Era AI+ telah tiba, laporan keuangan Nvidia melebihi ekspektasi dan melepaskan potensi pertumbuhan industri

Laporan keuangan kuartal pertama tahun fiskal 2025 yang dirilis oleh Nvidia secara keseluruhan melampaui ekspektasi, dengan pendapatan kuartalan sebesar 26 miliar USD, naik 262% dibandingkan tahun lalu, dan laba bersih sebesar 14,88 miliar USD, naik 628% dibandingkan tahun lalu. Pendapatan dari bisnis pusat data mencapai 22,6 miliar USD, naik 427% dibandingkan tahun lalu, di mana kontribusi dari penyedia layanan cloud besar mencakup sekitar 40%. Perusahaan memperkirakan bahwa produk Blackwell generasi berikutnya akan dikirimkan pada kuartal kedua tahun fiskal 25, dan akan meningkat secara bertahap pada kuartal ketiga.

Laporan keuangan menunjukkan bahwa permintaan chip H100 dari Nvidia tidak menunjukkan tanda-tanda melambat, chip H200 sedang diterapkan di pusat superkomputer, dan diperkirakan permintaan tinggi untuk chip H200 dan Blackwell akan bertahan hingga 2025. Pendapatan dari bisnis jaringan mencapai 3,2 miliar dolar AS, naik 242% dibandingkan tahun lalu, terutama didorong oleh permintaan Infiniband. Dengan terus diterapkannya H200 dan pengiriman Blackwell, permintaan untuk jaringan 800G dan 1,6T diperkirakan akan tetap kuat.

Pasar sebelumnya khawatir bahwa pelanggan yang menunggu produk generasi baru akan mempengaruhi permintaan saat ini, tetapi pembelian pelanggan sering direncanakan sebelumnya, produk dari generasi yang berbeda tidak dapat dicampur dalam jaringan, diperkirakan produk H200 dan seri B akan terus meningkat. Dengan laporan keuangan Nvidia yang melampaui ekspektasi, pengakuan pasar terhadap daya komputasi akan semakin meningkat, dan valuasi diharapkan akan secara bertahap beralih ke tahun 2025.

Pendapatan SMIC pada kuartal pertama 2024 mencapai 1,75 miliar dolar AS, meningkat 19,7% dibandingkan tahun sebelumnya, dan naik 4,3% dibandingkan kuartal sebelumnya, untuk pertama kalinya melampaui UMC dan GlobalFoundries, meloncat menjadi pabrikan wafer murni terbesar kedua di dunia. Ini menandakan peningkatan signifikan posisi SMIC dalam industri semikonduktor global.

Secara keseluruhan, permintaan daya komputasi AI terus kuat, dan tingkat kesehatan industri semikonduktor terus meningkat. Dengan peluncuran berkelanjutan chip AI generasi baru dan perangkat pendukung, pasar daya komputasi diharapkan dapat mempertahankan tren pertumbuhan yang cepat. Disarankan untuk memperhatikan peluang investasi di rantai industri terkait.