Pasar alts menghadapi titik balik yang krusial

Pasar cryptocurrency saat ini mungkin berada di titik belok yang penting. Meskipun sebagian besar investor tetap bersikap menunggu dan melihat, beberapa trader yang tajam mungkin sedang melakukan penataan yang berdampak luas.

Baru-baru ini, Bitcoin mencetak harga penutupan bulanan tertinggi dalam sejarah, tetapi dominasi pasar mulai menurun. Sementara itu, para whale dengan cepat menyerap sejumlah besar Ethereum, dan saldo Bitcoin di bursa turun ke titik terendah dalam beberapa tahun. Tanda-tanda ini menunjukkan bahwa musim "alts" yang baru mungkin akan segera datang.

Namun, berbeda dengan tahun 2021, pasar di masa depan akan lebih selektif, terutama didorong oleh narasi inti seperti ETF, imbal hasil nyata, dan adopsi institusi. Dana sedang mengalir ke imbal hasil nyata, infrastruktur lintas rantai, dan aset terkait ETF yang memiliki mekanisme staking.

Perubahan Penting di Bidang DeFi

DeFi berkembang ke arah yang lebih terinstitusi dan tersembunyi. Di satu sisi, istilah keuangan untuk institusi seperti obligasi yang dipertaruhkan kembali dan kredit suku bunga tetap berkembang pesat; di sisi lain, platform baru berupaya untuk menyederhanakan kompleksitas operasi bagi pengguna biasa.

Di masa depan, protokol yang benar-benar dapat menarik aliran dana yang berkelanjutan adalah proyek-proyek yang mengintegrasikan nilai ekonomi nyata, menyediakan pengalaman lintas rantai yang mulus, memiliki infrastruktur keamanan, dan memberikan pengembalian investasi yang dapat diprediksi.

Transformasi penting berikut sedang terjadi di bidang DeFi:

1. Optimasi pendapatan stablecoin dan munculnya produk pendapatan tetap
2. Integrasi Likuiditas Lintas Rantai dan Pengalaman Pengguna
3. Pengembangan pasar keamanan on-chain dan re-staking
4. Monetisasi dan Peningkatan Keterprograman Infrastruktur Data
5. Infrastruktur Kredit Institusi dan Integrasi Aset Fisik
6. Penyesuaian Strategi Ekonomi Airdrop dan Penambangan Berbasis Insentif

Tren Makro dan Strategi Investasi

Meskipun situasi geopolitik masih dapat memicu volatilitas pasar, tetapi pembelian struktural secara bertahap menyerap setiap penurunan. Pasar alts di masa depan akan semakin terfragmentasi, dengan proyek-proyek yang memiliki katalis substansial akan menonjol dari sekadar spekulasi.

Kerangka investasi kunci:

1. Pertahankan konfigurasi inti Bitcoin hingga aliran dana ETF menunjukkan pembalikan yang jelas.
2. Secara bertahap membangun posisi Solana dalam rentang harga tertentu, sebagai aset potensial untuk ETF.
3. Mengonfigurasi portofolio proyek DeFi yang memiliki fundamental yang kuat
4. Batasi eksposur koin Meme spekulatif pada proporsi kecil dari total aset.
5. Memperhatikan kemajuan platform besar seperti Robinhood yang masuk ke Layer 2 dan dampaknya yang potensial terhadap ekosistem

Investor harus memperhatikan pergerakan pasar dengan seksama, sambil tetap berhati-hati, juga harus menangkap peluang penting yang mungkin muncul.