Aset Digital Finansial: Peluang Kunci untuk Perkembangan Masa Depan Hong Kong

Hong Kong sedang berupaya keras untuk memeluk Web3 dan aset digital, berkomitmen untuk menjadi ujung tombak inovasi keuangan aset digital global. Sejak publikasi deklarasi kebijakan aset virtual pada Oktober 2022, pemerintah Hong Kong dan lembaga pengatur terkait telah secara aktif mendorong perkembangan industri aset digital.

Aset dunia nyata ( RWA ) tokenisasi adalah bagian inti dari strategi keuangan aset digital Hong Kong. Pada Agustus 2024, Otoritas Moneter Hong Kong meluncurkan program sandbox "Ensemble" yang bertujuan untuk mempelajari perdagangan aset tokenisasi dan memfasilitasi penyelesaian antar bank. Ini menandakan penataan maju Hong Kong di bidang aset tokenisasi, menunjukkan tekad untuk menjadi pusat tokenisasi RWA global.

Saat ini, ukuran pasar RWA telah melebihi 13 miliar dolar AS, dan diperkirakan akan mencapai 10 triliun dolar AS pada tahun 2030, menunjukkan potensi pertumbuhan yang besar. Ini menetapkan dasar pasar untuk Hong Kong dalam membangun pusat tokenisasi RWA global. Baru-baru ini, beberapa lembaga keuangan mengumumkan proyek inovatif seperti dana tokenisasi selama Pekan Teknologi Keuangan Hong Kong, yang semakin mendorong perkembangan di bidang ini.

Proyek "Ensemble" adalah strategi jangka panjang Hong Kong dalam menata keuangan aset digital. Proyek ini menyediakan platform pengujian yang berorientasi pada kepatuhan untuk inovasi aset digital, mencakup berbagai bidang seperti setoran tertokenisasi dan penyelesaian aset dunia nyata. Ini tidak hanya membantu Hong Kong membangun sistem pengujian untuk bisnis inovatif, tetapi juga menyediakan tempat percobaan untuk perkembangan aset digital di masa depan.

Tokenisasi RWA mengubah aset fisik menjadi aset digital di blockchain, dengan keuntungan seperti mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan aksesibilitas. Ini memberi pasar aset besar tradisional (seperti obligasi, emas) kesempatan untuk memasuki ekosistem perdagangan di blockchain, membawa dukungan nyata bagi pasar aset digital, dan sangat memperluas potensi skala pasar.

Hong Kong sebagai pusat keuangan internasional memiliki keunggulan unik dalam mendorong tokenisasi RWA. Sistem layanan keuangan yang matang, pengalaman pengelolaan aset yang kaya, dan sistem manajemen risiko yang lengkap, memungkinkan Hong Kong untuk dengan cepat mengalirkan aset RWA ke dalam blockchain, menyediakan solusi perdagangan yang aman dan sesuai peraturan.

Proyek "Ensemble" berfokus pada empat tema utama yaitu pendapatan tetap, dana investasi, sekuritisasi, dan pembiayaan perdagangan, di mana pendapatan tetap dan dana investasi adalah fokus utama di awal. Inovasi ini diharapkan dapat meningkatkan likuiditas aset dan transparansi, menyederhanakan proses manajemen, menurunkan ambang investasi, dan membawa dorongan pertumbuhan baru bagi pasar.

Produk RWA tipe ritel mungkin menjadi kunci untuk mendorong penyebaran aset digital. Produk semacam ini memungkinkan lebih banyak investor biasa untuk berpartisipasi di pasar aset digital dengan menurunkan ambang investasi dan menyederhanakan proses transaksi. Pada saat yang sama, sifat transparan dari blockchain juga meningkatkan kemampuan manajemen risiko dan meningkatkan kepercayaan investor.

Hong Kong memiliki keunggulan khusus dalam mendorong tokenisasi RWA. Sebagai pusat keuangan internasional, Hong Kong memiliki sumber daya keuangan yang kaya, sistem manajemen risiko yang matang, dan basis pelanggan yang luas. Keunggulan ini akan membantu Hong Kong membawa aset tradisional ke dunia blockchain, melepaskan potensi likuiditas yang besar.

Seiring dengan kemajuan kebijakan terkait dan proyek inovasi yang terus berlanjut, Hong Kong diharapkan dapat memainkan peran kunci dalam inovasi keuangan aset digital global, memberikan energi baru untuk perkembangan industri.