Tinjauan Pasar

Lingkungan Makro

Belakangan ini, suasana pasar memburuk dengan tajam, indeks ketakutan anjlok dari 53% menjadi 7%. Sikap hawkish Federal Reserve menyebabkan ekspektasi pemotongan suku bunga turun dari 4 kali menjadi 2 kali, memicu sekitar 1 miliar dolar Amerika pemaksaan likuidasi, pasar sedang mengalami deleveraging besar-besaran.

Kinerja Sektor Utama

Ekosistem DeFi

TVL sektor DeFi mengalami pertumbuhan negatif untuk pertama kalinya dalam dua bulan terakhir (-2,21%). Namun, kapitalisasi pasar stablecoin tetap menunjukkan pertumbuhan ( USDT +0,55%, USDC +1,44%), yang menunjukkan bahwa likuiditas dasar terus mengalir. Proyek dengan hasil stabil seperti mesin pemburu sangat diminati.

Agen AI

Skala pasar jalur AI Agent mencapai 9,9 miliar dolar. Fokus investasi beralih dari koin meme AI spekulatif menuju pembangunan infrastruktur, menunjukkan bahwa pasar semakin matang, arah proyek menjadi lebih rasional dan praktis.

Meme Coin

Pasar Meme Coin mengalami penurunan suhu yang jelas, dengan penarikan dana dalam skala besar. Investor lebih cenderung mencari proyek yang memiliki nilai aplikasi yang substansial, yang mungkin menandakan akhir dari fase euforia Meme Coin.

blockchain

Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan di tengah volatilitas pasar yang besar, menjadi pilihan utama bagi investor untuk menghindari risiko, mencerminkan kepercayaan pasar yang tetap solid terhadap infrastruktur.

Prospek Pasar Masa Depan

Menjelang liburan Natal, likuiditas pasar diperkirakan akan turun. Disarankan untuk mengambil strategi pengaturan defensif, dengan fokus pada BTC dan ETH, serta memperhatikan proyek DeFi dengan penghasilan stabil dan infrastruktur AI. Harap waspada terhadap risiko peningkatan volatilitas yang mungkin terjadi selama liburan.

Analisis Jalur Panas

Agen AI

Minggu ini pasar mengalami penurunan, hampir semua sektor mengalami penurunan, tetapi AI Agent menjadi topik yang paling banyak dibicarakan di pasar. Fokus perhatian beralih dari token Meme AI Agent ke pembangunan infrastruktur. AI Agent diharapkan dapat memimpin perkembangan pasar tahap berikutnya dan dapat digabungkan dengan beberapa sektor, seperti AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, dll.

Jalur DeFi

Peringkat 5 Teratas Pertumbuhan TVL

1. VaultCraft: 5344.32%
2. Hyperliquid: 183,98%
3. Resolv: 77,31%
4. Babylon: 64,43%
5. Daftar DAO: 48,52%

Kinerja keseluruhan lintasan

• Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh stabil: USDT +0,55%, USDC +1,44%
• TVL proyek DeFi mengalami penurunan negatif untuk pertama kalinya: dari 54,1 miliar dolar AS turun menjadi 52,9 miliar dolar AS, turun 2,21%

Analisis Mendalam

Pendorong Kenaikan:

• Siklus pasar bull mendorong permintaan likuiditas meningkat
• Kenaikan suku bunga pinjaman dasar
• Ruang keuntungan strategi arbitrase diperluas

Risiko potensial:

• Pasar terlalu fokus pada imbal hasil dan leverage, mengabaikan risiko penurunan
• Perubahan kebijakan Federal Reserve dapat memicu likuidasi berantai

Kinerja Blockchain Publik

TVL naik teratas 5:

1. Hyperliquid: 183,98%
2. Bitcoin: 44.94%
3. BSC: 2,71%
4. AILayer: 2,02%
5. Mantle: 0,75%

Daftar Kenaikan Token

Meme non-coin 5( dengan pertumbuhan tertinggi minggu lalu: )

1. UXLINK: 107,18%
2. BIASA: 74,72%
3. MOCA: 72,37%
4. HYPE: 52,43%
5. VELO: 47,49%

Daftar Kenaikan Token Meme

1. Fartcoin: 96.66%
2. aixbt oleh Virtuals: 18,83%
3. Cheems Token: 8,58%

Hot Media Sosial

L1s jalur mendapatkan perhatian tertinggi, menunjukkan kinerja yang baik saat pasar turun, menjadi pilihan untuk menghindari risiko.

Gambaran Umum Tema Pasar

Pengembalian mingguan:

• Kinerja Terbaik: Cefi (-6.61%)
• Kinerja Terburuk: Gamefi (-26.37%)

Prospek Masa Depan

Faktor Makro

• Liburan Natal di Amerika Serikat, data makro yang diumumkan sedikit
• Selama liburan, daya beli pasar Amerika Serikat mungkin menurun, fluktuasi atau meningkat.

Tren Rotasi Sektor

• DeFi: Proyek mesin senjata menjadi favorit, investor mencari untuk meningkatkan keuntungan kepemilikan koin
• AI: Pasar terus memperhatikan, mempercepat integrasi dengan produk kripto yang ada.

Saran Strategi Investasi

• Mempertahankan pengaturan defensif, menambah alokasi aset utama BTC dan ETH
• Dapat berpartisipasi dalam proyek DeFi kolam senapan mesin dengan hasil tinggi
• Tetap waspada, kontrol posisi dengan ketat, lakukan manajemen risiko yang baik