Dari Jenius Matematika Menjadi Master Perdagangan Aset Kripto: Kehidupan Legendaris Kevin Zhou

Kevin Zhou adalah seorang trader dan analis terkenal di bidang Aset Kripto, dikenal karena wawasan pasar yang unik. Dia memasuki pasar Bitcoin pada tahun 2011, dengan tingkat pertumbuhan tahunan akun pribadi mencapai 100%, dan hedge fund Galois Capital yang didirikannya mengalami pertumbuhan komposit 35% dalam lima tahun, mengelola aset sebesar 250 juta dolar. Artikel ini menceritakan kisah legendaris Kevin Zhou yang lahir di Shanghai, berimigrasi ke Amerika, berasal dari keluarga miskin hingga menjadi trader Aset Kripto teratas, serta wawasan mendalamnya terhadap peristiwa penting di industri.

Masa Kecil yang Sulit dan Bakat Matematika

Kevin Zhou pindah ke Amerika Serikat bersama orang tuanya dari Shanghai saat berusia tiga tahun. Ayahnya mengejar gelar doktor di bidang matematika di Universitas Hawaii, sementara ibunya belajar untuk gelar master di bidang teknik elektro, kondisi ekonomi keluarga cukup sulit. Kevin sejak kecil diajarkan untuk menghargai setiap sen, seringkali ia tinggal sendiri di rumah dan memasak untuk dirinya sendiri.

Kevin sangat berbakat dalam matematika. Pada usia 11 tahun, ia sudah bisa mengikuti kelas kalkulus di perguruan tinggi komunitas. Dalam tes pencarian bakat di Universitas Johns Hopkins, ia menduduki peringkat pertama di negara bagian Hawaii dan peringkat 120 di seluruh AS. Namun, kemudian ia terjebak dalam permainan video, dan kemampuan matematikanya tidak berkembang lebih lanjut.

Minat Awal dalam Permainan dan Perdagangan

Saat di sekolah menengah, Kevin mulai menjual kartu permainan di lapangan, ini mungkin merupakan tanda awal dia menjadi seorang trader. Dia menyukai berbagai jenis permainan, terutama suka berdagang di pasar dalam permainan. Ketertarikan ini terhadap sistem ekonomi permainan menandai awal karirnya di masa depan.

Kehidupan Universitas dan Pilihan Karir

Kevin mengambil jurusan matematika dan ekonomi di universitas, setelah lulus pada tahun 2009 ia melanjutkan studi master di bidang ekonomi. Setelah lulus, ia masuk ke Wall Street, bekerja sebagai analis kuantitatif di belakang layar di sebuah lembaga pemeringkat. Pekerjaan saat itu tidak ideal, sebagian besar melakukan jaminan kualitas.

Dipengaruhi oleh ayahnya yang beralih dari dunia akademis ke keuangan kuantitatif, serta kecintaannya terhadap permainan dan penekanan pada uang, Kevin akhirnya memilih bidang trading. Dia mengakui: "Saya terlalu takut miskin, karena hidup tanpa uang itu benar-benar sulit."

Masuk ke Dunia Aset Kripto

Kevin mulai mengenal Aset Kripto pada tahun 2011 dan sepenuhnya terjun ke bidang ini pada tahun 2013. Ia bergabung dengan bursa Buttercoin yang diinkubasi oleh YC, mencoba untuk mendapatkan keuntungan melalui bisnis pembuatan pasar, tetapi gagal karena ukuran pasar yang terbatas saat itu.

Saat harga Bitcoin sekitar 11 dolar, Kevin mulai berinvestasi dan tetap memegangnya. Dia menginvestasikan semua tabungannya kecuali untuk pengeluaran sehari-hari. Saat itu, industri Aset Kripto masih sangat belum matang, dipenuhi dengan orang-orang yang mencurigakan dan praktik yang tidak teratur.

Pengalaman di Era Kraken

Setelah Buttercoin ditutup, Kevin bergabung dengan Kraken dan mendirikan meja perdagangan OTC(. Selama bekerja di sana, dia mengalami PHK perusahaan, pengurangan biaya, dan proses pendanaan yang sulit. Pada musim semi 2016, Kraken meluncurkan Ethereum, yang membawa pendapatan yang signifikan bagi perusahaan.

Selama di Kraken, Kevin mengalami banyak peristiwa perdagangan yang tak terlupakan, termasuk kerugian akibat pengelolaan posisi yang tidak tepat, serta pengalaman membuat keputusan yang tepat untuk mempertahankan ETC saat terjadi fork Ethereum Classic )ETC(.

Mendirikan Galois Capital

Pada tahun 2017, Kevin meninggalkan Kraken untuk mendirikan dana lindung nilai dengan strategi netral pasar, Galois Capital. Meskipun saat itu tidak akrab dengan proses pendirian dana, tetapi karena waktu yang tepat, ia berhasil mengumpulkan sekitar 5,5 juta dolar.

Galois Capital awalnya menghasilkan uang terutama melalui OTC, kemudian memperluas ke perdagangan basis dan bidang DeFi. Mereka pernah menjadi salah satu petani hasil terbesar di Yearn Finance, memegang posisi penting dalam penambangan token YFI.

Reksa dana ini mempertahankan strategi netral pasar, selama lima tahun beroperasi hanya mengalami kerugian selama empat bulan, dengan penarikan maksimum sebesar 1%. Namun, dengan meningkatnya persaingan di pasar, mencari keuntungan alpha menjadi semakin sulit.

Wawasan Peristiwa Pasar yang Signifikan

) penggabungan Ethereum

Kevin melakukan analisis mendalam tentang proses transisi Ethereum dari PoW ke PoS. Dia dengan akurat memprediksi perubahan basis futures dan diskon Lido, tetapi mengakui telah melebih-lebihkan nilai jangka panjang ETH POW.

Luna jatuh

Kevin sudah melihat masalah sistem Luna sejak lama. Ketika UST mulai terlepas pada Mei 2022, dia mengambil kesempatan untuk melakukan short selling secara besar-besaran. Meskipun akhirnya menghasilkan 15 juta dolar, dia merasa jika lebih tegas, dia bisa menghasilkan 100 juta dolar.

Pandangan Tentang Masa Depan Industri

Kevin berpendapat bahwa perdagangan Aset Kripto semakin sulit, dan hanya ada kesempatan sesekali di pasar bearish. Dia menekankan pentingnya kemampuan untuk "berpikir selangkah lebih maju", menangkap efek sekunder atau tersier, daripada hanya fokus pada efek primer yang sedang berebut oleh semua orang.

Untuk Bitcoin, Kevin tetap percaya jangka panjang, tetapi juga menyadari bahwa masalah "status akhir" adalah risiko yang harus dihadapi. Dia memprediksi bahwa di masa depan mungkin akan ada lebih banyak fork, dan pasar pada akhirnya akan menentukan rantai mana yang lebih berharga.

Refleksi Pribadi dan Saran

Merefleksikan karirnya, Kevin merasa secara keseluruhan itu adil, ada pencapaian dan juga penyesalan. Dia merasa pendapatannya mungkin berada di antara "40 hingga 60 persen".

Pengalaman ini membuat Kevin menjadi lebih paranoid, tetapi juga lebih optimis. Dia percaya bahwa Bitcoin seperti mercusuar di kegelapan, memberinya kepercayaan diri terhadap masa depan.

Saran untuk para pemuda adalah: segera memulai usaha, jangan menunggu hingga "siap" untuk bertindak; untuk proyek yang menjanjikan, harus lebih tegas, bahkan bisa mempertimbangkan untuk meminjam uang untuk berinvestasi.

Akhirnya, Kevin menekankan pentingnya menyeimbangkan kepercayaan diri dan keraguan. Harus memiliki cukup kepercayaan diri untuk mengambil kesempatan, tetapi juga harus siap untuk membatalkan kesimpulan sendiri. Moto hidupnya adalah: "Tembak terlebih dahulu, tanya kemudian".