modal komunitas DAO yang tidak tepat.

8. Investasi Skala Besar dalam Game Terdesentralisasi/Ekonomi P2E dan Metaverse

Tiga tema utama di bidang game pada tahun 2021 adalah "bermain sambil mendapatkan" ( P2E ), game publik