- Topik
75k Popularitas
32k Popularitas
9k Popularitas
4k Popularitas
4k Popularitas
29k Popularitas
15k Popularitas
22k Popularitas
3k Popularitas
3k Popularitas
- Sematkan
75k Popularitas
32k Popularitas
9k Popularitas
4k Popularitas
4k Popularitas
29k Popularitas
15k Popularitas
22k Popularitas
3k Popularitas
3k Popularitas
PolyFlow membangun infrastruktur PayFi untuk membuka era baru pembayaran digital
Paradigma Baru Pembayaran Digital: Bagaimana PolyFlow Membangun Infrastruktur PayFi
Makalah putih Bitcoin tahun 2008 menggambarkan jaringan pembayaran tunai elektronik peer-to-peer yang tidak memerlukan pihak ketiga yang tepercaya. Pembayaran adalah salah satu janji awal mata uang digital dan teknologi blockchain, serta merupakan solusi terhadap sistem keuangan yang gagal pada saat itu.
Selama sepuluh tahun terakhir, industri telah menginvestasikan banyak uang untuk mengembangkan infrastruktur dasar blockchain, dan kita juga telah melihat munculnya blockchain berkinerja tinggi dan stablecoin. Namun, sebagian besar infrastruktur saat ini masih dibangun di sekitar transaksi, yang tidak dapat benar-benar mendukung real-time dan skala pembayaran, menghalangi adopsi besar-besaran pembayaran Web3.
Lalu, infrastruktur seperti apa yang dibutuhkan untuk membangun skenario pembayaran di dunia nyata? Apa nilai dan makna dari PayFi?
Artikel ini membahas secara mendalam tentang konsep desain infrastruktur PayFi, PolyFlow. Co-founder PolyFlow, Raymond, memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman dalam manajemen konsultasi keuangan internasional dan memiliki wawasan unik tentang keuangan digital. Di bawah kepemimpinannya, Huiyuan Tong menjadi perusahaan layanan keuangan global yang komprehensif yang mencakup pembayaran internasional, remitansi lintas batas, pertukaran mata uang asing, dan bisnis kartu prabayar. Raymond juga merupakan investor terkenal di bidang keuangan digital global, dengan investasi di berbagai perusahaan terkemuka di bidang teknologi finansial, bank digital, blockchain, Web3, dan kecerdasan buatan.
Motif Pendiri PolyFlow
PolyFlow adalah lapisan infrastruktur jaringan blockchain, yang bertujuan untuk mengintegrasikan pembayaran tradisional, pembayaran Web3, dan keuangan terdesentralisasi ( DeFi ), dengan menangani skenario pembayaran dunia nyata melalui cara terdesentralisasi. PolyFlow akan berfungsi sebagai infrastruktur PayFi, mendorong pembentukan paradigma keuangan dan standar industri yang baru.
Inti dari transaksi keuangan
Di pasar keuangan tradisional, setiap transaksi keuangan dan perpindahan nilai tidak terlepas dari aliran informasi dan aliran dana:
Aliran informasi dan aliran dana tidak dapat dipisahkan, bersama-sama memastikan transaksi keuangan selesai dengan aman dan efisien.
Aliran informasi dan aliran dana dalam konteks lintas batas
Dalam konteks lintas batas, karena perbedaan bahasa, mata uang, dan regulasi, alur informasi dan aliran dana dalam transaksi keuangan berbeda. Misalnya, SWIFT berfokus pada penyampaian aliran informasi, tanpa melibatkan aliran dana. SWIFT membangun jaringan komunikasi keuangan internasional yang terstandarisasi dan otomatis, sehingga bank-bank di seluruh dunia dapat dengan cepat dan akurat bertukar informasi transaksi keuangan.
Namun, aliran dana dibatasi oleh faktor-faktor seperti kontrol valuta asing, kepatuhan regulasi, dan anti pencucian uang di setiap yurisdiksi hukum, sehingga tidak dapat disinkronkan secara real-time dengan aliran informasi. Aliran dana tetap perlu melalui lembaga intermediasi keuangan bank di masing-masing negara, yang melibatkan sistem penyelesaian dan kliring yang kompleks.
Meningkatkan aliran nilai melalui PolyFlow
PolyFlow bertujuan untuk membangun infrastruktur terdesentralisasi, memungkinkan lebih banyak orang berpartisipasi dalam pembangunan jaringan pembayaran global, mengurangi tekanan kepatuhan regulasi, menghilangkan risiko kustodian dana, sambil meminimalkan intervensi pihak ketiga.
Inti dari PolyFlow adalah melalui desain modular, secara efektif memisahkan aliran informasi transaksi dari aliran dana, menggunakan cara desentralisasi untuk membuat proses transaksi lebih sesuai dengan standar kepatuhan regulasi, menghilangkan risiko pengelolaan dana, sekaligus memanfaatkan karakteristik blockchain untuk menghubungkan ekosistem DeFi, dan mempromosikan aplikasi PayFi untuk diimplementasikan secara besar-besaran.
PolyFlow meluncurkan dua komponen kunci:
Payment ID(PID): Terkait dengan aliran informasi, mewujudkan pengenalan identitas pengguna dan kepatuhan, perlindungan privasi dan kedaulatan data, pemrosesan data AI, dan fungsi lainnya.
Payment Liquidity Pool(PLP): Terkait dengan aliran dana, dikelola oleh kontrak pintar untuk transaksi pembayaran, menyediakan kerangka kerja yang aman dan sesuai untuk perputaran, penyimpanan, dan penerbitan aset digital, serta memperkenalkan komposabilitas dan skalabilitas ekosistem DeFi.
PolyFlow membangun struktur bisnis yang mematuhi regulasi ringan untuk aplikasi PayFi, bebas dari risiko kustodian, dan kompatibel dengan ekosistem DeFi, serta kerangka kerja yang aman dan sesuai untuk sirkulasi, kustodian, dan penerbitan aset digital.
PID - Menghubungkan dunia fisik dan dompet mata uang digital
Payment ID PolyFlow ( PID ) adalah ID terdesentralisasi, merupakan produk dari pemisahan aliran informasi transaksi, dapat terikat dengan informasi KYC/KYB yang dilindungi privasi pengguna setelah dienkripsi, mengaitkan bukti verifikatif pengguna di berbagai platform, mewujudkan:
Kepatuhan dan Akses: PID mencakup informasi verifikasi dari beberapa platform, menyederhanakan proses verifikasi.
Perlindungan privasi: PID menggunakan teknologi seperti bukti nol pengetahuan untuk memenuhi kewajiban anti pencucian uang / pendanaan terorisme tanpa mengungkapkan privasi pengguna.
Kedaulatan data: PID dapat memberikan informasi transaksi keuangan kepada regulator, serta mengembalikan data perilaku di blockchain kepada pengguna.
Didukung AI: PID dapat mengaitkan data transaksi yang diunggah di luar rantai atau dikumpulkan di dalam rantai, AI menganalisis data ini untuk mengekstrak nilai tambahan bagi pemilik PID, memainkan peran kunci dalam membangun sistem kredit di dalam rantai.
PID memberikan keuntungan transformatif bagi PolyFlow, membangun jembatan antara keuangan tradisional dan ekosistem DeFi, serta memberikan kepada pengguna cara yang fleksibel dan andal untuk mengelola identitas digital, berpartisipasi dalam transaksi lintas platform, dan membangun kredit di atas rantai.
Raymond mengatakan: "PID tidak harus sama dengan ID yang digunakan untuk pembayaran, melainkan lebih mirip dengan dompet di dunia fisik. Bayangkan dompet di saku Anda, selain uang tunai, juga menyimpan foto keluarga (NFT), kartu bank, SIM, dan dokumen identitas ( informasi dukungan ZK pengguna untuk ekstraksi, perlindungan privasi data ), dll. Oleh karena itu, Wallet tidak dapat disamakan dengan Money Wallet, masih banyak hal yang dapat dilakukan PID. Saat ini, proyek Scan to Earn yang dibangun di sekitar PID adalah salah satunya."
PLP - Konsensus Aliran Dana yang Terpadu
Payment Liquidity Pool PolyFlow(PLP) adalah produk dari pemisahan aliran dana, alamat kontrak pintar digunakan untuk menerima dana transaksi, mewujudkan kustodian on-chain, alih-alih mengandalkan cara tradisional dengan dompet perusahaan terpusat yang mahal.
Model desentralisasi PLP ini dapat mewujudkan:
Pengelolaan dana terdesentralisasi: Membawa cara penyimpanan yang nyaman, aman, dan sesuai untuk aplikasi PayFi, menjamin keamanan dana sambil meminimalkan kebutuhan akan perantara dalam transaksi.
Kolam likuiditas: Mengumpulkan dana perdagangan melalui alamat kontrak pintar untuk menyediakan likuiditas bagi kebutuhan pembiayaan dalam transaksi.
Kompatibilitas DeFi: PLP yang dibangun di atas blockchain dapat terhubung dengan ekosistem DeFi secara mulus, membawa logika bisnis DeFi ke aplikasi PayFi.
Pendapatan RWA tanpa risiko: Pendapatan yang dihasilkan oleh protokol langsung tercermin dalam PLP, memberikan sumber pendapatan stabil tanpa risiko yang berdasarkan pada skenario transaksi pembayaran dunia nyata untuk DeFi.
Raymond menjelaskan bahwa tujuan PLP adalah untuk mengkonsolidasikan konsensus aliran dana dari tiga model penyelesaian pembayaran Web3:
mode peer-to-peer
Dalam skenario frekuensi rendah seperti remitansi lintas batas, pembayaran Web3 dapat mewujudkan konfirmasi sinkronisasi aliran informasi transaksi dan aliran dana, mencerminkan keuntungan penyelesaian hampir instan, biaya transaksi rendah, buku besar yang terbuka dan transparan, serta jangkauan global.
Namun, cara sinkronisasi peer-to-peer di blockchain ini tidak dapat memenuhi kebutuhan frekuensi tinggi untuk ribuan transaksi per detik/per menit/per hari, yang mudah menyebabkan kemacetan pada jaringan blockchain. Pada tahun 2023, rata-rata TPS VISA sekitar 8.300, yang merupakan 8 kali lipat dari TPS Solana, blockchain berkinerja tertinggi saat ini.
Raymond menjelaskan: "Sekarang teknologi blockchain tidak efisien untuk mendukung pencatatan transaksi per transaksi. Keuangan tradisional hanya perlu memenuhi pencatatan antara kedua belah pihak, tetapi mode peer-to-peer membutuhkan seluruh jaringan untuk mencatat transaksi satu per satu, sulit untuk membayangkan situasi di mana seluruh jaringan mencatat ribuan transaksi setiap detik."
mode hedging
Dalam keuangan tradisional, meskipun aliran informasi dan aliran dana pada akhirnya konsisten, mereka tidak sinkron. Data aliran informasi dapat berinteraksi secara real-time, sementara aliran dana dikelola di alamat tetap, diselesaikan secara independen sesuai dengan periode penyelesaian yang disepakati.
Raymond memberikan contoh tentang penyelesaian aliran dana lintas batas: Bank A di Tiongkok dan Bank B di Amerika Serikat memproses ribuan transaksi dana setiap hari. Jika penyelesaian dilakukan secara sinkron untuk setiap transaksi, tidak ada infrastruktur keuangan yang dapat memenuhi kebutuhan penyelesaian dengan volume sebesar itu, dan juga tidak perlu.
Oleh karena itu, muncul metode Penyelesaian Bersih ( Net Settlement ). Aliran informasi antara kedua bank saling berinteraksi secara real-time, mewujudkan penyeimbangan buku masing-masing. Pada akhir hari, jumlah bersih ditentukan untuk penyelesaian aliran dana secara terpisah. Misalnya, jumlah bersih adalah A bank berutang B bank 20 juta, maka A bank hanya perlu membayar 20 juta sekali saja untuk memenuhi penyelesaian aliran dana dari ribuan transaksi yang terjadi pada hari itu; jika jumlah bersihnya 0, aliran dana antara kedua bank tidak akan berubah.
Raymond menjelaskan: "Dalam kasus ini, perubahan arus dana dasar yang sebenarnya dari ribuan transaksi sangat kecil, semua yang dilakukan adalah interaksi aliran informasi. Inilah mengapa volume aset dasar di keuangan tradisional begitu besar, tetapi persyaratan untuk kemampuan bank dalam menangani aset dasar, kemampuan sistem, dan kemampuan penyelesaian pembayaran tidak begitu tinggi."
Penyelesaian penyimpangan dapat secara signifikan mengurangi biaya transaksi, meningkatkan efisiensi penyelesaian, mengurangi risiko kredit lawan transaksi, dan meningkatkan efisiensi penggunaan modal. Namun, model tradisional ini memerlukan sistem kredit terpusat, yang mewujudkan hubungan kepercayaan yang kuat melalui berbagai cara seperti reputasi historis, audit yang ketat, regulasi kepatuhan, dukungan jaminan, dan perlindungan kontrak, disertai risiko pengelolaan dana dan ketidaktransparanan informasi.
Untuk mencapai penyelesaian lindung nilai yang lebih efisien di blockchain dan menghilangkan risiko sentralisasi pihak ketiga, PolyFlow meluncurkan PLP untuk mengendapkan dana pada buku besar blockchain yang sama.
Tujuannya adalah untuk memungkinkan orang-orang yang tidak memiliki dasar kepercayaan untuk berkolaborasi tanpa perlu dukungan kepercayaan dari pihak ketiga, menghindari ketidakpastian dari pengelolaan dana, dan memverifikasi keaslian setiap transaksi tanpa perlu saling mempercayai. Hanya dengan verifikasi yang memadai, ketergantungan pada kepercayaan dapat sepenuhnya dihilangkan. Don't trust, verify.
Ini adalah konsensus aliran dana pada buku besar blockchain yang terintegrasi. Transaksi yang dicatat oleh lembaga seperti bank, pada dasarnya adalah pencatatan pada buku besar blockchain. Selama buku besar Bank A dan Bank B dibangun di atas buku besar blockchain yang terintegrasi, konsensus aliran dana transaksi antara kedua bank dapat tercapai, menghilangkan kebutuhan untuk membangun hubungan kepercayaan yang kuat yang memakan banyak waktu dan biaya, dan mewujudkan jaringan yang benar-benar tanpa kepercayaan.
Mode PayFi
Setelah membentuk konsensus tentang aliran dana di buku besar blockchain yang bersatu, barulah kita dapat benar-benar memasuki dunia PayFi.
Ketika Bank A dan Bank B dapat mencatat di buku besar blockchain yang terintegrasi, masalah kepercayaan dasar antara kedua belah pihak teratasi, mencapai konsensus tentang aliran dana. Berdasarkan hal ini, kedua belah pihak dapat beralih dari model penyelesaian hedging harian menjadi pembayaran langsung bunga semalam untuk penggunaan dana satu sama lain. Ini lebih lanjut melepaskan likuiditas dana bank.
Ini mirip dengan pinjaman hipotek rumah yang dilakukan oleh bank tradisional, di mana bank melepaskan pinjaman berdasarkan properti hipotek, tetapi sebenarnya aset dasar bank ( pinjaman dana ) tidak bergerak, Anda hanya perlu membayar bunga bank secara langsung, karena semua aliran dana dalam transaksi hipotek terakumulasi di buku besar bank.
Berikut adalah skenario Buy Now Pay Never yang berbasis PolyFlow:
Pengguna Kevin membeli kopi seharga 5 dolar dari pedagang melalui gateway pembayaran terdesentralisasi yang berbasis PolyFlow, di mana dana gateway dan pedagang dikelola dalam PLP. Misalkan Kevin juga merupakan penyedia likuiditas PLP, yang menyediakan dana sebesar 50 dolar ke PLP dan menghasilkan pendapatan 5,5 dolar setiap hari (, maka berdasarkan konsensus semua pihak mengenai aliran dana buku besar PLP, Kevin dapat membeli kopi hari ini ) tanpa membayar (, dan kemudian membayar biaya kopi 5 dolar dengan pendapatan yang dihasilkan oleh PLP besok, sisa 0,5 dolar dianggap sebagai bunga semalam atas dana yang dipinjam Kevin hari ini.
Skenario ini sepenuhnya mencerminkan nilai PayFi:
Menurunkan biaya dan meningkatkan efisiensi. Aliran informasi berinteraksi sepenuhnya, aliran dana tidak bergerak, semua terpendam di buku besar PLP.
Meningkatkan efisiensi modal. Manfaat dari aliran modal yang tidak bergerak adalah, memaksimalkan efisiensi penggunaan modal yang disediakan Kevin sebesar 50 dolar.
paradigma keuangan inovatif. Skenario on-chain seperti Buy Now Pay Never dapat mewujudkan paradigma dan pengalaman produk keuangan inovatif yang tidak dapat dicapai oleh keuangan tradisional, mendorong adopsi massal PayFi.
Dalam mode PayFi, efisiensi penggunaan aliran aset sangat tinggi. Buku besar dari semua pihak disatukan ke dalam blockchain sebagai buku besar yang terpadu, sehingga dapat mencapai kepercayaan penuh, memverifikasi informasi kedua pihak dalam transaksi kapan saja, dan mengonfirmasi kekurangan dana.
Raymond telah mulai mempelajari teknologi blockchain sejak 2011: "Buku besar blockchain yang seragam, tidak dapat diubah, transparan dan terbuka, istilah-istilah yang sudah dikenal ini telah dibicarakan oleh semua orang selama lebih dari sepuluh tahun, tetapi tidak ada yang benar-benar memahami penerapannya.