Dialog dengan HighFreedom: Strategi Investasi Aset Kripto dari Perspektif Makro

I. Tentang Trader HighFreedom

Latar Belakang

HighFreedom pernah bekerja di perusahaan sekuritas sebagai analis ekonomi makro, mulai terlibat dalam Aset Kripto pada tahun 2016, dan hingga kini memiliki pengalaman perdagangan selama 7-8 tahun.

strategi perdagangan

1. Menghasilkan keuntungan arah: Memegang Bitcoin tanpa bergerak selama proses pasar bull, mendapatkan keuntungan dari kenaikan keseluruhan.

2. Menghasilkan keuntungan dari volatilitas: Ketika harga koin jatuh ke kisaran yang tepat, ambil posisi long dengan Bitcoin sebagai jaminan, tutup posisi setelah harga naik, dan tingkatkan jumlah kepemilikan Bitcoin.

logika strategi

• Hindari risiko kehilangan: terus持有比特币, jangan lewatkan momen kenaikan harga.
• Memanfaatkan volatilitas: Menambah posisi saat harga mengalami koreksi, meningkatkan total hasil.
• Mengendalikan risiko: mengendalikan rasio leverage secara ketat, umumnya tidak lebih dari 50%.

Pendapatan yang Diharapkan

• Dalam siklus pasar bullish: 3-5 kali total keuntungan
• Kontrol Penarikan: 20%-30%, dalam kasus ekstrem 40%

Cocok untuk skala modal

Tingkat satu juta dolar cukup sesuai. Bagi investor yang mengharapkan keuntungan lebih tinggi, mungkin perlu menerapkan strategi lain.

Dua, Ekonomi Makro dan Aset Kripto

Mengapa perlu memperhatikan ekonomi makro

1. Perubahan komposisi peserta pasar:

   • Orang dalam: veteran koin, banyak koin tetapi sedikit uang, memperhatikan siklus koin, jalur populer, dll.
   • Orang luar: Masuk ke pasar melalui ETF dan sejenisnya, uang banyak koin sedikit, memandang Bitcoin sebagai aset berisiko.

2. Ukuran pasar semakin besar:

   • Pada awalnya, cukup fokus pada indikator teknis dan pola candlestick.
   • Sekarang, pengaruh dana luar bursa sangat signifikan, perlu memperhatikan pasar saham AS dan situasi ekonomi makro.

Struktur pasar saham AS dan penempatan Bitcoin

1. Pasar saham AS memiliki struktur piramida:

   • Dasar: aset berisiko rendah dan berpenghasilan rendah seperti dana moneter, obligasi negara, dll.
   • Menengah: saham blue-chip, raksasa teknologi, dll.
   • Tingkat atas: saham kecil, aset berisiko tinggi dan imbal hasil tinggi

2. Penempatan Bitcoin:

   • Antara Russell 2000 dan ARKK
   • Dipandang sebagai emas digital yang tumbuh, memiliki fundamental tertentu dan pertumbuhan yang tinggi

Bagaimana cara menentukan arah pasar koin tiruan

1. Amati kinerja aset berisiko tinggi di pasar saham AS:

   • Seperti ARKK, GME, AMC, menunjukkan kinerja yang baik, ini menunjukkan likuiditas yang cukup, koin alternatif mungkin akan naik.

2. Perhatikan perilaku pemegang Bitcoin:

   • Sekitar 60% Bitcoin dimiliki oleh orang-orang di dunia koin, ketika Bitcoin melonjak, bagian dana ini mungkin mengalir ke Aset Kripto lain.

3. Likuiditas keseluruhan pasar:

   • Saat ini likuiditas cukup ketat, kinerja koin alternatif mungkin terbatas.
   • Jika di masa depan terjadi perluasan besar-besaran, mungkin akan memicu putaran baru pasar bull.

Tiga, Jalur Pertumbuhan Trader

Pembelajaran Dasar

1. Mengambil CFA Level 1: Belajar sistematis tentang pengetahuan dasar pasar keuangan.

2. Perhatikan dinamika pasar: analisis alasan di balik kenaikan Token, kembangkan sensitivitas pasar.

3. Belajar manajemen risiko: terutama mengendalikan leverage di pasar yang sangat volatil.

analisis multidimensi

1. Makro: Perhatikan likuiditas dolar AS, siklus kenaikan suku bunga, dll.

2. Tingkat industri: memahami fundamental berbagai koin, data on-chain, dan lain-lain.

trader yang direkomendasikan untuk diikuti

1. Fu Peng( Dongbei Securities): memiliki pemahaman mendalam tentang aset dolar, ahli dalam analisis sistem.

2. Arthur Hayes: memiliki pemahaman mendalam tentang ekonomi makro AS.

3. Victor: Manajer Dana, veteran koin, memiliki pandangan unik tentang pasar.

4. Benson sunong: Pelaku lama di pasar bullish terakhir, menyediakan indikator siklus kunci.

Empat, Prospek Pasar Masa Depan

ekspektasi jangka pendek

1. Pembersihan leverage di dalam dan di luar pasar telah hampir selesai.

2. Di tingkat makro, ada harapan untuk terjadinya pembalikan, mungkin akan menyambut siklus pasar bull baru di kuartal keempat.

proyeksi jangka panjang

1. Proporsi nilai pasar Bitcoin terhadap nilai pasar emas mungkin meningkat dari saat ini 7%-8% menjadi 15%-20%.

2. Investor institusi ( seperti dana pemerintah negara bagian ) mungkin menjadi pemegang jangka panjang.

3. Pergerakan harga koin tiruan tergantung pada likuiditas pasar secara keseluruhan dan kenaikan harga Bitcoin.

indikator yang perlu diperhatikan

1. Situasi pasokan pemegang koin jangka pendek dan panjang
2. Kinerja aset berisiko tinggi saham AS seperti Russell 2000, ARKK, dan GME
3. Indeks Kepanikan VIX

Kesimpulan

HighFreedom memprediksi harga Bitcoin mungkin mencapai 100.000 dolar AS pada akhir tahun 2023. Dia percaya bahwa pasar saat ini berada di area dasar, dan kondisi makroekonomi diharapkan membaik, kemungkinan memicu putaran bull market yang baru. Investor harus memperhatikan faktor-faktor di dalam dan di luar pasar, sambil menangkap peluang pasar dan melakukan manajemen risiko dengan baik.