Selama liburan dua festival, pasar lemah, Q1 tahun depan mungkin akan menyambut pump | Laporan Mingguan Pasar Kripto Frontier Lab

Tinjauan Pasar

Minggu ini pasar kripto menunjukkan tren penurunan akibat pengaruh liburan Natal, meskipun indeks sentimen pasar naik dari 7% menjadi 10%, namun masih berada di zona ketakutan ekstrem. Perlu dicatat bahwa meskipun pasar secara keseluruhan lemah, USDC yang didominasi oleh pasar Amerika masih mencatat pertumbuhan 1,91%, menunjukkan bahwa dana institusi terus masuk, memberikan kepercayaan tertentu kepada pasar.

Sektor DeFi mengalami penurunan TVL sedikit sebesar 0,37% menjadi 52,7 miliar USD minggu ini, namun proyek-proyek hasil stabilcoin seperti kolam senapan menunjukkan kinerja yang bagus, total pasokan stabilcoin terus meningkat, menunjukkan bahwa likuiditas dasar masih mengalir, proyek-proyek hasil stabil seperti kolam senapan sangat diminati.

Lintasan Agen AI terus mendapatkan perhatian tinggi dari pasar, dengan total skala mencapai 10,9 miliar dolar. Model aipool yang menggabungkan teknologi TEE menjadi fokus baru di pasar, diharapkan menjadi cara penerbitan aset baru setelah "mendapatkan inskripsi", menunjukkan tren pengembangan yang dalam antara AI dan teknologi blockchain.

Performa jalur Meme coin minggu ini lesu, partisipasi investor dan aliran dana jelas menurun, dan panas pasar sementara beralih ke jalur lain, menunjukkan karakteristik volatilitas tinggi dari jalur ini.

Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, di mana Stacks mencapai tonggak penting sBTC, BOB memajukan pengembangan BitVM Bridge, dan Taiko memulai putaran baru rencana ekosistem, menunjukkan bahwa berbagai blockchain publik terus berusaha dalam inovasi teknologi dan pembangunan ekosistem.

Melihat ke depan, pasar diperkirakan akan melanjutkan tren lesu selama liburan Tahun Baru, disarankan kepada investor untuk mempertahankan pengaturan defensif, meningkatkan proporsi alokasi aset utama, sekaligus dapat secara moderat berpartisipasi dalam proyek kolam senapan mesin dengan imbal hasil tinggi. Dalam jangka panjang, pasar umumnya memperkirakan bahwa kuartal pertama tahun 2025 mungkin akan mengalami pump, proyek AI Agent dan kolam senapan mesin DeFi patut mendapat perhatian khusus.

Analisis Indeks Sentimen Pasar

Indeks sentimen pasar naik dari 7% minggu lalu menjadi 10%, masih berada di zona ketakutan ekstrem. Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan penurunan yang signifikan. Karena alasan liburan Natal, likuiditas turun drastis, menyebabkan volatilitas harga pasar meningkat, memudahkan terjadinya lonjakan dan penurunan yang tajam. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan bergerak seiring dengan indeks acuan, dengan kemungkinan pergerakan independen yang rendah.

Ketika Altcoin berada di zona ketakutan yang ekstrem, pasar sering kali berada di titik terendah tahap, dan setiap saat bisa terjadi pembalikan ke atas.

Gambaran Umum Tren Pasar

Pasar kripto minggu ini berada dalam tren turun, indeks sentimen masih berada dalam tingkat ketakutan ekstrem.

Proyek kripto terkait DeFi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan aspek peningkatan pendapatan dasar.

Proyek jalur AI Agent memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa investor mulai aktif mencari titik ledak pasar berikutnya.

Jalur Panas

AI Agent

Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, dan semua sektor juga dalam keadaan menurun. Meskipun sebagian besar harga token di sektor AI Agent juga mengalami penurunan minggu ini, tetapi tingkat diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Minggu ini, banyak dibahas tentang perkembangan model aipool yang menggabungkan AI Agent+TEE di masa depan dalam dunia Crypto dan dampaknya terhadap Defi.

Pasar kripto setiap kali mengalami kenaikan siklus besar merupakan salah satu pendorong munculnya cara penerbitan aset baru. Contohnya, cara penerbitan aset seperti ICO, IEO, INO, IDO, dan penandaan cepat telah dengan cepat mendorong perkembangan pasar serta peningkatan harga pasar kripto. Dengan latar belakang cepatnya integrasi AI dan kripto, saat ini aipool menjadi salah satu cara penerbitan aset yang cukup populer, serta merupakan kelanjutan dari "uang FI" di awal tahun 2024. Jika cara penerbitan aset aipool ini diterima secara luas oleh pasar, maka dalam waktu dekat kita akan menyaksikan gelombang kecil penerbitan aset yang dibawa oleh model aipool, jadi kita harus fokus pada proyek-proyek tipe aipool.

jalur DeFi

Peringkat pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan kenaikan TVL tertinggi di pasar minggu lalu (tidak termasuk proyek publik dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta USD):

1. Resolv：82.04%
2. USDX Money：74,25%
3. Biasa：55,56%
4. Hashnote：52.54%
5. Spectra：51.81%

Performa keseluruhan jalur

Nilai pasar stablecoin tumbuh secara stabil: USDT turun dari 145,1 miliar USD minggu lalu menjadi 144,7 miliar USD, dengan penurunan sebesar 0,27%. USDC naik dari 42,1 miliar USD minggu lalu menjadi 42,9 miliar USD, dengan peningkatan mencapai 1,91%. Dapat dilihat bahwa meskipun pasar minggu ini dalam tren penurunan, USDC yang didominasi oleh pasar Amerika masih mengalami pertumbuhan, menunjukkan bahwa kekuatan beli pasar masih mempertahankan aliran dana yang berkelanjutan.

Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek Defi di blockchain meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset kripto. Kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang sangat baik.

Situasi dana: TVL proyek Defi turun dari 52,9 miliar USD minggu lalu menjadi 52,7 miliar USD saat ini, dengan penurunan sebesar 0,37%. Alasan utamanya adalah karena minggu ini pasar Barat yang dipimpin oleh pasar AS sedang dalam liburan Natal, baik volume perdagangan berbagai token maupun aktivitas di blockchain mengalami penurunan, dan minggu depan adalah liburan Tahun Baru, diperkirakan tidak akan ada perubahan yang signifikan. Jadi, ke depan, perlu memperhatikan perubahan keseluruhan TVL pasar di bulan Januari dan apakah tren penurunan akan berlanjut.

Kinerja jalur lainnya

Lima teratas peningkatan TVL blockchain publik:

1. Stacks：16.95%
2. BOB：12.81%
3. Taiko：4,22%
4. Cardano：2.94%
5. Sei：1,23%

Lima besar kenaikan token:

1. ZEN：124,91%
2. MOCA：108.87%
3. PHA：105.84%
4. AGLD：73.77%
5. MOVE：66.81%

5 Token Meme dengan Kenaikan Terbesar:

1. LUNA：60.21%
2. KOMA：37.49%
3. AIXBT：30,37%
4. SPX：21.45%
5. TURBO：20,47%

sorotan media sosial

Tema yang paling sering muncul adalah L1s, token yang masuk daftar termasuk AVAX, VET, FTM, INJ, SUI, dan lainnya.

gambaran keseluruhan tema pasar

Berdasarkan statistik imbal hasil mingguan, jalur SocialFi menunjukkan kinerja terbaik, sementara jalur RWA menunjukkan kinerja terburuk.

Prediksi Acara Besar Crypto Minggu Depan

• 30 Desember: Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa merilis regulasi MiCA untuk enkripsi
• 2 Januari: Jumlah orang yang mengajukan klaim pengangguran awal di AS pada minggu tersebut
• 3 Januari: Pengadilan menyetujui rencana reorganisasi Bab 11 FTX mulai berlaku

Tinjauan Minggu Depan

• Penilaian faktor makro: Minggu depan memasuki liburan Tahun Baru, jarang ada data makro yang diumumkan. Pada tahun-tahun sebelumnya, selama liburan Tahun Baru, pasar yang didominasi oleh pembeli dari Amerika biasanya akan melanjutkan daya beli yang lesu selama periode Natal, meningkatkan volatilitas pasar.

• Tren rotasi sektor: Jalur DeFi: Investor umumnya memperkirakan bahwa pasar akan mengalami kenaikan secara keseluruhan pada kuartal pertama tahun depan, untuk meningkatkan pendapatan dari kepemilikan koin, mereka semua berpartisipasi dalam proyek mesin senapan. Sektor AI: Jalur AI Agent terus mendapat perhatian, ukuran pasar telah mencapai 10,9 miliar dolar AS. Model penerbitan aset aipool berbasis AI Agent+TEE mendapat perhatian luas.

• Saran strategi investasi: Pertahankan pengaturan defensif, tingkatkan alokasi aset utama BTC, ETH, dan tingkatkan atribut perlindungan aset. Sambil mengurangi risiko, Anda dapat berpartisipasi dalam beberapa proyek DeFi kumpulan senapan mesin yang memiliki hasil tinggi. Disarankan agar investor tetap berhati-hati, mengendalikan posisi dengan ketat, dan melakukan manajemen risiko yang baik.